Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Иностранные ценные бумаги

Иностранные ценные бумаги

Из российских инструментов сложно составить диверсифицированный портфель. Основные биржевые обороты приходятся на бумаги не более десятка эмитентов и на пару — тройку фьючерсов. Цены на активы находятся в сильной зависимости от политической обстановки, которая в последние несколько лет явно не улучшается. Как следствие, сформировать долгосрочный портфель из российских акций весьма затруднительно.

Поэтому инвесторы делают выбор в пользу иностранных бумаг. Инвестировать в них можно через брокера, банк, ПИФ или страховую компанию. В этой статье рассмотрели каждый способ подробнее.

Через российских брокеров

Российские брокеры позволяют торговать иностранными ценными бумагами из индекса S&P500 на Санкт-Петербургской бирже.

На Московской бирже через ETF можно инвестировать в еврооблигации российских компаний и акции, входящие в индексы MSCI.

Доступ на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи может получить любой инвестор — нужно выбрать подходящего российского брокера.

Еще один вариант, уже практически не встречающийся на практике, торговать иностранными инструментами через российского брокера, открывшего счет у зарубежного prime-брокера.

Технически это выглядит так. Российский брокер сам становится клиентом брокера той страны, куда квалифицированному инвестору нужен доступ. То есть он выступает субброкером. Деньги всех его клиентов, торгующих в конкретной стране, лежат на счете у зарубежного брокера.

Клиентам российского брокера доступны не только акции из индекса S&P 500, но и, например, около трех тысяч американских бумаг на биржах США. Для этого нужен статус «квалифицированного инвестора».

Инвестировать через российского брокера просто. Открыть счет можно в офисе брокера или удаленно. Из документов нужны российский паспорт, ИНН и банковские реквизиты.

Российский брокер — налоговый агент клиентов. При выводе денег со счета, брокер, при наличии дохода, удерживает НДФЛ и перечисляет средства в налоговый орган.

Будьте готовы к валютной переоценке — торговля иностранными бумагами происходит в валюте, но прибыль для начисления налогов фиксируется в рублях. Волатильность курса может серьезно на нее повлиять — не всегда в вашу пользу.

Долгосрочные инвесторы могут получить налоговый вычет. Для этого понадобится ИИС и три года, в течение которых средства будут на счете.

Государство контролирует брокеров, но не страхует средства. Лицензии российским брокерам выдает ЦБ. В отличие банковских депозитов, брокерские счета в РФ не застрахованы, поэтому в случае мошенничества со стороны российского брокера или его банкротства деньги вам государство не вернет.

В некоторых странах, например, в США, брокерские счета застрахованы. Но юридически клиентом зарубежного брокера являетесь не вы, а ваш субброкер. Если что-то случится с иностранным брокером, выплаты по страховке получит российский, а потом распределит среди клиентов. Не факт, что все получат полную сумму.

Через зарубежных дочек российских брокеров

У некоторых российских брокеров есть дочерние компании за рубежом — обычно на Кипре в силу особенностей налогового режима. Они позволяют неквалифицированным инвесторам инвестировать в более широкий список иностранных инструментов, чем российские брокеры.

Инвестировать чуть сложнее, чем через российского брокера. Процесс открытия счета примерно такой же, как и у российского брокера. Уведомлять налоговую об этом не нужно. Но при помощи брокера придется заполнить декларацию и заплатить НДФЛ.

Зарубежные дочки российских брокеров, как правило, не дают прямого доступа на биржу. Они выступают субброкерами — связывают вас с prime-брокером, который уже исполняет ваши ордера на бирже. Поэтому у субброкеров комиссии, как правило, выше, чем при работе с prime-брокерами.

Надежность зависит от юрисдикции. Большинство зарубежных дочек российских брокеров зарегистрировано на Кипре. Выдает лицензии и контролирует их CySEC.

Брокерские счета на Кипре застрахованы на €20 тыс., если брокер входит в организацию ICF (Investment Compensation Fund). Поэтому в случае банкротства или отзыва лицензии такой компании вам выплатят компенсацию.

Если вы клиент кипрского брокера, но работаете на бирже другой страны, условия отличаются. В некоторых других государствах, например, США, брокерские счета также застрахованы. Но юридически клиентом местного брокера являетесь не вы, а ваш субброкер. Если что-то случится с иностранным брокером, выплаты по страховке получит кипрский, а потом распределит среди клиентов. Не факт, что все получат полную сумму.

Через иностранных брокеров

Еще один вариант купить иностранные ценные бумаги — через крупного иностранного брокера. Он предоставит доступ не только к наиболее ликвидным инструментам, как российский, но и к менее популярным.

Инвестировать через иностранного брокера — процесс средней сложности.Требуемые документы могут зависеть от конкретной страны и брокера. Скорее всего, понадобится подтвердить личность, место жительства и финансовое положение. У многих брокеров есть требования к минимальной сумме на счете.

В отличие от зарубежных дочек российских брокеров, у «чистых» иностранных компаний не всегда есть русская версия сайта и русскоговорящая поддержка. Будьте готовы обсуждать возникающие вопросы на иностранном языке.

Уведомлять налоговую об открытии счета у иностранного брокера не нужно. Заполнять декларацию и платить НДФЛ придется самостоятельно.

Брокер дает прямой доступ к биржам в своей стране. В отличие от покупки иностранных инструментов через российского брокера, между вами и биржей только один посредник. Поэтому комиссии при таком способе ниже.

Надежность зависит от юрисдикции. Выдает лицензии и контролирует брокеров финансовый регулятор страны, в которой они работают. К рискам самих компаний добавляются риски этой юрисдикции. В случае возникновения споров, стоит помнить, что судится придется в этой стране и по ее законам, что может быть весьма затратно по времени и средствам.

В некоторых государствах брокерские счета застрахованы. В их число входят США, Англия, Германия, Швейцария и другие члены ЕС. Поэтому при банкротстве брокера из этих стран, вы получите компенсацию. Ее максимальный размер зависит от страны. Например, в США это $500 тыс., причем брокер должен входить в организацию SIPC (Securities Investor Protection Corporation).

Через иностранные банки

Банки предлагают клиентам инвестиционные услуги в рамках Private Banking. Крупные банки обычно дают доступ даже к нераспространенным инструментам и предлагают структурные продукты.

При таком способе можно сочетать работу с ценными бумагами и банковские услуги — например, получить кредит под залог портфеля.

Инвестировать через крупные иностранные банки сложно и дорого. Чтобы стать клиентом Private Banking иностранного банка, нужна существенная сумма. Для российских клиентов порог входа в топ-5 банков по версии Forbes — от 3 млн долларов.

Для открытия счета необходимо уведомить налоговую службу РФ и подтвердить происхождение средств. С учетом геополитической напряженности этого может оказаться недостаточно — отказать в открытии или заморозить активы могут и при наличии подтверждения.

При этом банк может не иметь сайта на русском языке и русскоговорящей поддержки. Будьте готовы обсуждать возникающие вопросы на иностранном языке.

В процессе работы с уже открытым счетом явные и скрытые комиссии обычно выше, чем при других видах инвестирования. При этом инвестору могут активно предлагать определенный портфель или финансовые продукты банка и связанных с ним компаний.

Вам придется самостоятельно уплачивать налоги. В отличие от российских брокеров, зарубежные банки не будут оформлять за вас декларацию.

Средства защищены. Банковские счета обычно являются застрахованными, если банк входит в действующую в стране организацию по защите инвесторов. Но при заключении договора это нужно проверять — страховка может не распространяться на нерезидентов. Сумма страховки зависит от конкретной страны.

Через российские ПИФы

Некоторые российские паевые инвестиционные фонды вкладывают средства в зарубежные финансовые инструменты. Они инвестируют в ETF или напрямую в иностранные акции, облигации и другие бумаги.

Перечня таких фондов нет, но есть общие списки российских ПИФов. Об инвестициях фонда в зарубежные активы часто можно догадаться по названию, если в нем есть регион или слова «глобальный», «развивающихся рынков» и так далее. Точно узнать, куда инвестирует конкретный ПИФ, можно из правил фонда. Они публикуются управляющей компанией (УК).

Инвестировать через фонд просто. Покупка пая в ПИФе позволяет инвестировать в ценные бумаги, не открывая брокерский счет. При этом вложить можно небольшую сумму, что хорошо для начинающих инвесторов.

Контролировать средства будет регистратор. Если фонд специализируется на акциях технологических компаний США, вы не сможете направить свой пай на покупку немецких гособлигаций. И далеко не для всех бумаг существует ПИФ. Поэтому инвестиции через фонд не подходят тем, кто хочет самостоятельно управлять своими деньгами и иметь доступ к большому количеству инструментов.

Средства не страхуются. Вложения в фонды, в отличие от депозитов, государством не застрахованы. Если УК ПИФа лишится лицензии или обанкротится, средства будут переданы под управление другой компании. Но государство не гарантирует возврат средств пайщиков, если УК использует их для решения своих финансовых проблем.

Через страховые компании

Речь об инвестиционном страховании жизни или здоровья. Процесс обычно такой: покупается страховой полис. Средства, на которые он куплен, страховая компания инвестирует в выбранные клиентом активы. Список возможных инструментов может быть узким или обширным в зависимости от компании и тарифа.

Если клиент дожил или не был травмирован до конца действия полиса, ему возвращается вложенная в полис сумма и доход от инвестиций. В противном случае клиенту или выбранному им человеку перечисляется страховая выплата.

Читать еще:  Порядок эмиссии государственных ценных бумаг

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:

«Юридически вы покупаете полис, но на деле это скрытое трастовое соглашение. Ваше имущество (деньги) переходит к страховой компании и якобы инвестируется независимо от вас. Компания как бы „от своего лица“ делает то, что вы ее „не просите“, — а реально делает все, что вы ей говорите.

В какой-то момент может измениться регулирование, и такое страхование признают скрытыми трастами. Тогда придется соответственно отчитываться перед государством. Но пока такого нет.

В России тоже есть инвестиционное страхование, при котором можно заходить в иностранные инструменты. Но выбор зарубежных бумаг, думаю, гораздо меньше, чем российских.»


Купить полис в страховой компании просто, но нужно разобраться в деталях.
Это не требует больших затрат, из документов требуется паспорт и подтверждение места жительства.

Необходимо внимательно читать все условия — что входит в страховые случаи, как формируется доход и страховая выплата, можете ли вы досрочно забрать деньги и так далее. При этом зарубежная страховая компания может не иметь сайта на русском языке и русскоговорящей поддержки. Поэтому возникающие вопросы придется обсуждать на иностранном языке, что может привести к недопониманиям.

Покупка полиса — способ долгосрочного инвестирования. Полис обычно действует от нескольких лет и дольше.

Инвестиционное страхование обычно предполагает налоговые льготы. Их суть и размер зависит от страны. В России НДФЛ платится только за доход, превышающий ставку рефинансирования ЦБ, и только в конце действия полиса. Страховая выплата не облагается налогом.

Вложенные в полис средства пропадут только при крахе страховой компании. Деньги, вложенные в инвестиционное страхования, нельзя конфисковать, отсудить или разделить при разводе. Но в России и многих других юрисдикциях они не страхуются на случай банкротства страховой компании или отзыва у нее лицензии.

Как купить иностранные ценные бумаги и получить возврат налогов?

Короткий ответ: купить их в России на деньги с ИИС.

Многие инвесторы уже хорошо знают о возможностях, которые предоставляет система индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). С их помощью можно либо возвращать уплаченный ранее НДФЛ с зарплаты, либо избегать уплаты налога от доходов, полученных от инвестиций. Второй вариант большинству не очень интересен, а в первом порядок действий достаточно прост:

— открываете у любого брокера ИИС;
— заводите на него до 400 тысяч рублей;
— покупаете через брокера ценные бумаги;
— по окончании календарного года запрашиваете в налоговой возврат уплаченного ранее НДФЛ в размере до 13% от заведённой на ИИС суммы;
— получаете возврат;
— повторяете эти шаги три года подряд, после чего получаете право забрать накопившиеся на ИИС средства.

Очевидно, что для проведения данной операции вы должны иметь уплаченный в течение года НДФЛ со своих обычных доходов — зарплаты и прочих.

Однако, самые сообразительные инвесторы задаются вопросом: можно ли на средства, переведённые на ИИС, купить не рублёвые бумаги, а акции или облигации иностранных компаний? Высокий эффективный процент по рублёвому вкладу — это хорошо, но не все уверены в благополучном будущем рубля, особенно в перспективе нескольких лет. Да и качество рублёвых активов тоже вызывает некоторые вопросы, особенно если говорить не о государственных облигациях или вкладах в банках, а об акциях.

Ответ: в целом, можно, хотя есть нюансы. На средства ИИС можно покупать любые бумаги, если сделка совершается по российским законам. Под «любыми» бумагами понимаются в том числе и иностранные. Главное, чтобы они продавались в России, то есть, например, вывести деньги на Нью-Йоркскую фондовую биржу нельзя, но купить акции американской компании в принципе можно. Соответственно, у инвестора есть четыре варианта.

1) Покупка паёв российских ПИФов, инвестирующих средства клиентов в иностранные ценные бумаги — акции или облигации. На российском рынке есть несколько таких ПИФов — часть из них покупает паи индексных ETFов, а часть активно управляет вложениями, покупая и продавая иностранные бумаги. Для российского брокера, у которого инвестор открыл ИИС, паи таких ПИФов будут выглядеть как обычные российские ценные бумаги, поэтому вложения в них не вызовут никаких вопросов.

2) Покупка депозитарных расписок и паёв иностранных компаний и фондов на Московской бирже.

3) Покупка акций иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже. Сейчас там формально торгуются акции нескольких десятков американских и других компаний — от Apple до Yahoo. «Формально» — потому что на данный момент обороты по этим бумагам крошечные, по большинству из них сделки заключаются не каждый день.

4) Использование специальных предложений брокеров. У многих брокеров, работающих с ИИС, есть готовые предложения для инвесторов — покупка тех или иных инструментов с помощью самого брокера. Например, еврооблигаций, номинированных в долларах. Предложений, связанных непосредственно с иностранными акциями, я пока не встречал, но поговорить на этот счёт с брокером можно.

Напомню: при любых действиях, связанных с покупкой инвестиционных инструментов, надо заранее просчитывать все расходы — не только цену самого инструмента, но и комиссии брокеров, биржи, потери на конвертации и т.д. При разовых долгосрочных вложениях эти суммы, скорее всего, будут составлять незначительный процент, но в любом случае учитывать их надо.

PS Если у вас есть вопросы по личным финансам, инвестициям и банковской деятельности, задавайте в комментариях. Я постараюсь на них ответить максимально подробно и понятно.

Как инвестировать в иностранные ценные бумаги

Из российских инструментов сложно составить диверсифицированный портфель. Основные биржевые обороты приходятся на бумаги не более десятка эмитентов и на пару — тройку фьючерсов. Цены на активы находятся в сильной зависимости от политической обстановки, которая в последние несколько лет явно не улучшается. Как следствие, сформировать долгосрочный портфель из российских акций весьма затруднительно.

Поэтому инвесторы делают выбор в пользу иностранных бумаг. Инвестировать в них можно через брокера, банк, ПИФ или страховую компанию. В этой статье рассмотрели каждый способ подробнее.

Через российских брокеров

Российские брокеры позволяют торговать иностранными ценными бумагами из индекса S&P500 на Санкт-Петербургской бирже.

На Московской бирже через ETF можно инвестировать в еврооблигации российских компаний и акции, входящие в индексы MSCI.

Доступ на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи может получить любой инвестор — нужно выбрать подходящего российского брокера.

Еще один вариант, уже практически не встречающийся на практике, торговать иностранными инструментами через российского брокера, открывшего счет у зарубежного prime-брокера.

Технически это выглядит так. Российский брокер сам становится клиентом брокера той страны, куда квалифицированному инвестору нужен доступ. То есть он выступает субброкером. Деньги всех его клиентов, торгующих в конкретной стране, лежат на счете у зарубежного брокера.

Клиентам российского брокера доступны не только акции из индекса S&P 500, но и, например, около трех тысяч американских бумаг на биржах США. Для этого нужен статус «квалифицированного инвестора».

Инвестировать через российского брокера просто. Открыть счет можно в офисе брокера или удаленно. Из документов нужны российский паспорт, ИНН и банковские реквизиты.

Российский брокер — налоговый агент клиентов. При выводе денег со счета, брокер, при наличии дохода, удерживает НДФЛ и перечисляет средства в налоговый орган.

Будьте готовы к валютной переоценке — торговля иностранными бумагами происходит в валюте, но прибыль для начисления налогов фиксируется в рублях. Волатильность курса может серьезно на нее повлиять — не всегда в вашу пользу.

Долгосрочные инвесторы могут получить налоговый вычет. Для этого понадобится ИИС и три года, в течение которых средства будут на счете.

Государство контролирует брокеров, но не страхует средства. Лицензии российским брокерам выдает ЦБ. В отличие от банковских депозитов, брокерские счета в РФ не застрахованы, поэтому в случае мошенничества со стороны российского брокера или его банкротства деньги вам государство не вернет.

В некоторых странах, например, в США, брокерские счета застрахованы. Но юридически клиентом зарубежного брокера являетесь не вы, а ваш субброкер. Если что-то случится с иностранным брокером, выплаты по страховке получит российский, а потом распределит среди клиентов. Не факт, что все получат полную сумму.

Через зарубежных дочек российских брокеров

У некоторых российских брокеров есть дочерние компании за рубежом — обычно на Кипре в силу особенностей налогового режима. Они позволяют неквалифицированным инвесторам инвестировать в более широкий список иностранных инструментов, чем российские брокеры.

Инвестировать чуть сложнее, чем через российского брокера. Процесс открытия счета примерно такой же, как и у российского брокера. Уведомлять налоговую об этом не нужно. Но при помощи брокера придется заполнить декларацию и заплатить НДФЛ.

Зарубежные дочки российских брокеров, как правило, не дают прямого доступа на биржу. Они выступают субброкерами — связывают вас с prime-брокером, который уже исполняет ваши ордера на бирже. Поэтому у субброкеров комиссии, как правило, выше, чем при работе с prime-брокерами.

Надежность зависит от юрисдикции. Большинство зарубежных дочек российских брокеров зарегистрировано на Кипре. Выдает лицензии и контролирует их CySEC.

Брокерские счета на Кипре застрахованы на €20 тыс., если брокер входит в организацию ICF (Investment Compensation Fund). Поэтому в случае банкротства или отзыва лицензии такой компании вам выплатят компенсацию.

Читать еще:  Первичный рынок ценных

Если вы клиент кипрского брокера, но работаете на бирже другой страны, условия отличаются. В некоторых других государствах, например, США, брокерские счета также застрахованы. Но юридически клиентом местного брокера являетесь не вы, а ваш субброкер. Если что-то случится с иностранным брокером, выплаты по страховке получит кипрский, а потом распределит среди клиентов. Не факт, что все получат полную сумму.

Через иностранных брокеров

Еще один вариант купить иностранные ценные бумаги — через крупного иностранного брокера. Он предоставит доступ не только к наиболее ликвидным инструментам, как российский, но и к менее популярным.

Инвестировать через иностранного брокера — процесс средней сложности. Требуемые документы могут зависеть от конкретной страны и брокера. Скорее всего, понадобится подтвердить личность, место жительства и финансовое положение. У многих брокеров есть требования к минимальной сумме на счете.

В отличие от зарубежных дочек российских брокеров, у «чистых» иностранных компаний не всегда есть русская версия сайта и русскоговорящая поддержка. Будьте готовы обсуждать возникающие вопросы на иностранном языке.

Уведомлять налоговую об открытии счета у иностранного брокера не нужно. Заполнять декларацию и платить НДФЛ придется самостоятельно.

Брокер дает прямой доступ к биржам в своей стране. В отличие от покупки иностранных инструментов через российского брокера, между вами и биржей только один посредник. Поэтому комиссии при таком способе ниже.

Надежность зависит от юрисдикции. Выдает лицензии и контролирует брокеров финансовый регулятор страны, в которой они работают. К рискам самих компаний добавляются риски этой юрисдикции. В случае возникновения споров, стоит помнить, что судится придется в этой стране и по ее законам, что может быть весьма затратно по времени и средствам.

В некоторых государствах брокерские счета застрахованы. В их число входят США, Англия, Германия, Швейцария и другие члены ЕС. Поэтому при банкротстве брокера из этих стран, вы получите компенсацию. Ее максимальный размер зависит от страны. Например, в США это $500 тыс., причем брокер должен входить в организацию SIPC (Securities Investor Protection Corporation).

Через иностранные банки

Банки предлагают клиентам инвестиционные услуги в рамках Private Banking. Крупные банки обычно дают доступ даже к нераспространенным инструментам и предлагают структурные продукты.

При таком способе можно сочетать работу с ценными бумагами и банковские услуги — например, получить кредит под залог портфеля.

Инвестировать через крупные иностранные банки сложно и дорого. Чтобы стать клиентом Private Banking иностранного банка, нужна существенная сумма. Для российских клиентов порог входа в топ-5 банков по версии Forbes — от 3 млн долларов.

Для открытия счета необходимо уведомить налоговую службу РФ и подтвердить происхождение средств. С учетом геополитической напряженности этого может оказаться недостаточно — отказать в открытии или заморозить активы могут и при наличии подтверждения.

При этом банк может не иметь сайта на русском языке и русскоговорящей поддержки. Будьте готовы обсуждать возникающие вопросы на иностранном языке.

В процессе работы с уже открытым счетом явные и скрытые комиссии обычно выше, чем при других видах инвестирования. При этом инвестору могут активно предлагать определенный портфель или финансовые продукты банка и связанных с ним компаний.

Вам придется самостоятельно уплачивать налоги. В отличие от российских брокеров, зарубежные банки не будут оформлять за вас декларацию.

Средства защищены. Банковские счета обычно являются застрахованными, если банк входит в действующую в стране организацию по защите инвесторов. Но при заключении договора это нужно проверять — страховка может не распространяться на нерезидентов. Сумма страховки зависит от конкретной страны.

Через российские ПИФы

Некоторые российские паевые инвестиционные фонды вкладывают средства в зарубежные финансовые инструменты. Они инвестируют в ETF или напрямую в иностранные акции, облигации и другие бумаги.

Перечня таких фондов нет, но есть общие списки российских ПИФов. Об инвестициях фонда в зарубежные активы часто можно догадаться по названию, если в нем есть регион или слова «глобальный», «развивающихся рынков» и так далее. Точно узнать, куда инвестирует конкретный ПИФ, можно из правил фонда. Они публикуются управляющей компанией (УК).

Инвестировать через фонд просто. Покупка пая в ПИФе позволяет инвестировать в ценные бумаги, не открывая брокерский счет. При этом вложить можно небольшую сумму, что хорошо для начинающих инвесторов.

Контролировать средства будет регистратор. Если фонд специализируется на акциях технологических компаний США, вы не сможете направить свой пай на покупку немецких гособлигаций. И далеко не для всех бумаг существует ПИФ. Поэтому инвестиции через фонд не подходят тем, кто хочет самостоятельно управлять своими деньгами и иметь доступ к большому количеству инструментов.

Средства не страхуются. Вложения в фонды, в отличие от депозитов, государством не застрахованы. Если УК ПИФа лишится лицензии или обанкротится, средства будут переданы под управление другой компании. Но государство не гарантирует возврат средств пайщиков, если УК использует их для решения своих финансовых проблем.

Через страховые компании

Речь об инвестиционном страховании жизни или здоровья. Процесс обычно такой: покупается страховой полис. Средства, на которые он куплен, страховая компания инвестирует в выбранные клиентом активы. Список возможных инструментов может быть узким или обширным в зависимости от компании и тарифа.

Если клиент дожил или не был травмирован до конца действия полиса, ему возвращается вложенная в полис сумма и доход от инвестиций. В противном случае клиенту или выбранному им человеку перечисляется страховая выплата.

Александр Бутманов, управляющий партнер финтех-компании DTI Algorithmic:

«Юридически вы покупаете полис, но на деле это скрытое трастовое соглашение. Ваше имущество (деньги) переходит к страховой компании и якобы инвестируется независимо от вас. Компания как бы „от своего лица“ делает то, что вы ее „не просите“, — а реально делает все, что вы ей говорите.

В какой-то момент может измениться регулирование, и такое страхование признают скрытыми трастами. Тогда придется соответственно отчитываться перед государством. Но пока такого нет.

В России тоже есть инвестиционное страхование, при котором можно заходить в иностранные инструменты. Но выбор зарубежных бумаг, думаю, гораздо меньше, чем российских.»

Купить полис в страховой компании просто, но нужно разобраться в деталях. Это не требует больших затрат, из документов требуется паспорт и подтверждение места жительства.

Необходимо внимательно читать все условия — что входит в страховые случаи, как формируется доход и страховая выплата, можете ли вы досрочно забрать деньги и так далее. При этом зарубежная страховая компания может не иметь сайта на русском языке и русскоговорящей поддержки. Поэтому возникающие вопросы придется обсуждать на иностранном языке, что может привести к недопониманиям.

Покупка полиса — способ долгосрочного инвестирования. Полис обычно действует от нескольких лет и дольше.

Инвестиционное страхование обычно предполагает налоговые льготы. Их суть и размер зависит от страны. В России НДФЛ платится только за доход, превышающий ставку рефинансирования ЦБ, и только в конце действия полиса. Страховая выплата не облагается налогом.

Вложенные в полис средства пропадут только при крахе страховой компании. Деньги, вложенные в инвестиционное страхования, нельзя конфисковать, отсудить или разделить при разводе. Но в России и многих других юрисдикциях они не страхуются на случай банкротства страховой компании или отзыва у нее лицензии.

Запомнить

  1. Глобальные финансовые рынки ликвиднее и предлагают больший выбор инструментов для инвестирования.
  2. Торговать иностранными ценными бумагами целесообразно через брокера или банк, и неэффективно — через ПИФ или страховую компанию. Способы отличаются по доступности, надежности, количеству инструментов и комиссиям.
  3. Помните, что только российские компании и банки контролируются ЦБ РФ. Работая в других юрисдикциях, выясните, какая организация выдает лицензии финансовым компаниям и какая страхует счета.
  4. Выбирая способ, подумайте о сроке инвестирования. Страховые полисы, паи в ПИФах и некоторые брокерские счета дают налоговые льготы долгосрочным инвесторам. Однако досрочное расторжение таких счетов может быть ограничено или налагать высокие штрафы.

В следующей статье мы рассмотрим налоговые аспекты инвестирования. Подписывайтесь на наш Telegram канал (@dtiAlgo) и группу на Facebook, чтобы не пропустить.

Что еще почитать

ETF — это биржевые фонды, которые инвестируют в различные инструменты — индексы, акции, облигации, валюту, драгметаллы, недвижимость. Каждый…

Ключевые экономические темы уходящего года обсудили в прошлый четверг. Сегодня — о 25 главных трендах нового года. Именно за ними…

С весны 2018 г. США и Китай взаимно повышают импортные пошлины. Поводом к этому стали обвинения президента США Дональда…

Внимание! Иностранные эмитенты на Московской бирже. Что нужно знать инвестору.

На фондовом рынке существует достаточно много подводных камней, о которых начинающий инвестор может даже не догадываться, пока они не выльются в реальную проблему c налоговой или иными органами власти.

После своей прошлой статьи «Как инвестору уменьшить налоги», благодаря вашим комментариям понял, что есть ещё одна тема, требующая отдельного обзора – это иностранные эмитенты на Московской Бирже. Почему-то тема достаточно слабо освещена, и лично я часто узнавал что-то новое методом проб и ошибок.

Читать еще:  Полноценные деньги примеры

Пугаться не стоит — какой-то очень специфической и сложной информации здесь нет, но понимание нужно иметь, чтобы не обжечься на незнании нюансов.

Скажу сразу, что понять какой эмитент на Московской бирже (далее -МБ) наш, а какой забугорный бывает очень не просто. Дело в том, что часто (вроде бы) исконно Российские компании на самом деле находятся в юрисдикции зарубежных государств и де-ю́ре считаются иностранными эмитентами.

Иностранный эмитент – это организация или физическое лицо, выпускающее ценные бумаги для развития и финансирования собственной деятельности и находящееся в юрисдикции иностранного государства.

Т.е., например, Apple для граждан РФ будет иностранным эмитентом, и владение акциями этой компании будет означать, что вы владеете ценными бумагами иностранного эмитента. В тоже время, какой-нибудь «Газпром» будет считаться иностранным эмитентом для немцев или американцев. Вроде бы всё просто, да?

Но есть нюансы. Например, свободно торгуемые на МБ акции (вроде бы) исконно российских компаний на самом деле являются теми самыми иностранными эмитентами.

Скажем, главный поисковик нашей страны Яндекс имеет юридическую прописку в Нидерландах (Schiphol Boulevard 165, 1118 BG Schiphol, the Netherlands).

А один из крупнейших агропромышленных холдингов России «РосАгро» прописался на Кипре (8 Mykinon, CY-1065, Nicosia, Cyprus)

Ну и не забываем про российского алюминиевого гиганта, компанию «Русал». Место нахождение эмитента обнаруживается в Джерси (44 Esplanade, St. Helier, Jersey JE4 9WG). Джерси — это такое маленькое, формально независимое государство, расположенное на живописном острове в проливе Ла-Манш.

Значит, покупая акции или расписки этих компаний, вы автоматически становитесь владельцами ценных бумаг иностранного эмитента.

Какие это несет последствия?

Да, в общем-то, никаких особенных не несет, однако я знаю о двух нюансах, которые следует иметь в виду.

❶ПЕРВОЕ

Дивиденды от иностранных эмитентов приходят в долларах и с них не удерживают налог ни сам эмитент, ни брокер, а это значит, что нужно самостоятельно подавать декларацию в налоговую службу и платить положенные 13% с дохода.

П.С. Правда, я читал на форумах, что некоторые брокеры вроде как всё-таки удерживают налог самостоятельно, поэтому стоит уточнить информацию у своего брокера.

Иногда, в случае владения бумагой на ИИС по типу Б имеет смысл продать бумагу перед дивидендной отсечкой и откупит обратно после, чтобы не заморачиваться с декларациями из-за каких-нибудь ста рублей дохода.

❷ВТОРОЕ

Этот пункт следствие достаточно свежих изменений в законодательстве и может стать неприятной неожиданностью для госслужащих, их супругов и несовершеннолетних детей.

Согласно Федеральному закону от 7 мая 2013 г. N 79-ФЗ «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами» служащие госаппарата, их супруги и несовершеннолетние дети имеют серьёзные ограничения в выборе инструментов для инвестиций.

В частности, если ваша жена или муж состоит на государственной службе, вы не имеете право владеть иностранными финансовыми инструментами, частным случаем которых являются ценные бумаги иностранных эмитентов. Нарушение закона может повлечь увольнение работника по статье «в связи с утратой доверия».

Шутка в том, что покупая на свой российский брокерский счет, на российском фондовом рынке, акции компании, которая, по сути, является российской — вы можете стать нарушителем Федерального закона. Лично я считаю, что это очевидная дырка в законодательстве, но факт есть факт – хотите стать акционером компании «Русский Алюминий»? Увольняйтесь с работы.

Как понять, что компания является иностранным эмитентом?

К сожалению, я не нашел полного перечня всех иностранных эмитентов, торгующихся на МБ (скиньте такой список, если найдете – я добавлю его в статью), но эту информацию можно уточнить у брокера или посмотреть на сайте компании в разделе для инвесторов во вкладке «раскрытие информации» юридический адрес эмитента.

Многие брокеры представляют отчёты, где также отражены сведенья о том, к какой юрисдикции относится бумага в вашем портфеле. Например, у брокера Сбербанка эта информация отражена в одной из таблиц отчёта клиенту и выглядят так:

На этом у меня всё. Надеюсь, материал был вам полезен. Пишите свои вопросы, дополнения и отзывы в комментариях. И успешных вам инвестиций.

Внимание! Иностранные эмитенты на Московской бирже. Что нужно знать инвестору.

На фондовом рынке существует достаточно много подводных камней, о которых начинающий инвестор может даже не догадываться, пока они не выльются в реальную проблему c налоговой или иными органами власти.

После своей прошлой статьи «Как инвестору уменьшить налоги», благодаря вашим комментариям понял, что есть ещё одна тема, требующая отдельного обзора – это иностранные эмитенты на Московской Бирже. Почему-то тема достаточно слабо освещена, и лично я часто узнавал что-то новое методом проб и ошибок.

Пугаться не стоит — какой-то очень специфической и сложной информации здесь нет, но понимание нужно иметь, чтобы не обжечься на незнании нюансов.

Скажу сразу, что понять какой эмитент на Московской бирже (далее -МБ) наш, а какой забугорный бывает очень не просто. Дело в том, что часто (вроде бы) исконно Российские компании на самом деле находятся в юрисдикции зарубежных государств и де-ю́ре считаются иностранными эмитентами.

Иностранный эмитент – это организация или физическое лицо, выпускающее ценные бумаги для развития и финансирования собственной деятельности и находящееся в юрисдикции иностранного государства.

Т.е., например, Apple для граждан РФ будет иностранным эмитентом, и владение акциями этой компании будет означать, что вы владеете ценными бумагами иностранного эмитента. В тоже время, какой-нибудь «Газпром» будет считаться иностранным эмитентом для немцев или американцев. Вроде бы всё просто, да?

Но есть нюансы. Например, свободно торгуемые на МБ акции (вроде бы) исконно российских компаний на самом деле являются теми самыми иностранными эмитентами.

Скажем, главный поисковик нашей страны Яндекс имеет юридическую прописку в Нидерландах (Schiphol Boulevard 165, 1118 BG Schiphol, the Netherlands).

А один из крупнейших агропромышленных холдингов России «РосАгро» прописался на Кипре (8 Mykinon, CY-1065, Nicosia, Cyprus)

Ну и не забываем про российского алюминиевого гиганта, компанию «Русал». Место нахождение эмитента обнаруживается в Джерси (44 Esplanade, St. Helier, Jersey JE4 9WG). Джерси — это такое маленькое, формально независимое государство, расположенное на живописном острове в проливе Ла-Манш.

Значит, покупая акции или расписки этих компаний, вы автоматически становитесь владельцами ценных бумаг иностранного эмитента.

Какие это несет последствия?

Да, в общем-то, никаких особенных не несет, однако я знаю о двух нюансах, которые следует иметь в виду.

❶ПЕРВОЕ

Дивиденды от иностранных эмитентов приходят в долларах и с них не удерживают налог ни сам эмитент, ни брокер, а это значит, что нужно самостоятельно подавать декларацию в налоговую службу и платить положенные 13% с дохода.

П.С. Правда, я читал на форумах, что некоторые брокеры вроде как всё-таки удерживают налог самостоятельно, поэтому стоит уточнить информацию у своего брокера.

Иногда, в случае владения бумагой на ИИС по типу Б имеет смысл продать бумагу перед дивидендной отсечкой и откупит обратно после, чтобы не заморачиваться с декларациями из-за каких-нибудь ста рублей дохода.

❷ВТОРОЕ

Этот пункт следствие достаточно свежих изменений в законодательстве и может стать неприятной неожиданностью для госслужащих, их супругов и несовершеннолетних детей.

Согласно Федеральному закону от 7 мая 2013 г. N 79-ФЗ «О запрете отдельным категориям лиц открывать и иметь счета (вклады), хранить наличные денежные средства и ценности в иностранных банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации, владеть и (или) пользоваться иностранными финансовыми инструментами» служащие госаппарата, их супруги и несовершеннолетние дети имеют серьёзные ограничения в выборе инструментов для инвестиций.

В частности, если ваша жена или муж состоит на государственной службе, вы не имеете право владеть иностранными финансовыми инструментами, частным случаем которых являются ценные бумаги иностранных эмитентов. Нарушение закона может повлечь увольнение работника по статье «в связи с утратой доверия».

Шутка в том, что покупая на свой российский брокерский счет, на российском фондовом рынке, акции компании, которая, по сути, является российской — вы можете стать нарушителем Федерального закона. Лично я считаю, что это очевидная дырка в законодательстве, но факт есть факт – хотите стать акционером компании «Русский Алюминий»? Увольняйтесь с работы.

Как понять, что компания является иностранным эмитентом?

К сожалению, я не нашел полного перечня всех иностранных эмитентов, торгующихся на МБ (скиньте такой список, если найдете – я добавлю его в статью), но эту информацию можно уточнить у брокера или посмотреть на сайте компании в разделе для инвесторов во вкладке «раскрытие информации» юридический адрес эмитента.

Многие брокеры представляют отчёты, где также отражены сведенья о том, к какой юрисдикции относится бумага в вашем портфеле. Например, у брокера Сбербанка эта информация отражена в одной из таблиц отчёта клиенту и выглядят так:

На этом у меня всё. Надеюсь, материал был вам полезен. Пишите свои вопросы, дополнения и отзывы в комментариях. И успешных вам инвестиций.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector