Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Операции банка с ценными бумагами

Тема 6. ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

2. Операции банков с ценными бумагами

Операции банков с ценными бумагами делятся на 2 вида:

  1. Выпуск собственных ценных бумаг (акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты);
  2. Операции с ценными бумагами других эмитентов.

На основании лицензии на совершение банковских операций банки могут:

а) проводить следующие операции: выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами;

б) осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Кредитные организации могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности (на основании специальной лицензии):

4) управление ценными бумагами,

5) определение взаимных обязательств (клиринг),

6) ведение реестра владельцев ценных бумаг.

Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

По договору доверительного управления одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок ценные бумаги в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление ими в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Деятельность по управлению ценными бумагами – осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

— денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

Читать еще:  Анализ рынка ценных бумаг рб

— денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме предпринимаемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Публичное обращение ценных бумаг – обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

Листинг — включение ценных бумаг в котировальный список.

Делистинг — исключение ценных бумаг из котировального списка.

Банки зачастую прибегают к сделкам «РЕПО», т.е. продаже ценных бумаг с условием их обратного выкупа через определенное время.

Операции банков с ценными бумагами

Ценная бумага – финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.

На рынке ценных бумаг банки ведут следующие виды профессиональной деятельности:

1) брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе договора (за счет клиента). Брокером может быть и физическое и юридическое лицо;

Читать еще:  Основные тенденции развития рынка ценных бумаг

2) дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Она разрешена только юридическим лицам;

3) управленческая деятельность – управление переданными управляющему во владение и принадлежащими другому лицу ценными бумагами в интересах этого лица за вознаграждение;

4) клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств;

5) депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги;

6) ведение реестров владельцев ценных бумаг – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев ценных бумаг;

7) организаторская деятельность – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Кроме вышеперечисленных видов деятельности банки осуществляют выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

Кредитные организации могут осуществлять эмиссию собственных ценных бумаг, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.

Банки выпускают ценные бумаги следующих форм:

1) именные документарные;

2) именные бездокументарные;

3) документарные ценные бумаги на предъявителя.

Банк проводит эмиссию:

а) акций обыкновенных и привилегированных;

б) облигаций (именных и на предъявителя);

в) конвертируемых ценных бумаг.

Все операции банка с ценными бумагами клиентов классифицируются по целям проведения операций:

1. Формирование и увеличение капитала:

а) формирование собственного капитала – 1-ая эмиссия (обыкновенные акции);

б) увеличение собственного капитала – 2-ая … n-ая эмиссия акций;

в) эмиссия привилегированных акций;

г) формирование заемного капитала, эмиссия облигаций;

2. Получение денежного дохода от проведения операции:

а) операции по обслуживанию эмиссионной деятельности клиентов;

б) брокерские операции на вторичном рынке;

в) формирование клиентского портфеля ценных бумаг;

г) процентные операции, доверительное управление;

д) обслуживание клиентских операций с ценными бумагами;

3. Получение прибыли от инвестиций в ценные бумаги:

а) спекулятивные операции;

б) формирование портфеля ценных бумаг;

4. Привлечение заемных средств для использования в активных операциях:

а) эмиссия векселей;

б) эмиссия доходных и сберегательных сертификатов;

Читать еще:  Риск ликвидности ценных бумаг

в) операции «реnо»;

5. Участие в уставном капитале для контроля над собственностью:

а) покупка акций через дочерние структуры;

б) участие в аукционах;

6. Использование ценных бумаг в других операциях, в т.ч. кредитование под залог ценных бумаг.

Собственные сделки банка с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям и сделки, проводимые по активным операциям.

· выпуск эмиссионных бумаг;

· выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сертификатов).

Ресурсы, полученные по пассивным операциям с ценными бумагами, являются устойчивыми, срочные ресурсами и, кроме того, привлекательными для инвесторов при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу.

Активные операции с ценными бумагами включают:

· приобретение ценных бумаг других эмитентов с целью получения спекулятивной выгоды;

· приобретение государственных долговых обязательств;

· учет векселей предприятий и организаций;

· вложение средств в паи, акции предприятий с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.

Контрольные вопросы по теме

1. Какими способами можно осуществить перевод денежных средств через банковскую систему России?

2. Каков порядок открытия расчетного счета в банке?

3. В банк для открытия счета обратились:

а) спортивная детская школа, финансируемая из местного бюджета;

б) частная стоматологическая фирма;

в) религиозная организация;

г) коммерческий магазин.

Какие виды рублевых счетов будут открывать данным предприятиям и организациям?

4. Что понимается под электронными деньгами?

5. Что такое клиринг?

6. Каков порядок заключения кредитного договора?

7. Является ли кредитный договор основанием для проверки банком кредитоспособности заемщика?

8. В чем различие залога, гарантии и поручительства?

9. Назовите наиболее надежную форму безналичных расчетов?

10. В чем сущность контокоррентного кредита?

11. Объясните сущность трастовых операций?

12. Каковы особенности российского рынка ценных бумаг?

13. Какие операции с ценными бумагами клиентов осуществляют российские коммерческие банки?

14. Какую роль могут выполнять банки на рынке ценных бумаг?

15. Что такое валютная позиция банка и какой она может быть?

16. Какие виды валютных операций осуществляют коммерческие банки?

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector