Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Операции банков с ценными бумагами

Тема 6. ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

2. Операции банков с ценными бумагами

Операции банков с ценными бумагами делятся на 2 вида:

  1. Выпуск собственных ценных бумаг (акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты);
  2. Операции с ценными бумагами других эмитентов.

На основании лицензии на совершение банковских операций банки могут:

а) проводить следующие операции: выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами;

б) осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Кредитные организации могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности (на основании специальной лицензии):

4) управление ценными бумагами,

5) определение взаимных обязательств (клиринг),

6) ведение реестра владельцев ценных бумаг.

Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

По договору доверительного управления одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок ценные бумаги в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление ими в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Деятельность по управлению ценными бумагами – осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

— денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

— денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме предпринимаемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Публичное обращение ценных бумаг – обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

Листинг — включение ценных бумаг в котировальный список.

Делистинг — исключение ценных бумаг из котировального списка.

Банки зачастую прибегают к сделкам «РЕПО», т.е. продаже ценных бумаг с условием их обратного выкупа через определенное время.

XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2019

Операции банков с ценными бумагами

В последнее время характеризуется усиление роли коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Так как доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности в большинстве стран играют все более заметную роль в формировании прибыли. Банки на фондовом рынке, как правило, являются ведущими участниками рынка ценных бумаг, выпускают, инвестируют, совершают сделки и операции. Взаимодействие банковского сектора и рынка ценных бумаг всегда было есть и будет актуальным вопросом, так как спектр возможных видов деятельности банков на фондовом рынке достаточно разнообразный и имеет ряд особенностей как в разрезе одной страны, так и с точки зрения мировой финансовой системы. В зависимости от участия на рынке ценных бумаг операции банков делятся на 2 вида: выпуск собственных ценных бумаг (акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты); операции с ценными бумагами других эмитентов [4]. В рамках общей банковской лицензии, перечень которых определен в законе «О банках и банковской деятельности» банки могут: проводить следующие операции: выпуск, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, обычно выполняющего функции платежного документа, с ценными бумагами. Кредитные организации могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на основании специальной лицензии: брокерскую, дилерскую, депозитарную, управление ценными бумагами, определение взаимных обязательств (клиринг), ведение реестра владельцев ценных бумаг.

Читать еще:  Функцию меры стоимости деньги полноценные металлические

Рисунок 1 − Операции, выполняемые банком на рынке ценных бумаг.

Рассмотрим объем выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг за 2016-2018гг и представим полученные данные в таблице 1.

Таблица 1 − Объем выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг в рублях, млн руб.

Объем выпущенных долговых ценных бумаг в рублях

Другие финансовые организации

Органы государственного управления

Продемонстрируем полученную в ходе расчетов информацию с помощью диаграммы на рисунке 2.

Рисунок 2 − Динамика изменения объема выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг в рублях, млн. руб за 2016-2018гг.

За исследуемый период времени наблюдается увеличение объема выпущенных долговых ценных бумаг и данный показатель в 2018 году достиг 18 645 720 млн. рублей. Данное увеличение произошло из-за наибольшего числа выпущенных ценных бумаг органов государственного управления, но также и за счет нефинансовых организаций которые составили на 01.01.2018 года 6 254 108 млн. руб в сравнении с 2016 годом увеличившись на 2 610 354 млн. руб. Сейчас на Российском рынке ценных бумаг принимают участие более 2500 коммерческих банков, Центральный Банк РФ, Сберегательный банк, 60 фондовых бирж, 660 институциональных фондов, более 600 негосударственных пенсионных фондов, более 4000 страховых компаний и некоторые саморегулируемые организации. Скачки в увеличении выпуска ценных бумаг произошли и в иностранной валюте продемонстрируем на рисунке 3.

Рисунок 3 − Структура выпущенных ценных бумаг в РФ за период 2016-2018гг млн. руб.

На основе полученных результатов можно сделать вывод, что объем выпущенных долговых ценных бумаг на внутреннем рынке увеличился не только в рублях, но и в иностранной валюте и на 01.10.2018 года данный показатель достиг 556 296 млрд. руб, увеличившись на 72 630 млн. руб в отношении к 2017 году и на 36 865 млн. руб в отношении 2016 года. На сегодняшний день рынок ценных бумаг- это рынок, на котором в качестве товаров выступают ценные бумаги. Главная функция рынка заключается в мобилизации финансовых ресурсов общества. Основными участниками рынка являются эмитенты — кто продает ценные бумаги, инвесторы — кто покупает ценные бумаги, и профессиональные участники. На протяжении 2016-2018гг. выпуск ценных бумаг увеличился и к 01.10. 2018 достиг 20 408 964 млн. руб, и 556 296 млн. руб. в иностранной валюте тем самым наблюдается тенденция роста к выпуск ценных бумаг.

1. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.gks.ru, свободный.

2. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.cbr.ru, свободный.

3. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

4. Т.А. Фролова Банковское дело: конспект лекций Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.

Операции банков с ценными бумагами

Ценная бумага – финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.

На рынке ценных бумаг банки ведут следующие виды профессиональной деятельности:

1) брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе договора (за счет клиента). Брокером может быть и физическое и юридическое лицо;

Читать еще:  Ценные бумаги в беларуси

2) дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Она разрешена только юридическим лицам;

3) управленческая деятельность – управление переданными управляющему во владение и принадлежащими другому лицу ценными бумагами в интересах этого лица за вознаграждение;

4) клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств;

5) депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги;

6) ведение реестров владельцев ценных бумаг – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев ценных бумаг;

7) организаторская деятельность – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Кроме вышеперечисленных видов деятельности банки осуществляют выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

Кредитные организации могут осуществлять эмиссию собственных ценных бумаг, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.

Банки выпускают ценные бумаги следующих форм:

1) именные документарные;

2) именные бездокументарные;

3) документарные ценные бумаги на предъявителя.

Банк проводит эмиссию:

а) акций обыкновенных и привилегированных;

б) облигаций (именных и на предъявителя);

в) конвертируемых ценных бумаг.

Все операции банка с ценными бумагами клиентов классифицируются по целям проведения операций:

1. Формирование и увеличение капитала:

а) формирование собственного капитала – 1-ая эмиссия (обыкновенные акции);

б) увеличение собственного капитала – 2-ая … n-ая эмиссия акций;

в) эмиссия привилегированных акций;

г) формирование заемного капитала, эмиссия облигаций;

2. Получение денежного дохода от проведения операции:

а) операции по обслуживанию эмиссионной деятельности клиентов;

б) брокерские операции на вторичном рынке;

в) формирование клиентского портфеля ценных бумаг;

г) процентные операции, доверительное управление;

д) обслуживание клиентских операций с ценными бумагами;

3. Получение прибыли от инвестиций в ценные бумаги:

а) спекулятивные операции;

б) формирование портфеля ценных бумаг;

4. Привлечение заемных средств для использования в активных операциях:

а) эмиссия векселей;

б) эмиссия доходных и сберегательных сертификатов;

в) операции «реnо»;

5. Участие в уставном капитале для контроля над собственностью:

а) покупка акций через дочерние структуры;

б) участие в аукционах;

6. Использование ценных бумаг в других операциях, в т.ч. кредитование под залог ценных бумаг.

Собственные сделки банка с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям и сделки, проводимые по активным операциям.

· выпуск эмиссионных бумаг;

· выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сертификатов).

Ресурсы, полученные по пассивным операциям с ценными бумагами, являются устойчивыми, срочные ресурсами и, кроме того, привлекательными для инвесторов при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу.

Активные операции с ценными бумагами включают:

· приобретение ценных бумаг других эмитентов с целью получения спекулятивной выгоды;

· приобретение государственных долговых обязательств;

· учет векселей предприятий и организаций;

· вложение средств в паи, акции предприятий с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.

Контрольные вопросы по теме

1. Какими способами можно осуществить перевод денежных средств через банковскую систему России?

2. Каков порядок открытия расчетного счета в банке?

3. В банк для открытия счета обратились:

а) спортивная детская школа, финансируемая из местного бюджета;

б) частная стоматологическая фирма;

в) религиозная организация;

г) коммерческий магазин.

Какие виды рублевых счетов будут открывать данным предприятиям и организациям?

4. Что понимается под электронными деньгами?

5. Что такое клиринг?

6. Каков порядок заключения кредитного договора?

7. Является ли кредитный договор основанием для проверки банком кредитоспособности заемщика?

8. В чем различие залога, гарантии и поручительства?

9. Назовите наиболее надежную форму безналичных расчетов?

10. В чем сущность контокоррентного кредита?

11. Объясните сущность трастовых операций?

12. Каковы особенности российского рынка ценных бумаг?

13. Какие операции с ценными бумагами клиентов осуществляют российские коммерческие банки?

14. Какую роль могут выполнять банки на рынке ценных бумаг?

15. Что такое валютная позиция банка и какой она может быть?

16. Какие виды валютных операций осуществляют коммерческие банки?

XI Международная студенческая научная конференция Студенческий научный форум — 2019

Операции банков с ценными бумагами

В последнее время характеризуется усиление роли коммерческих банков на рынке ценных бумаг. Так как доходы коммерческих банков от операций с ценными бумагами и инвестиционной деятельности в большинстве стран играют все более заметную роль в формировании прибыли. Банки на фондовом рынке, как правило, являются ведущими участниками рынка ценных бумаг, выпускают, инвестируют, совершают сделки и операции. Взаимодействие банковского сектора и рынка ценных бумаг всегда было есть и будет актуальным вопросом, так как спектр возможных видов деятельности банков на фондовом рынке достаточно разнообразный и имеет ряд особенностей как в разрезе одной страны, так и с точки зрения мировой финансовой системы. В зависимости от участия на рынке ценных бумаг операции банков делятся на 2 вида: выпуск собственных ценных бумаг (акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты); операции с ценными бумагами других эмитентов [4]. В рамках общей банковской лицензии, перечень которых определен в законе «О банках и банковской деятельности» банки могут: проводить следующие операции: выпуск, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, обычно выполняющего функции платежного документа, с ценными бумагами. Кредитные организации могут осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на основании специальной лицензии: брокерскую, дилерскую, депозитарную, управление ценными бумагами, определение взаимных обязательств (клиринг), ведение реестра владельцев ценных бумаг.

Читать еще:  Правонарушения на рынке ценных бумаг

Рисунок 1 − Операции, выполняемые банком на рынке ценных бумаг.

Рассмотрим объем выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг за 2016-2018гг и представим полученные данные в таблице 1.

Таблица 1 − Объем выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг в рублях, млн руб.

Объем выпущенных долговых ценных бумаг в рублях

Другие финансовые организации

Органы государственного управления

Продемонстрируем полученную в ходе расчетов информацию с помощью диаграммы на рисунке 2.

Рисунок 2 − Динамика изменения объема выпущенных на внутреннем рынке долговых ценных бумаг в рублях, млн. руб за 2016-2018гг.

За исследуемый период времени наблюдается увеличение объема выпущенных долговых ценных бумаг и данный показатель в 2018 году достиг 18 645 720 млн. рублей. Данное увеличение произошло из-за наибольшего числа выпущенных ценных бумаг органов государственного управления, но также и за счет нефинансовых организаций которые составили на 01.01.2018 года 6 254 108 млн. руб в сравнении с 2016 годом увеличившись на 2 610 354 млн. руб. Сейчас на Российском рынке ценных бумаг принимают участие более 2500 коммерческих банков, Центральный Банк РФ, Сберегательный банк, 60 фондовых бирж, 660 институциональных фондов, более 600 негосударственных пенсионных фондов, более 4000 страховых компаний и некоторые саморегулируемые организации. Скачки в увеличении выпуска ценных бумаг произошли и в иностранной валюте продемонстрируем на рисунке 3.

Рисунок 3 − Структура выпущенных ценных бумаг в РФ за период 2016-2018гг млн. руб.

На основе полученных результатов можно сделать вывод, что объем выпущенных долговых ценных бумаг на внутреннем рынке увеличился не только в рублях, но и в иностранной валюте и на 01.10.2018 года данный показатель достиг 556 296 млрд. руб, увеличившись на 72 630 млн. руб в отношении к 2017 году и на 36 865 млн. руб в отношении 2016 года. На сегодняшний день рынок ценных бумаг- это рынок, на котором в качестве товаров выступают ценные бумаги. Главная функция рынка заключается в мобилизации финансовых ресурсов общества. Основными участниками рынка являются эмитенты — кто продает ценные бумаги, инвесторы — кто покупает ценные бумаги, и профессиональные участники. На протяжении 2016-2018гг. выпуск ценных бумаг увеличился и к 01.10. 2018 достиг 20 408 964 млн. руб, и 556 296 млн. руб. в иностранной валюте тем самым наблюдается тенденция роста к выпуск ценных бумаг.

1. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.gks.ru, свободный.

2. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. [Электронный ресурс] Режим доступа: http://www.cbr.ru, свободный.

3. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»

4. Т.А. Фролова Банковское дело: конспект лекций Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2010.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector