Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Ценные бумаги объект купли продажи

ЕГЭ. Экономика. Тема 17. Ценные бумаги

Ценные бумаги — это документы, оформленные по строго установленным образцам, которые свидетельствуют о праве собственности на определённую сумму денег или имущество. Сущность владения ценными бумагами заключается в том, что у владельца в данный момент сам капитал отсутствует, но владелец имеет все права на него, которые и зафиксированы в ценных бумагах.

Признаки ценных бумаг

  • Документальность – это документ, который должен иметь реквизиты, установленные государством.
  • Оборотоспособность, обращаемость на рынке – они можгу быть объектом купли-продажи.
  • Доступность для гражданского оборота- то есть их можно не только купить – продать, но они могут быть объектом других гражданских отношений ( займа, дарения, обмена и др.)
  • Стандартность содержания( стандартность участников, сроков, месс форм и т.д.)
  • Серийность – выпускаются сериями
  • Регулируемость и признание государством (должны быть признаны государством в качестве ценных бумаг)
  • Ликвидность – возможность обмениваться на деньги.
  • Риск – возможность потерь
  • Обязательность исполнения – эмитент обязан исполнять свои обязательства.

Закон 1996 г « О рынке ценных бумаг». В нём отмечено, что ценные бумаги могут выпускать только банки, государство, юридические лица. В законе перечислены виды ценных бумаг:

  • Государственные облигации;
  • Облигации;
  • Векселя;
  • Чеки
  • Депозитные и сберегательные сертификаты
  • Коносамент
  • Акции
  • Приватизационные ценные бумаги и др.

Эмитент – организация, выпустившая ценные бумаги.

Основные виды ценных бумаг

  • Акция — закрепляет право её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества виде дивидендов ( доходов), на участие в управлении и часть имущества после ликвидации АО.

Акции бывают:

  • Облигация — даёт право на получение от эмитента номинальной стоимости облигации + процента ( это своего рода заём, но уже со стороны государства, или банков, или других эмитентов).

Особенности облигации:

  • Менее рисковая
  • Приносит меньшую прибыль
  • Подходит для долгосрочных вложений
  • Удобна для диверсификации, то есть распределения денег в разные объекты для вложения ( « Не клади яйца в одну корзину»)
  • Не даёт права собственности
  • Вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате денег
  • Чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить получателю указанную сумму ( чекодателем может быть любой, на кого владелец денег выписал чек).
  • Банковский сертификат – свидетельство о денежном вкладе (для физических лиц- сберегательном, то есть сберегательная книжка для юридических лиц – депозитном) в банке, который обязан возврати деньги под проценты.
  • Коносамент – документ на перевозку грузу, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение ( это своего рода накладная на груз)
  • Закладная – удостоверяет право владельца в соответствии с ипотечным договором( залоге недвижимости)на получение денег или указанного имущества.
  • Инвестиционный пай – удостоверяет долю владельца ценной бумаги в праве собственности на имущество, которое составляет паевой инвестиционный фонд.
  • Варрант – выдаётся складом , подтверждает право собственности на товар, находящийся на складе.

Существует несколько групп видов ценных бумаг. Выделим наиболее важные.

Виды ценных бумаг

По национальной принадлежности:

По форме владения:

  • предъявительские (не содержат имя владельца, просто могут передаваться от одно лица другому)
  • именные (содержат имя владельца)
  • ордерные ( возможность их передачи другому лицу при оформлении передаточной подписи)

По форме выпуска:

  • эмиссионные ( выпускаются крупными партиями, все эти бумаги внутри партий идентичны)
  • неэмиссионные ( выпускаются небольшими партиями или даже поштучно без государственной регистрации)

По виду эмитента (то есть того, кто выпустил эти ценные бумаги)

  • государственные
  • негосударственные (корпоративные)

По уровню риска:

  • безрисковые ( риск практически отсутствует – краткосрочные, на 1-3 месяца)
  • низкорисковые (государственные)
  • среднерисковые ( корпоративные )
  • высокорисковые (обычно акции)

По степени обращаемости:

  • рыночные (свободно обращаются)
  • нерыночные (могут возвращаться только эмитенту, не могут перепродаваться)

По форме привлечения капитала:

  • долевые (отражают долю в капитале общества)
  • долговые ( форма займа денег)

По виду номинала:

  • с постоянным номиналом (имеет сою номинальную стоимость )
  • с переменным номиналом ( номинал не указывается, он меняется, в зависимости от капитала общества)

По форме обслуживания:

  • инвестиционные ( в них вкладываются деньги для получения дохода)
  • неинвестиционные (обслуживают денежные расчёты на рынке — это вексель, коносамент, складские свидетельства)

Рынок ценных бумаг постоянно развивается, поэтому не исключено, что в скором времени появятся их новые виды .

Материал подготовила: Мельникова Вера Александровна

Объекты рынка ценных бумаг

В качестве объектов рынка ценных бумаг выступают различные виды ценных бумаг.

Ценная бумагапредставляет собой документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных рекви­зитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении.

Классификация ценных бумаг.

1) По способу обозначения управомоченного лица:

· предъявительские — ценные бумаги, в которых не указывает­ся конкретное лицо, которому необходимо произвести исполнение. Управомоченным лицом по такой ценной бумаге является любой держатель ценной бумаги, который должен лишь её предъявить;

· именные — ценные бумаги, выписанные на имя конкретного лица, исключительно которому принадлежит право реализации воплощенной в ней юридической возможности;

· ордерные — ценные бумаги, которые также выписываются на конкретное лицо, однако последнее может осуществить удос­товеренное ценной бумагой право не только самостоятельно, но и передать его другому лицу путём совершения на этой бумаге пе­редаточной надписи — индоссамента, который может быть блан­ковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение) или ордерным (с указанием лица, которому или по приказу которого должно быть произведено исполнение).

2)В зависимости от природы удостоверяемых прав, внешнего вида и способа выпуска:

· основные — ценные бумаги, удосто­веряющие базовые имущественные права, существующие в рам­ках обязательств.

· производные — ценные бумаги, предо­ставляющие права и (или) устанавливающие обязанности по покупке или продаже базисного актива, в качестве которого может выступать фондовый индекс, ценные бумаги, движимое имуще­ство либо стандартизированные услуги, являющиеся предметом купли-продажи посредством производной ценной бумаги (опционы и фью­черсы).

3)С учетом того, в какой форме выпускаются ценные бумаги:

· эмиссионные — ценные бумаги:

а) выпускаемые обыч­но крупными сериями;

б) имеющие равный объём и сроки осуще­ствления удостоверяемых ими прав независимо от времени их приобретения (акции, облигации и т.д.);

· не эмиссионные – ценные бумаги, выпускаемые в каждом конкретном случае и закрепляю­щие за их владельцами индивидуальный объем прав (вексель,
двойное и простое складское свидетельство и т.д.).

4)По национальной принадлежности эмитентов: национальные и иностранные.

5)В зависимости от того, кто является эмитентом ценной бума­ги:

· государственные ценные бумаги ( государственная краткосрочная и долгосрочная облигация РБ, вексель Правительства РБ, именной приватизационный чек);

· ценные бумаги местных органов власти (облигация местного займа);

· ценные бумаги юридических лиц – субъектов хозяйствования (облигация, вексель, чек, коносамент и др.).

6)По форме существования:

· документарные — ценные бумаги, владелец которых уста­навливается посредством предъявления оформленного надлежа­щим образом сертификата, ценной бумаги или, в случае депони­рования такового, на основании записи на счетах. Сертификат представляет собой документ, выпускаемый эмитентом, удосто­веряющий совокупность прав на указанное в нем количество цен­ных бумаг;

· бездокументарные — ценные бумаги, владелец которых ус­танавливается на основании записей на счетах.

7) С точки зрения содержания удостоверяемых прав:

· денежные ценные бумаги — удостоверяют право их владель­ца на получение определенной денежной суммы;

· товарные ценные бумаги — удостоверяют право их владель­ца на товары, услуги. Такие ценные бумаги называют иногда това­рораспорядительными, поскольку владелец посредством передачи ценной бумаги другому лицу распоряжается принадлежащим ему товаром (коносамент). При этом сферой его обращения является товарный рынок, а не рынок ценных бумаг.

Виды ценных бумаг: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу цен­ных бумаг.

Читать еще:  Ценовая функция рынка ценных бумаг обеспечивает

Облигацияценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги её номинальную сто­имость в установленный срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).

Облигации вы­пускаются сериями, состоящими из однородных ценных бумаг с рав­ной номинальной стоимостью и одинаковыми условиями выпуска и погашения. В качестве эмитентов могут выступать государство, ад­министративно-территориальные единицы и юридические лица. Пос­ледние выпускают облигации под залог имущества с согласия соб­ственника или уполномоченного им органа.

Облигации могут быть именными, предъявительскими, процентными и беспроцентными, государственными и юридических лиц.

Вексель — ценная бумага, удостоверяющая безусловное денеж­ное обязательство векселедателя либо иного указанного в вексе­ле лица уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму владельцу векселя.

Законодательство предусматривает два вида векселей: простой и переводной.

Простой вексель (соло-вексель) — ценная бумага, которая со­держит в себе абстрактное обязательство векселедателя по упла­те определенной денежной суммы по требованию или в обозна­ченный срок первому векселедержателю или по его приказу дру­гому лицу, которому в последующем в установленном порядке были переданы удостоверенные векселем права. Выдача просто­го векселя представляет собой одностороннюю безусловную сдел­ку. Векселедатель по простому векселю не вправе обусловливать возникновение своей обязанности по уплате денежной суммы на­ступлением какого-либо обстоятельства.

Переводный вексель (тратта) — ценная бумага, которая содер­жит предложение векселедателя (трассанта) плательщику (трас­сату) уплатить обозначенную в векселе денежную сумму указан­ному в нем лицу (первому векселедержателю или ремитенту) либо по его приказу, требованию или в установленный срок.

Вексель является средством платежа и кредитования. Участни­ками вексельного оборота являются коммерческие организации, индивидуальные предприниматели, государство и его органы, на­пример, при выпуске векселей Правительства Республики Беларусь .

Чек это ценная бумага, содержащая ничем не обусловлен­ное распоряжение чекодателя произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю (ст. 280 БК). Законодательство предусматривает два вида чеков: чек из чеко­вой книжки и расчётный чек.

Как ценная бумага он не обладает товарной функцией и не обращается на вторичном рынке. Данная ценная бумага не предполагает возмож­ности получения процентных и иных доходов.

Чек относится к срочным ценным бумагам и подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, не превышающий 30 календарных дней, не считая дня выписки.

Сберегательный и депозитный сертификаты — ценные бу­маги, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему в банке, выдавшем сертификат, или любом филиале (отделении) этого банка (ст. 197 БК). Различаются они тем, что в первом случае в качестве вкладчика и держателя сер­тификата выступает физическое лицо, а во втором — юридическое лицо, индивидуальный предприниматель.

Сертификаты являются не эмиссионной ценной бумагой, выпус­каемой только в документарной форме. Продажа незаполненных бланков, а также сертификатов на предъявителя не допускается. Сертификаты должны быть срочными. Выпуск сертификатов до востребования не допускается. Сертификаты выпускаются в белорусских рублях.

Расчёты по выпуску, обращению и погашению сберегательных сертификатов осуществляются как в безналичном порядке, так и наличными денежными средствами в соответствии с законодатель­ством Республики Беларусь.

Банковская сберегательная книжка на предъявителяцен­ная бумага, по которой право на получение вклада а также про­центов по этому вкладу имеет лицо, предъявившее данную сбе­регательную книжку (ст. 196 БК).

Коносамент — товарораспорядительный документ (ценная бу­мага), удостоверяющий заключение договора морской перевозки груза и служащий доказательством приема перевозчиком указан­ного в этом документе груза (ч. 7 ст. 2 Кодекса торгового морепла­вания от 19 ноября 1999 г.).

Основная сфера применения коноса­мента — морские перевозки грузов, при которых он удостоверяет:

· факт заключения договора перевозки;

· факт приема груза к перевозке;

· право держателя коносамента на распоряжение грузом пу­тём передаточной надписи и предоставления коносамента.

Коносамент может быть, именным, ордерным, и на предъяви­теля.

Акция — эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право её владельца на получение части прибыли общества в виде ди­виденда, на участие в управлении обществом и на часть имуще­ства, оставшегося после его ликвидации.

Выпуск акций вправе осуществлять лишь коммерческие организации в форме АО. Акции могут быть именными.

Простая акцияценная бумага, удостоверяющая право вла­дельца на долю собственности АО при его ликвидации, дающая право ее владельцу на получение части прибыли общества в виде дивиденда и на участие в управлении обществом.

Доход по простым акциям не является фиксированным. Его величина зависит от размера полученной обществом прибыли и решения общего собрания акционеров о направлении части средств на выплату дивидендов.

Привилегированная акцияценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дивиденда в качестве фиксированного процента, право на долю собственности при ликвидации обще­ства и не дающая права голоса на участие в управлении обще­ством (ч. 1,2 п. 1 ст. 3 Закона о фондовых биржах). В соответствии с п. 1 ст. 102 ГК доля привилегированных акций в общем объеме уставного фонда АО не должна превышать двадцати пяти про­центов.

Приватизационные ценные бумаги — государственные ценные бумаги целевого назначения, выпущенные на срок, установлен­ный Советом Министров Республики Беларусь по согласованию с Президентом Республики Беларусь, обеспеченные государствен­ной собственностью, подлежащей безвозмездной передаче граж­данам Республики Беларусь, свидетельствующие о праве их вла­дельца на долю в приватизируемой государственной собственно­сти и выражающие размер этой доли (квоту). Примером таких цен­ных бумаг являются именные приватизационные чеки, которые в соответствии с их целевым назначением имеют обозначение «Жи­льё», «Имущество» и выпускаются в виде напечатанного на бума­ге бланка с учётом на банковских счетах.

Складские свидетельстваценные бумаги, выдаваемые товарным складом товаровладель­цу в подтверждение принятия от него товара на хранение.

Простое складское свидетельство выдаётся на предъявителя, в силу чего обладает повышенной оборотоспособностью. Держа­тель простого складского свидетельства имеет право распоряже­ния товаром, помешенным на хранение по простому складскому свидетельству.

Двойное складское свидетельство состоит из двух частей — складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены друг от друга. Указанное складское свидетельство и каждая из его частей являются ордерными цен­ными бумагами. Держатель складского и залогового свидетель­ства имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объёме, в том числе получить товар со склада. Держа­тель складского свидетельства имеет право собственности на то­вар, которое может быть передано любому лицу посредством со­вершения на обороте свидетельства передаточной надписи — ин­доссамента, но не может взять товар со склада до погашения кре­дита, выданного по залоговому свидетельству. Залоговое свиде­тельство предоставляет возможность получить кредит под залог товара, хранящегося на складе. Держатель такого свидетельства иной, чем держатель складского свидетельства, имеет право за­лога на товар в размере выданного по залоговому свидетельству кредита и процентов по нему, о чём делается отметка на складс­ком свидетельстве.

Ценные бумаги объект купли продажи

Выберите верные суждения о ценных бумагах и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) В ценных бумагах заключены определённые имущественные права.

2) Ценные бумаги являются объектом купли-продажи.

3) Все ценные бумаги являются законным платёжным средством.

4) Ценные бумаги могут существовать только в формах, определённых законом.

5) Правом выпуска ценных бумаг обладают исключительно государство, муниципальные образования и юридические лица.

Ценные бумаги — денежные документы. Виды ценных бумаг:

Акция — ценная бумага, удостоверяющая внесение её владельцем денежных средств, дающая право на участие в управлении АО, на получение части прибыли в виде дивиденда и части имущества, в случае ликвидации предприятия. Акции выпускаются на неограниченный срок и не подлежат погашению. Виды акций: простые или рядовые — право голоса, не гарантированы дивиденды; привилегированные или преференциальные — нет права голоса, фиксированные дивиденды (кумулятивные — по ним дивиденды, конвертируемые — можно поменять на обыкновенные, возвратные — их может отозвать АО). Акции могут расщепляться и консолидироваться. При расщеплении одна акция превращается в несколько. Уровень годового дивиденда рассчитывается по формуле: У = Д/Р · 100 %, где Д — годовой дивиденд; Р — цена приобретения акции.

Читать еще:  Объем государственных ценных бумаг

Облигация — ценная бумага, удостоверяющая внесение её владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство организации, выпустившей ценную бумагу (эмитента), возместить номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный срок с выплатой процентов. Облигации могут выпускаться государством и АО. Доход по государственным облигациям выплачивается в форме выигрышей, по облигациям — в виде процентов от номинальной стоимости облигаций. Облигации отличаются от акций тем, что их владельцы не являются членами АО и не имеют право голоса.

Сертификат — письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право владельца на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Вексель — банковское обязательство.

Закладная — ценная бумага, документ о залоге должником недвижимого имущества, дающий кредитору право продать заложенное имущество при невыплате долга в срок.

Ваучер — государственная ценная бумага, дающая право на долю в государственной собственности.

Чек — ценная бумага, письменное распоряжение владельца счёта банку выдать другому лицу или перевести на счёт другого лица определённую сумму денег, указанную в чеке.

Фондовая биржа — биржа, на которой продаются ценные бумаги и валюта.

1) В ценных бумагах заключены определённые имущественные права — да, верно.

2) Ценные бумаги являются объектом купли-продажи — да, верно.

3) Все ценные бумаги являются законным платёжным средством — нет, неверно.

4) Ценные бумаги могут существовать только в формах, определённых законом — да, верно.

5) Правом выпуска ценных бумаг обладают исключительно государство, муниципальные образования и юридические лица — нет, неверно.

Продажа ценных бумаг

На Западе многие люди активно занимаются куплей и продажей ценных бумаг – акций различных компаний, что позволяет зарабатывать немалые деньги на разнице их рыночной стоимости. Это достаточно интересный вид заработка, который способен приносить обычным людям дополнительный доход. Только следует знать, как устроен фондовый рынок, а также уметь прогнозировать рост и падение акций в зависимости от рыночной и политической ситуации в мире.

Внимание! Собираясь освоить биржевой рынок, следует внимательно изучить его правила и особенности, узнать о договоре на покупку/продажу ценных бумаг и правилах его составления. Только так можно повысить вероятность успеха в торговле ценными бумагами на фондовом рынке.

Итак, ценные бумаги – это документы (акции, облигаций), представляющие собой финансовое обеспечение капитала конкретной компании, выраженной в имущественной форме. По стоимости ценных бумаг на фондовом рынке можно определить ее надежность, а также статус, поскольку, чем выше их цена, тем она надежнее и перспективнее. Однако, как известно, цена ценных бумаг постоянно корректируется, что обуславливается объективными факторами. Это и дает возможность опытным брокерам зарабатывать, покупая акции по заниженной цене и продавая их по завышенной.

Внимание! Покупка и продажа ценных бумаг осуществляются на фондовом рынке, причем таким правом обладают брокеры, которые профессионально на них работают. Обычному лицу, который не является брокером, невозможно осуществлять покупку ценных бумаг – облигаций, акций или векселей. Здесь возможны только два варианта: самому зарегистрироваться брокером и играть на бирже или же заключить договор с посредником на доверительное управление своим инвестиционным счетом.

Свойства ценных бумаг

Следует отметить, что ценные бумаги обладают рядом экономических и юридических признаков, которые наделают их определенными имущественными правами. Другими словами, человек, купивший акции предприятия, имеет полное право претендовать на проценты от прибыли от такого предприятия (дивиденды). Немаловажно знать, что ценная бумага – это не пассив, а актив, который при правильном понимании рынка способен приносить хорошую прибыль.

Конечно, далеко не все акции являются доступными обычным гражданам, поскольку закрытые акционерные общества ограничивают право обычных физических и юридических лиц приобретать их. Доступность для гражданского оборота – это способность ценной бумаги являться объектом других гражданских сделок, что следует обязательно принимать во внимание. К главным свойствам ценных бумаг относят следующее:

  1. Юридическую способность быть объектом коммерческой сделки;
  2. Обращаемость акции;
  3. Публичность информации о ценной бумаге: котировки, погашение, эмиссия;
  4. Унификацию товара и юридического документа, который приносит доход.

Сегодня существует значительное разнообразие ценных бумаг, однако далеко не все они являются фондовыми, то есть торгуются на фондовом рынке. К примеру, банком выпускаются свои ценные бумаги, а именно – документарные (векселя, сертификаты, на предъявителя), а также бездокументарные (облигации, акции). Иногда ценные бумаги приобретаются учреждением не только для перепродажи, но также для собственных нужд. Ведь это хорошее вложение денежных средств с целью их сохранения и защиты от убытков вследствие инфляции, поскольку ценные бумаги крупных компаний имеют устойчивую тенденцию к росту.

В бухгалтерии компании обязательно осуществляется учет выпущенных ценных бумаг, поскольку он отражает основные средства, а также позволяет объективно оценить стоимость предприятия на рынке. При этом в соответствующем документе отражаются такие данные о ценных бумагах, как дата покупки, номинальная стоимость, наименование эмитента, номер и серия. Нельзя также забывать о том, что для покупки организацией ценных бумаг другой фирмы она в обязательном порядке должна иметь соответствующую кодировку ОКВЭД, а именно: 65.23.1. Капиталовложения в ценные бумаги.

Внимание! Отвечая на вопрос, какими проводками отражают ценные бумаги, следует отметить, что здесь руководствуются нормативными требованиями Приказа Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н «Проводки по учету ценных бумаг». Здесь есть свои особенности, которые бухгалтера должны знать, чтобы корректно отражать все проводки и не иметь проблем с налоговой инспекцией. Что касается непосредственных сделок по приобретению ценных бумаг, то согласно ФЗ№173 «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 г. операции можно выполнять исключительно через валютного брокера, так как сделки в валюте с иностранными ценными бумагами между резидентами России запрещены.

Как осуществляется покупка/продажа ценных бумаг?

Думая о том, как заработать на ценных бумагах, следует, прежде всего, хорошо понимать механизм обращения этих документов. Обычно покупка или продажа ценных бумаг выполнятся по поручению, ответственным за это брокером, с которым сотрудничает физическое лицо. Здесь главное – выбрать надежную брокерскую фирму, где работают опытные, ответственные и квалифицированные трейдеры, которые специализируются на оказании услуг по покупке и продажи акций компаний.

Купить ценные бумаги можно через разные организации, причем все зависит от типа ценной бумаги, компании-эмитента, их стоимости на рынке. Обычно акции и другие ценные бумаги инвестор покупает через следующих посредников:

  1. Паевые инвестиционные фонды (сокр. ПИФ) – организации, действующие без образования юридического лица на основе доверительного управления;
  2. Взаимные фонды — это зарубежный аналог ПИФов, сотрудничать с которыми россиянам проще через программу накопительного страхования типа Unit-linked;
  3. ETF (Exchange Traded Fund) – это биржевой инвестиционный фонд, выпускающий собственные акции, объединяющие в себе кредитные портфели нескольких предприятий одной отрасли;
  4. Международные страховые компании типа Unit-linked. Здесь схема достаточно простая: физическое лицо приобретает страховку в международной страховой компании с полным набором необходимых страховых услуг. После этого он ежемесячно совершает страховые взносы, но которые можно по факту инвестировать в практически любые зарубежные активы (приобретая акции). Плюс состоит в том, что при этом действует льготное налогообложение, поскольку официально человек не инвестирует деньги, а оплачивает свою страховку

Договор купли продажи ценных бумаг

Для заключения правильного и юридически корректного договора на приобретение/продажу ценных бумаг требуется в обязательном порядке участие юридического лица. К существенным условиям, которые должны быть в обязательном порядке соблюдены для купли ценной бумаги, относят предоставление следующего пакета документов:

  1. Паспорта обеих сторон (покупателя и продавца), поскольку это документ, который идентифицирует личность участника сделки;
  2. Документ, подтверждающий статус владельца ценной бумаги (от продавца);
  3. Выписка из реестра ценных бумаг;
  4. Ксерокопия идентификация кода из налоговой (во время сделки требуется иметь с собой также и оригинал документа).
Читать еще:  Форма договора управления ценными бумагами

Образец договора купли/продажи ценной бумаги позволяет увидеть, что такой документ включает в себя следующие разделы: предмет договора, права и обязанности сторон, цена и порядок расчетов, ответственность сторон, срок действия договора, обстоятельства непреодолимой силы, порядок разрешения спорных вопросов, адреса и реквизиты сторон.

Важно! Физические лица, получающие доход от операций с ценными бумагами, оплачивают налог по ставке 13%, который считается подоходным. Исчисление и оплата такого налога производятся налоговым агентом при осуществлении выплат физическому лицу

Следует отметить, что налоговая ставка по государственным ценным бумагам (ГКО) вызывает необходимость оплачивать в казну 15% от размера прибыли. Фирма, предлагающая услуги посредника по продаже/покупке ценных бумаг должна быть надежной, поэтому при выборе брокера следует быть внимательным. В заключение можно отметить, что покупка/продажа ценных бумаг — это выгодное средство, с помощью которого можно получать дополнительный доход.

Как покупать и продавать ценные бумаги на фондовом рынке? Ответ в видео:

Энциклопедия решений. Договор купли-продажи акций

Договор купли-продажи акций

Акции как один из видов ценных бумаг являются объектом гражданских прав (ст. ст. 128, п. 2 ст. 142 ГК РФ) и могут свободно отчуждаться, в том числе, по договору купли-продажи. Акционеры вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества, кроме случаев, предусмотренных законом в отношении непубличных акционерных обществ (абзац четвертый п. 1 ст. 2 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах», далее — Закон об АО).

Согласно п. 2 ст. 454 ГК РФ к купле-продаже ценных бумаг применяются общие положения о купле-продаже товаров (параграф 1 главы 30 ГК РФ), но приоритет имеют специальные правила, установленные отраслевым законодательством (Закон об АО, Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Закон о рынке ценных бумаг), Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»).

Все акции акционерных обществ являются именными ценными бумагами и по общему правилу выпускаются в бездокументарной форме (часть первая ст. 16 Закона о рынке ценных бумаг).

Совершение сделок, влекущих за собой переход прав собственности на эмиссионные ценные бумаги (обращение эмиссионных ценных бумаг), допускается после государственной регистрации их выпуска (дополнительного выпуска) или присвоения их выпуску (дополнительному выпуску) идентификационного номера, если иное не предусмотрено Законом о рынке ценных бумаг.

Переход прав собственности на эмиссионные ценные бумаги запрещается до их полной оплаты, а в случае, если процедура эмиссии ценных бумаг предусматривает государственную регистрацию отчета об итогах их выпуска (дополнительного выпуска), — также до государственной регистрации указанного отчета (п. 1 ст. 27.6 Закона о рынке ценных бумаг).

Отчуждение акций по гражданско-правовому договору, в том числе по договору купли-продажи, до выполнения названных выше условий, в силу ст. 168 ГК РФ будет являться недействительной сделкой*(1).

Форма договора купли-продажи акций

Договор купли-продажи акций, как правило, заключается в простой письменной форме (п. 1 ст. 161 ГК РФ). Договор купли-продажи акций не требует государственной регистрации. Нотариальное удостоверение такого договора необязательно, но может быть осуществлено по желанию сторон (пп. 2 п. 2 ст. 163 ГК РФ).

Существенные условия договора купли-продажи акций

Для договора купли-продажи акций закон не устанавливает иных существенных условий, кроме условия о предмете, которое является существенным для любого гражданско-правового договора (ст. 455 ГК РФ). При отсутствии этого условия договор считается незаключенным (п. 1 ст. 432 ГК РФ). С учетом правил п. 2 ст. 454 и п. 3 ст. 455 ГК РФ для согласования предмета договора купли-продажи необходимо индивидуализировать продаваемые акции, а также определить их количество. С этой целью в договоре купли-продажи, помимо количества акций, которые являются предметом договора, целесообразно указать наименование акционерного общества — эмитента, категорию акций (обыкновенные, привилегированные), тип (для привилегированных акций), номинальную стоимость, государственный регистрационный номер выпуска.

Цена не является существенным условием договора купли-продажи акций. При отсутствии в нем условия о цене она определяется по правилам, предусмотренным п. 3 ст. 424 ГК РФ (по ценам, которые при сравнимых обстоятельствах взимаются за аналогичные товары) (ст. 485 ГК РФ). Тем не менее, в передаточном распоряжении цена сделки должна быть указана даже при отсутствии ее в договоре (пп. 3.4.2 п. 3.4 Положения о ведении реестра).

Существенными будут также являться условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение (ст. 432 ГК РФ).

Права на акции переходят к их приобретателю с момента внесения приходной записи по его лицевому счету в реестре владельцев ценных бумаг либо, в случае учета прав на акции у депозитария, с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя (ст. 29 Закона о рынке ценных бумаг).

Если права на акции учитываются записями по лицевым счетам в реестре владельцев ценных бумаг, продавец акций предоставляет держателю реестра (регистратору) передаточное распоряжение, которое является основанием для списания акций с лицевого счета продавца и зачисления их на лицевой счет покупателя (п. 1 ст. 149.2 ГК РФ, п.п. 3.9, 3.10 Порядка открытия и ведения держателями реестров владельцев ценных бумаг лицевых и иных счетов (утвержден приказом ФСФР России от 30.07.2013 N 13-65/пз-н), пп. 7.3.1 п. 7.3 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (утверждено постановлением ФКЦБ России от 02.10.1997 N 27). Передаточное распоряжение составляется на основании договора купли-продажи акций, однако сам договор регистратору предоставлять не обязательно.

Если права на акции учитываются у депозитария, для перехода прав к приобретателю акций клиент (депонент) предоставляет депозитарию поручение, отвечающее требованиям, предусмотренным в депозитарном договоре (п. 5.2 Положения о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 16.10.1997 N 36).

Особенности купли-продажи акций

В публичном акционерном обществе акционеры не обладают преимущественным правом приобретения акций, отчуждаемых акционером. Также не допускается включать в устав такого общества положения о необходимости получить согласие других акционеров или любых иных лиц на отчуждение акционером принадлежащих ему акций (п. 5 ст. 97 ГК РФ). В непубличном обществе его устав может предусматривать преимущественное право приобретения его акционерами акций, отчуждаемых по возмездным сделкам другими акционерами, а также может предусматривать необходимость получения согласия акционеров на отчуждение акций третьим лицам (см. п. 3 и 5 ст. 7 Закона об АО).

Следует отметить, что если стороной по сделке является юридическое лицо и сделка с акциями является крупной сделкой либо сделкой, в совершении которой имеется заинтересованность, она должна быть совершена с согласия (одобрения) уполномоченного органа юридического лица, которое предоставляется в порядке, предусмотренном законом, в частности, — применительно к хозяйственным обществам — ст.ст. 79, 83 Закона об АО, ст.ст. 45, 46 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Также необходимо учитывать, что в некоторых случаях на совершение сделки по приобретению акций коммерческих организаций требуется предварительное согласие антимонопольного органа (ст. 28 Федерального закона от 26.07.2006 N 135-ФЗ «О защите конкуренции»).

*(1) Судебная практика в настоящее время исходит из того, что сделки, совершенные в нарушение явно выраженного запрета, установленного законом, являются ничтожными как посягающие на публичные интересы, если законом не установлены иные последствия их совершения (см. п.п. 74, 75 постановления Пленума ВС РФ от 23.06.2015 N 25).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector