Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Формирование и использование денежных фондов предприятия

Денежные фонды предприятий: их формирование и использование

Функции финансов.

Выделяют три функции финансов:

1. Обеспечивающая. П. в оптимальном размере должно быть обеспечено необходимыми денежными средствами при соблюдении важного принципа – все расходы должны покрываться собственными доходами.

2. Распределительная. Распределяется выручка от реализации продукции. Направляется на возмещение затрат пр-я, а другая часть прибыль.

3. Контрольная. Связана с применением с одной стороны различных стимулов и санкций, а с другой стороны с финансовыми показателями работы (результатами) пр-я (рентабельность, прибыль, ликвидность, платежеспособность)

2.Принципы организации финансов предприятия:

1. Хозяйственная самостоятельность. Независимо от организационно-правовой формы собственности, каждое пр-е самостоятельно определяет свою эк-кую деятельность, направления вложения средств.

2. Самофинансирование. Означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных средств, и при необходимости, за счет банковских и коммерческих кредитов.Обеспечивает конкурентоспособность предприятия.

3. Материальная ответственность. Означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

4. Заинтересованность в результатах деятельности. Определяется целью предпринимательской деятельности – получение прибыли. Заинтересованными должны быть работники пр-я, само пр-е и государство

5. Формирование финансовых резервов. Связано с необходимостью обеспечивать предпринимательскую деятельность. Резервы должны храниться в ликвидной форме.

6. Контроль за финансово-хозяйственной деятельность предприятия. Осуществляется фин службами П., кредитными организациями, аудиторскими фирмами, налогами, финансовыми службами пр-я (целевое, плановое использование ресурсов).

Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы предприятия от осуществления основного вида деятельности. Все финансовые ресурсы можно разделить на две группы:

    1. Собственные (выручка, прибыль, целевые поступления и другие)
    2. Заемные (привлеченные) (образованы на финансовом рынке)

Финансовые ресурсы П. – это совокупность денежных доходов и поступлений, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта (предприятия) и предназначенные для финансирования затрат, для выполнения фин обязательств, для стимулирования работающих и для других целей.

Денежные фонды предприятий: их формирование и использование

Важнейшая сторона финансовой деятельности – это формирование и использование специальных денежных фондов (целевых).

Все фонды предприятия можно разбить на пять групп:

  1. Фонды собственных средств, играют решающую роль в деятельности предприятия, регулируется законодательством:

a.Уставный капитал (УК)

b.Добавочный капитал (это денежные средства, поступающие в течение года функционирования П.), который включает следующие ср-ва: 1) дооценка объектов основных ср-в в соответствии с ПБУ; 2) эмиссионный доход, полученный от превышения фактической цены размещения над номинальной стоимостью акций; 3) ср-ва, безвозмездно переданные другими П. и другое

c.Резервный фонд (для АО является обязательным). В АО должен быть не менее 5% УК и образуется за счет чистой прибыли.

d.Фонд накоплений, используется для развития производства, является источником увеличения УК, образуется за счет чистой прибыли.

e.Фонд нераспределенной прибыли

  1. Фонды привлеченных средств (не постоянны и расходуются в течение 1 года):

a.Фонд потребления – предназначен для удовлетворения материальных потребностей работников П., используется на соц-ные нужды, единовременные поощрения, компенсации.

b.Доходы будущих периодов – это денежный фонд, в котором формируются доходы полученные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам (арендная плата, предстоящие поступления задолженности по недостачам выявленным за прошлые годы и другие доходы, безвозмездно полученные активы, которые будут отражены в будущем).

c.Резервы предстоящих расходов – создается с целью равномерного включения в затраты произв-ва предстоящих расходов (для предстоящей оплаты отпусков, выплаты ежегодного вознаграждения за выслугу лет).

d.Задолженность учредителям по выплате доходов (дивиденды по акциям и % по облигациям).

a.Кредиты банков;

b.Займы, привлекаемые с помощью ценных бумаг (право на выпуск ценных бумаг имеет каждое П.);

c.Коммерческий кредит, который представляется в натуральной форме; Факторинг; Лизинг;

d.Кредиторская задолженность предприятия

  1. Фонды, образуемые за счет разных источников:

a.Фонды оборотных ср-в (важнейшие фонды) определяют фин положение П.ифин результаты его деятельности

b.Фонд внеоборотных активов (основные ср-ва)

c.Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и расширения производства, и формируется за счет амортизационного фонда (предназначен для простого воспроизводства основных средств), фонда накопления, заемных и привлеченных источников.

d.Валютный фонд формируется на П., которые получают валютные средства за счет экспорта

  1. Оперативные денежные фонды для конкретных целей. Эти фонды на П.создаются периодически:

a.Фонд зп (создается 1-2 раза в месяц)

b.Фонд платежей в бюджет и внебюджетные фонды («налоговый» фонд создается ежемесячно)

c.Фонд выплаты дивидендов (обязательно создается 1 раз в год)

d.Фонд погашения кредитов и займов

e.Фонд для освоения новой техники и научно-исследовательских работ (НИР)

Денежные фонды предприятий.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий являются формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляются обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование, расчеты с бюджетом, банками.

Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:

1. Фонды собственных средств:

· целевые финансирование и поступления;

2. Фонды заемных средств:

· в коммерческие кредиты;

3. Фонды привлеченных средств:

· расчеты по дивидендам;

· доходы будущих периодов;

· резервы предстоящих расходов и платежей.

4. Оперативные денежные фонды:

· для выплаты заработной платы;

· для выплаты дивидендов;

· для платежей в бюджеты и внебюджетные фонды;

· для погашения кредитов и займов;

5. Фонды, образуемые за счет различных источников:

Первая группа денежных фондов предприятия — это фонды собственных средств. Они играют решающую роль в его деятельности, так как требования по их объему и организации достаточно однозначны.

Уставный капитал (УК) предприятия определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Его минимальный размер определяется в соответствии с установленным законодательно минимальным размером оплаты труда в стране. Минимальный размер уставного капитала открытого АО равен тысячекратной сумме минимального размера оплаты труда, а закрытого — стократной сумме.

Размер уставного капитала акционерного общества определяется номинальной стоимостью акций, приобретенных акционерами и выпущенных обществом.

Акционерное общество имеет право выпускать обыкновенные акции единого номинала и один или несколько типов привилегированных акций. При этом номинальная стоимость привилегированных акций не может быть более 25% от уставного капитала.

Все акции общества являются именными.

Акции, выпущенные АО и приобретенные акционерами, на­ываются размещенными акциями.

Читать еще:  Движение денежных средств организации таблица

Акции, которые общество имеет право размещать дополнительно к размещенным акциям, количество и номинальная стоимость которых определены уставом, называются объявленными акциями. Акционерное общество не обязано определять в уставе объявленные акции. Обязательным условием размещения дополнительных акций каждой категории (типа) является определение в уставе прав, предоставляемых размещаемыми акциями общества каждой категории (типа). Если уставом общества предусмотрены объявленные акции, в этом случае дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций. При размещении дополнительных акций акционерное общество определяет количество дополнительных обыкновенных акций, сроки и условия их размещения.

Уставный капитал акционерного общества может быть увеличен или уменьшен по итогам работы за год. Это возможно на основании решения собрания акционеров или совета директоров (как определено в уставе) и только после соответствующей перерегистрации предприятия. Есть три варианта увеличения или уменьшения уставного капитала акционерного общества:

1) увеличение (уменьшение) номинала одной акции;

2) увеличение (уменьшение) количества выпущенных акций;

3) обмен выпущенных акционерным обществом облигаций на акции при увеличении уставного капитала и соответственно обмен акций на облигации при его уменьшении.

Следующим после уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает в себя:

· результаты переоценки основных фондов, т.е. их дооценку;

· эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажи);

· безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

· ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

· поступления на пополнение оборотных средств.

Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по указанным выше каналам. Основным каналом здесь являются результаты переоценки основных фондов.

Вполне естественным является ежегодное увеличение уставного капитала за счет добавочного. Но, многие предприятия этого не делают.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% от уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли до тех пор, пока резервный капитал не достигнет установленного уставом размера. Резервный капитал предприятия предназначен для покрытия его убытков, а в акционерных обществах еще и для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств.

Резервный фонд предприятия должен использоваться в соответствии с мировой практикой в двух направлениях:

1) при недостатке оборотных средств он идет на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции;

2) при достаточности оборотных средств он направляется в краткосрочные финансовые вложения.

Фонд накопления предназначен для развития производства и образуется за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. его чистой прибыли.

Предприятие должно иметь возможность и обязано за счет собственной прибыли и других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Это должно всегда учитываться предприятием при распределении чистой прибыли и решении вопроса о том, какая часть ее должна быть направлена на выплату дивидендов и на развитие производства.

Фонд накоплений является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия. Следовательно, увеличиваются чистые активы и балансовая стоимость акций акционерного общества, а при увеличении уставного капитала — и их номинальная стоимость. Таким образом, если акционерное общество предпочтет вместо выплаты дивидендов большую часть прибыли направить на развитие, в этом случае акционеры ничего не потеряют.

Следует иметь в виду также, что увеличение средств на развитие способствует увеличению объема реализации предприятия и росту его прибыли. Вот почему в мировой практике примерно половина акционерных обществ не платит дивиденды, а привлекает акционеров постоянным ростом стоимости акций. Кроме того, вновь создаваемые акционерные общества, как правило, не выплачивают дивиденды в первые пять лет.

Фонд «Целевые финансирование и поступления» концентрирует средства, полученные из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов специального назначения, от других организаций, физических лиц для осуществления мероприятий целевого назначения

Вторая группа денежных фондов — это фонды заемных средств. В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может обходиться без заемных средств, так как их использование способствует повышению эффективности собственных средств, удовлетворению определенных потребностей предприятия. Заемные средства являются финансовым рычагом, с помощью которого повышается рентабельность предприятия.

Заемные средства используются в различных ситуациях в следующих случаях:

· с целью повышения рентабельности собственных средств;

· при недостаточности собственных средств;

· при формировании переменной части оборотных активов;

· при покрытии отдельных затрат, носящих неравномерный характер в отдельные периоды времени;

· как источник инвестиций;

· в некоторых других случаях.

Третья группа денежных фондов — это фонды привлеченных средств. Эти фонды носят двойственный характер, так как, с одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой — они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления). Подтверждением их двойственности является то, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе VI пассива, т.е. среди краткосрочных обязательств, а во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

Фонд потребления — это денежный фонд, образуемый за счет чистой прибыли и предназначенный в основном для удовлетворения материальных потребностей работников предприятия, для выплаты дивидендов (в акционерных обществах), для уплаты в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине предприятия. При формировании фонда потребления предприятие должно учитывать одну очень важную закономерность: темпы роста балансовой прибыли должны быть выше темпов роста фонда потребления, включая заработную плату.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвертую группу денежных фондов, создаютсяимпериодически.

Дважды или один раз в месяц на предприятии формируется фонд для выплаты заработной платы. Его основой является фонд заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд .задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы.

Обычно один раз в год (реже один раз в квартал) должен быть образован фонд выплаты акционерам дивидендов по акциям.

Периодически предприятие организует фонд платежей в бюджет различных налогов. Несвоевременные платежи в бюджет предприятием влекут за собой штрафные санкции.

К пятой группе денежных фондов предприятий следует отнести фонды, образуемые .за счет различных источников.

Фонд оборотных средств является важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и в конечном счете его финансовые результаты. Источниками его формирования являются собственные, заемные, привлеченные средства, а также кредиторская задолженность.

Читать еще:  Отток денежных средств

Фонд внеоборотных активов формируется за счет собственных и заемных источников.

Инвестиционный фонд предназначен для модернизации и расширения производства, которое требует постоянного развития. Он формируется за счет следующих источников:

¨ амортизационного фонда, являющегося целевым денежным фондом, предназначенным для простого воспроизводства внеоборотных активов;

¨ фонда накопления, образуемого за счет отчислений от прибыли;

¨ заемных и привлеченных источников.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операции и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения. Он выделяется постольку, поскольку операции с валютой имеют свои особенности. Поэтому для проведения валютных операций предприятия открывают в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального банка, валютные счета.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ ПРЕДПРИЯТИЙ

Как уже отмечено, финансы предприятий выражают отношения, связанные с формированием и использованием денежных фондов. Источником образования последних являются финансовые ресурсы.

Денежный фонд это 1)относительнообособившаяся (самостоятельная) часть денежных средств хозяйствующего субъекта, 2)получившая (имеющая) целевое назначение и 3)относительно самостоятельное функционирование. (т.е. формирование и использование)

Через формирование денежных доходов и фондов предприятия осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности предприятий необходимыми денежными средствами, а также обеспечение расширенного воспроизводства, финансирование научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование.

Помимо всего прочего, фондовая форма (существования) функционирования финансовых ресурсов (ДС) позволяет:

1. увязать удовлетворение любой (конкретной) потребности с экономическими (финансовыми) возможностями предприятия (организации);

2. сконцентрировать финансовые ресурсы на (наиболее важных (актуальных) направлениях деятельности предприятия) приоритетных направлениях развития предприятия;

3. увязать между собой (различные виды интересов – общественные, коллективные и личные) общественные (коллективные) и личные интересы в целях развития производства (предприятия).

4. Лучше контролировать целевое использование финансовых ресурсов организации

Денежные фонды предприятий можно (сгруппировать различным образом) условно разбить на 5 групп.

1. Фонды собственных средств. Представлены такими источниками денежных средств, имеющих характер фондов (. ), как уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, прочие источники (амортизационный фонд и др.). Эта группа денежных средств играет решающую роль в деятельности предприятий. Требования по объему этих средств и их организации достаточно однозначны.

2. Фонды заемных средств. Представлены такими источниками денежных средств, как кредиты банков, займы юридических и физических лиц, коммерческий кредит, факторинг, лизинг и прочие источники. В условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без заемных средств, которые в условиях правильного подхода к формированию заемных источников и структуры капитала в целом только способствуют повышению эффективности производства без дополнительных вложений собственного капитала.

3. Фонды привлеченных средств. Представлены: фондами потребления, фондом по выплате доходов участникам (учредителям), доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов. Эти фонды носят двойственный характер, поскольку, с одной стороны, они отражаются в составе краткосрочных обязательств, с другой стороны — вовлечены в оборот предприятия, а порядок и источники их формирования позволяют отнести их к собственным источникам финансирования. Однако в отличие от собственных средств они не постоянны, а расходуются предприятием в течение года.

4. Фонды смешанных источников. Представлены денежными фондами, образованными из источников смешанного характера. Это 1)инвестиционный, 2)валютный фонды, 3) фонд (пополнения) оборотных средств и др. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. Он формируется из амортизационных отчислений (фонда), фонда накопления, заемных и привлеченных источников. Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для осуществления импортных операций. Самостоятельного целевого значения, в отличие от инвестиционного фонда, он не имеет.

5. Оперативные денежные фонды. Представлены денежными фондами предприятия, создающимися им периодически: 1)фондом для выплаты заработной платы; 2)фондом для выплаты дивидендов; 3)фондом для платежей в бюджет и внебюджетные фонды; 4)фондами погашения кредитов и займов и т. п.

Финансы предприятий. Шпаргалка (М. С. Клочкова, 2009)

В данном издании содержатся примерные ответы на экзаменационные вопросы по дисциплине «Цены и ценообразование». Книга написана в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта и предназначена для студентов экономических специальностей.

Оглавление

  • 1. Содержание финансов организации
  • 2. Функции финансов предприятия
  • 3. Система финансовых взаимоотношений предприятия
  • 4. Финансовые ресурсы предприятия
  • 5. Денежный оборот предприятия и корпораций
  • 6. Формирование денежных доходов и фондов предприятия
  • 7. Принципы организации финансов предприятий
  • 8. Финансовая система предприятий капитального строительства
  • 9. Финансовая система предприятий сельского хозяйства
  • 10. Финансовая система транспортных предприятий
  • 11. Финансовая система предприятий сферы товарного обращения
  • 12. Понятие финансового менеджмента
  • 13. Цели и задачи управления финансами
  • 14. Экономическое содержание и классификация расходов и издержек предприятия
  • 15. Планирование себестоимости реализуемой продукции
  • 16. Понятие, экономическая сущность прибыли
  • 17. Функции и источники получения прибыли
  • 18. Формирование и распределение прибыли предприятия
  • 19. Доходы предприятия, их классификация
  • 20. Формирование и использование выручки от реализации продукции (работ, услуг)
  • 21. Прибыль предприятия, ее содержание. Формирование прибыли
  • 22. Планирование прибыли методом прямого счета
  • 23. Планирование прибыли аналитическим методом

Приведённый ознакомительный фрагмент книги Финансы предприятий. Шпаргалка (М. С. Клочкова, 2009) предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес.

6. Формирование денежных доходов и фондов предприятия

Денежные фонды предприятия отражаются в его балансе.

Актив – это имущество предприятия, пассив – те денежные средства, за счет которых образовано это имущество. Имущество состоит из двух частей:

1) внеоборотных активов – нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых инвестиций;

2) оборотных активов – запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств.

Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп:

I группа. Фонды собственных средств:

1) уставный капитал – определяет минимальную величину имущества предприятия, гарантирующего интересы его кредиторов и является основным источником собственных средств;

2) добавочный капитал – аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по соответствующим каналам;

3) резервный капитал;

4) фонд накопления;

II группа. Фонды заемных средств:

1) кредиты банков;

2) займы юридических и физических лиц;

3) коммерческий кредит (при отсрочке платежа);

6) кредиторская задолженность;

В условиях рыночной экономики ни одно предприятие не может и не должно обходиться без заемных средств, т. к. их использование содействует росту эффективности собственных средств, удовлетворению потребностей фирмы. Заемные средства выступают финансовым рычагом, посредством которого повышается рентабельность предприятия.

Читать еще:  Цикл денежного оборота

III группа. Фонды привлеченных средств:

1) фонды потребления;

2) расчеты по дивидендам и другая задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

3) доходы будущих периодов;

4) резервы предстоящих расходов и платежей;

Эти фонды имеют двойственный характер, т. к., с одной стороны, эти средства находятся в обороте организации, а с другой – они принадлежат ее работникам и владельцам (дивиденды и фонды потребления). Свидетельством их двойственности являются такие факты, что, во-первых, в балансе предприятия они находятся в разделе V пассива, т. е. среди краткосрочных обязательств, во-вторых, при некоторых расчетах они исключаются из обязательств предприятия.

IV группа. Оперативные денежные фонды:

1) для выплаты заработной платы;

2) для выплаты дивидендов;

3) для платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

4) для погашения кредитов и займов;

Оперативные денежные фонды предприятия создаются им периодически. Дважды или раз в месяц на предприятии создается фонд выплаты заработной платы. Для обеспечения своевременной выплаты заработной платы предприятия решают ряд задач. В этих целях на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии фирмы обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы.

V группа. Фонды, образуемые за счет разных источников:

1) фонд оборотных средств – является важнейшим денежным фондом, определяющим финансовое состояние предприятия и, в конечном итоге, его финансовые результаты;

2) инвестиционный фонд – предназначен для совершенствования и раскручивания производства, которое требует стабильного развития;

3) валютный фонд – создается в организациях, получающих валютную выручку от экспортных операций и приобретающих валюту для импортных операций. Для реализации валютных операций предприятия открывают валютные счета в коммерческих банках, имеющих лицензию Центрального банка РФ.

Оглавление

  • 1. Содержание финансов организации
  • 2. Функции финансов предприятия
  • 3. Система финансовых взаимоотношений предприятия
  • 4. Финансовые ресурсы предприятия
  • 5. Денежный оборот предприятия и корпораций
  • 6. Формирование денежных доходов и фондов предприятия
  • 7. Принципы организации финансов предприятий
  • 8. Финансовая система предприятий капитального строительства
  • 9. Финансовая система предприятий сельского хозяйства
  • 10. Финансовая система транспортных предприятий
  • 11. Финансовая система предприятий сферы товарного обращения
  • 12. Понятие финансового менеджмента
  • 13. Цели и задачи управления финансами
  • 14. Экономическое содержание и классификация расходов и издержек предприятия
  • 15. Планирование себестоимости реализуемой продукции
  • 16. Понятие, экономическая сущность прибыли
  • 17. Функции и источники получения прибыли
  • 18. Формирование и распределение прибыли предприятия
  • 19. Доходы предприятия, их классификация
  • 20. Формирование и использование выручки от реализации продукции (работ, услуг)
  • 21. Прибыль предприятия, ее содержание. Формирование прибыли
  • 22. Планирование прибыли методом прямого счета
  • 23. Планирование прибыли аналитическим методом

Приведённый ознакомительный фрагмент книги Финансы предприятий. Шпаргалка (М. С. Клочкова, 2009) предоставлен нашим книжным партнёром — компанией ЛитРес.

Денежные фонды

Финансовая структура современного предприятия — понятие сложное и даже запутанное. Развитие экономических отношений и их субъектов привело к тому, что в наши дни каждое отдельное предприятие представляет собой целый комплекс различных финансовых и нефинансовых систем, от эффективности взаимодействия которых и зависит успешность его деятельности. Особая роль принадлежит денежным фондам предприятия — наиболее активной, динамичной и при этом стабильной финансовой составляющая предприятия.

Группы денежных фондов

Денежные фонды принято разделять на несколько основных групп.

Группа первая — фонды собственных средств. В эти фонды входят:

  • уставный капитал;
  • добавочный капитал;
  • средства, полученные в результате переоценки основных средств;
  • фонд накопления;
  • валютный фонд;
  • инвестиционный фонд;
  • ассигнования из бюджета на капитальные вложения;
  • резервный капитал;
  • безвозмездно полученные денежные средства или материальные ценностии так далее.

Группа вторая — фонды привлеченных средств, принадлежащие работникам и акционерам предприятия, но находящиеся непосредственно в обороте. К таковым фондам относятся

  • фонды потребления;
  • средства в счет будущих доходов;
  • финансовые резервы, предназначенные для будущих расчетов и платежей;
  • фонды по выплате дивидендов и тому подобное.

Группа третья — фонды заемных средств, используемые при нехватке собственных средств или для повышения рентабельности. Среди них

  • кредиторская задолженность;
  • факторинг;
  • лизинг;
  • займы физических и юридических лиц и тому подобное.

Группа четвертая — оперативные денежные средства, создаваемые на отдельный период времени, но при этом на регулярной основе:

  • по выплате заработной плате, по погашению кредитов и займов;
  • по выплате дивидендов;
  • по осуществлению единовременных платежей иного характера.

Формирование денежных фондов

Денежные фонды представляют собой ту часть финансовых ресурсов предприятия, которая получается, так сказать, в сухом остатке после распределения имеющихся средств по различным статьям расходов предприятия, таким, например, как оборотные средства, расходы на поддержание материально-технической базы и так далее. Другими словами, денежные фонды — это финансовые ресурсы для целевого использования по развитию деятельности предприятия. Таким образом осуществляется:

  • обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также мероприятий по расширению воспроизводства;
  • финансирование научно-технических изысканий для интенсивного технологического развития;
  • освоение и внедрение новой техники;
  • экономическое стимулирование участников деятельности предприятия;
  • расчеты с банковскими, бюджетными, страховыми и иными организациями.

Как следует из разделения денежных фондов предприятия по группам, в основе формирования денежных фондов лежат различные источники.

Так, в первой группе, фондах основных средств, главное значение имеют

  • уставный капитал (сумма вкладов, изначально инвестированных собственниками в имущество предприятия для обеспечения зафиксированной в уставе деятельности),
  • резервный капитал (капитал для возмещения возможных убытков и для выплаты кредитов при недостаточном объеме прибыли) и инвестиционный фонд (средства, предназначенные для развития предприятия).
  • Среди фондов, образующих вторую группу, особое внимание стоит уделить так называемым фондам потребления, которые формируются благодаря наличию чистой прибыли (совокупность выплат работникам вне зависимости от организационно-правовой формы собственности).

В случае с фондами заемных средств главными источниками их формирования выступают

  • кредиты (ссуда в форме денежных средств или материальных ценностей, предоставляемая физическим или юридическим лицом),
  • факторинг (разновидность посреднической деятельности, предполагающая передача посреднику за определенную плату права взыскивать в свою пользу задолженности с должников предприятия)
  • лизинг (такая форма кредитования товаров длительного пользования, при которой не принадлежащие физическому или юридическому лицу средства труда используются для получения выгоды).

Оперативные же денежные фонды, в отличие от всех остальных, являются пассивным видом финансовых ресурсов предприятия, так как в данном случае фонды не привлекают финансы со стороны, а тратят уже имеющиеся в распоряжении предприятия ресурсы на оплату труда, выплаты различных видов и так далее.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector