Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оборотный капитал это денежные средства предприятия

Экономическое содержание оборотного капитала и источники формирования оборотного капитала. Определение потребности в оборотном к

Оборотный капитал – это предметы труда, которые участвуют в производстве однократно, при этом полностью потребляются и полностью же и сразу переносят свою стоимость на стоимость произведенной продукции.
Оборотный капитал – часть капитала, размещенная в текущие активы, используемых, потребляемых и реализуемых в течение года или одного производственного цикла. Движение оборотного капитала, взятое как процесс постоянного повторения и возобновления называется кругооборотом оборотного капитала.
В формализованном виде кругооборот: Д – Т…П…Т* — Д*, где
Д – деньги;
Т – средства производства;
П – производство;
Т* — готовая продукция;
Д* — сумма денег, полученная после реализации товара.

На первой стадии (Д — Т) оборотный капитал переходит в форму производственных запасов. Ее завершением прерывается товарное обращение.
Вторая стадия (Т — П – Т*) состоит в создании нового продукта посредством передачи в производство материальных ценностей и других производственных запасов и в обеспечении соединения средств и предметов труда с рабочей силой.
Третья стадия (Т* – Д*) состоит в реализации продукции и получении выручки. При этом оборотный капитал вновь принимает форму денежных средств. Таким образом, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот. Д*>Д – это означает формирование положительного финансового результата на предприятии. Кругооборот – единство трех стадий.
Состав оборотного капитала – перечень его элементов. В состав оборотного капитала входят:
1) запасы (сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов);
2) НДС;
3) дебиторская задолженность;
4) краткосрочные финансовые вложения – ценные бумаги до года, займы другим организациям на этот же период, депозиты в банках; 5) денежные средства;
6) прочие оборотные средства.
Структура оборотного капитала определяется соотношением отдельных его элементов, которая отражает специфику производственного процесса.
Классификационные признаки состава и структуры оборотного капитала:
1) функциональная роль в производстве и реализации продукции. Согласно этому признаку оборотный капитал можно разделить на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды – часть оборотного капитала, целиком затрачиваемая на изготовление продукции и изменение натурально-вещественной формы и переносом стоимости в полной мере на готовую продукцию. К ним относятся сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения – часть оборотного капитала, используемая для финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Сюда относятся готовая продукция, товары отгруженные, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства;
2) материально-вещественное содержание. Оборотный капитал делится на средства в запасах, средства в производстве, готовая продукция, денежные средства и денежные истребования;
3) степень планирования. Оборотный капитал бывает нормируемый (можно рассчитать потребность в нем) — около 85%; ненормируемый (можно лишь только спрогнозировать потребность в нем) — около 15%. К нормируемым оборотным средствам можно отнести оборотные производственные фонды предприятия и готовую продукцию на складе, к ненормируемым – дебиторскую задолженность и свободные денежные средства.
4) степень ликвидности. Оборотный капитал делится на медленно реализуемые активы, быстрореализуемые и наиболее ликвидные оборотные активы.
Источниками финансирования оборотного капитала являются:
1) собственные средства – уставный капитал или первичный капитал в момент организации предприятия, а в дальнейшем собственный источник (прибыль);
2) источники, приравненные к собственным средствам – средства, не принадлежащие предприятию, но находящиеся в его обороте – это переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате, в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов в виде предоплаты и др.;
3) заемные средства – банковские, налоговые, коммерческие кредиты, займы у небанковских организаций (др. предприятий), инвестиционные вклады работников, облигационные займы и иные.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Нормирование оборотных средств предприятия — это расчет оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Существует несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.
Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия.
Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Метод прямого счета является наиболее точным, но и довольно трудоемким. По этому методу: Норматив оборотных средств предприятия – это их величина минимальная, но достаточная для обеспечения непрерывного производственного процесса. Общий норматив оборотных средств определяется как сумма частных нормативов в соответствии с формулой:
Норматив оборотных средств (Нос) = Нпз + Ннп + Нрпб + Нгп, где
Нпз — норматив производственных запасов;
Ннп — норматив незавершенного производства;
Нрпб — норматив расходов будущих периодов;
Нгп — норматив готовой продукции на складе.
Производственные запасы включают в себя текущий, страховой и подготовительный (технологический) запасы материальных ресурсов. Норматив производственных запасов: Нпз = Зтек + Зстрах + Зтехн (подг)
Текущие производственные запасы создаются для обеспечения текущих потребностей предприятия в материальных ресурсах в период времени между двумя поставками.
Страховые запасы создаются на случай отклонения от установленного интервала поставки.
Технологические (подготовительные) запасы создаются только по тем материальным ресурсам, которые требуют подготовки перед запуском их в производство (расконсервация, комплектация, различные виды обработки).
Нормирование незавершенного производства заключается в определении необходимых средств для текущего финансирования процесса производства. ННП = ср сут * Тпц * Кнз, где
ср сут — среднесуточные затраты на производство;
Тпц – длительность производственного цикла изготовления изделия;
Кнз – коэффициент нарастания затрат в производстве (коэффициент средней технической готовности изделия в производстве).
Нормирование расходов будущих периодов осуществляется в соответствии с запланированной сметой этих расходов на планируемый период: Нрбп = РБПнач + PБПзапл – РБПпог, где
РБПнач — сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода;
РБПзапл — сумма средств в расходах будущих периодов, запланированная на данный период;
РБПпог — сумма средств в расходах будущих периодов, погашаемая в течение данного периода.
Норматив готовой продукции на складе рассчитывается по следующей зависимости: Нгп = Sпр_ед * n * Тотгр, где
Sпp_ед – производственная себестоимость единицы продукции;
n – количество изделий, ежедневно сдаваемых на склад;
Тотгр — периодичность отгрузки готовой продукции в днях.
Управление оборотным капиталом сводится к решению 2-х проблем: определение оптимального размера и структуры оборотных средств, нахождение источников формирования и покрытия и соотношение между ними (структура), достаточного для обеспечения долгосрочной производственной программы и эффективной деятельности предприятия. Данная установка имеет стратегический характер. В повседневной деятельности решается задача обеспечения ликвидности предприятия, то есть способности вовремя выполнить свои платежные обязательства, своевременно гасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Практика решения данных вопросов определяется стратегией предприятия в вопросах формирования и финансирования оборотных средств. Существуют 3 стратегии формирования оборотных средств:
Осторожная. Она предполагает высокий уровень денежных средств на предприятии, товарно-материальных ценностей (с учетом высоких резервов на случай сбоев в обеспечении предприятия), сырья, материалов и т.д. При этом объем реализации стимулируется политикой активного предоставления кредитов покупателям, что приводит к высокому уровню дебиторской задолженности. Такой подход гарантирует минимизацию рисков относительно обеспечения предприятия оборотными средствами, но обязательно скажется на эффективности их использования, так как эта стратегия создает бездействующие активы, увеличивает издержки, следовательно, снижает оборачиваемость и прибыль предприятия.
Ограничительная. Она предполагает, что денежная наличность, ценные бумаги, товарно-материальные ценности и дебиторская задолженность сведены до минимума. При отсутствии сбоев в производстве и в условиях, когда объем реализации, все затраты, период реализации заказа, сроки платежей точно известны — любое предприятие предпочло бы такой порядок формирования оборотных средств, так как он обеспечивает наиболее эффективный уровень использования оборотных средств. Однако ситуация резко меняется в условиях неопределенности, так как любой сбой в осуществлении деятельности предприятия приведет к существенным потерям.
Умеренная. Она оптимальна с точки зрения соотношения дохода и риска. Характеризуется тем, что обеспечивает наиболее полное удовлетворение текущих потребностей во всех видах оборотных активов и создание нормальных страховых запасов на случай только наиболее типичных сбоев в ходе деятельности предприятия. В этом смысле она противоположна осторожной стратегии. Умеренная стратегия обеспечивает среднее для реальных хозяйственных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффективного использования оборотных средств. Формирование оборотных средств происходит в рамках дилеммы «риск – доходность». Каждой стратегии соответствуют способы формирования оборотных средств. Решение этого вопроса определяется выбором стратегии финансирования оборотных средств, то есть определения принципов финансирования постоянной и переменной части оборотных средств.
Определение потребности в оборотном капитале важно для всех предприятий. Оно вызывается необходимостью оптимизации размеров оборотного капитала. Оптимальная обеспеченность предприятия оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств приводит к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и, как следствие ухудшению показателей деловой активности предприятия. Занижение может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае, следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Читать еще:  Расчет использование чужими денежными средствами

Что такое основной и оборотный капитал предприятия

Слово «капитал», означающее в переводе с латинского «главный», вполне выражает суть явления, о котором пойдет речь дальше. Капиталы – это ресурсы предприятия, которые могут быть направлены в производство ради получения прибыли. Без них функционирование предприятия невозможно. Капитал в физической форме подразделяется на основной и оборотный. Длительно функционирующая часть относится к основному капиталу, а другая – к оборотному. Рассмотрим их основные черты, сходства и различия.

Основной капитал

Производственный процесс, кроме труда занятой в нем рабочей силы, происходит с помощью средств труда и предметов труда. Основной капитал относят к средствам труда. Это машины, оборудование, приборы и пр., необходимые в производстве. Средства труда, воздействуя на предметы труда (сырье, материалы и др.) при участии человеческого фактора, создают продукцию. Средства труда, если говорить об основном капитале в виде зданий, сооружений, также создают условия для производства продукции.

Структура и состав основного капитала зависят от специфики производства, сектора рынка, к которому относится предприятие. Сельскохозяйственное предприятие и промышленное будут иметь существенную разницу в составе основного капитала. Играют роль и отраслевые особенности (растениеводство, животноводство; отрасль промышленности), величина предприятия, состав выпускаемой продукции и многие другие факторы. Структурируют основной капитал в зависимости от цели исследования.

Чаще всего применяют приведенные ниже характеристики:

  1. Производственные и непроизводственные объекты. Различаются по использованию в производственном цикле либо в целях культурного, бытового обслуживания работников предприятия. Пример: цеховое здание относится к производственным средствам, а здание клуба на балансе предприятия – к непроизводственным.
  2. Имущество движимое и недвижимое. Пример: земельный участок является недвижимостью, а станки – движимым имуществом.
  3. Роль в производстве. Здесь речь идет о том, участвует ли имущество непосредственно в производственном процессе или создает условия для него. Пример: оборудование непосредственно, активно участвует в производстве, а цеховое здание участвует пассивно, создавая условия для работы.

Применяют также классификации:

  • по видам (с указанием удельного веса каждого вида, пример: отдельно здания, сооружения, оборудование);
  • технологическую (аналогично, удельный вес отдельной подгруппы внутри группы, пример: удельный вес спецмашин в составе автомобильного парка);
  • структура по признаку времени использования (т.н. возрастная) и др.

Изучив состав и структуру основного капитала, можно прийти к выводу, что используется он в производстве множество раз, при этом подвергаясь износу. Износ, выраженный в денежной форме, называют амортизацией. Эта величина включается в стоимость произведенной продукции. Основные понятия при расчете амортизации – первоначальная стоимость и норма амортизации. При этом в бухгалтерском и налоговом учете способы расчета амортизации могут различаться.

И в том и в другом виде учета существует линейный способ расчета амортизации, который на практике чаще всего используется. Расчет ведется по формуле А = Пс * На, где Пс – первоначальная стоимость объекта, а На – норма амортизационных отчислений. При этом На = 1/n * 100%, где n – число месяцев полезного использования объекта, определяемое по утвержденному Правительством Классификатору (Пост. №1 от 1/01/02 г.).

Кроме этого способа:

  • в НУ используют нелинейный (только для отдельных групп объектов, в соответствии со ст. 259.2 НК РФ, п. 5);
  • в БУ применяют способ уменьшаемого остатка пропорционально сроку полезного использования, пропорционально объему продукции (ПБУ 6/01 п. 18).

Могут применяться ускоряющие амортизацию коэффициенты.

Собственники основного капитала стремятся к тому, чтобы его стоимость окупалась до момента износа физического (фактическая непригодность для дальнейшего использования, утрата полезных свойств) либо морального, стоимостного (утрата стоимости в связи с прогрессом, созданием новейшего оборудования).

Технический прогресс приводит к необходимости закреплять законодательно ускоренные способы и нормы амортизации оборудования, техники. Сокращаются сроки амортизации.

На заметку! Кроме термина «основной капитал» в учете используются как синонимы понятия «основные средства» и «основные фонды». Аналогично используют и термины «оборотный капитал», «оборотные средства».

Оборотный капитал

Оборотный капитал — это предметы труда, подвергающиеся воздействию в производственном процессе. Структура капитала также сильно зависит от отрасли, в которой он используется, принятой на предприятии технологической схемы производства и многих других факторов.

Само наименование «оборотный» говорит о том, что этот капитал в производстве используется единожды, при этом либо полностью утрачивают свою форму (топливо) либо изменяют ее (ткань в швейном производстве). Оборотный капитал может быть представлен сырьем и материалами, готовой продукцией, полуфабрикатами, незавершенной производством продукцией, тарой, денежными средствами и пр.

Чем быстрее оборачиваются такие капитальные средства, тем шире производственные возможности и, в конечном итоге, больше прибыль. Скорость оборачиваемости показывает коэффициент К = ВР/ОБС, где К — число оборотов в год, ВР – выручка от реализации за год, ОБС – остаток оборотных средств в среднем за год по балансу.

Оборотные активы разделяют на:

  • оборотные фонды производства;
  • фонды обращения.

К первым относят:

  • сырье, материалы основные и вспомогательные, п/фабрикаты и комплектующие изделия, топливо и запчасти, тару, спецодежду, малоценные предметы – это производственные складские запасы;
  • «незавершенку»; п/фабрикаты, запчасти, использующиеся для внутренних нужд предприятия, расходы будущих периодов (на освоение нового производства, на опытные образцы продукции – они спишутся на себестоимость в будущем) – это запасы непосредственно в производстве;

Ко вторым относят:

  • деньги наличные и безналичные, в кассе, на счетах;
  • инвестиции в ценные бумаги;
  • дебиторскую задолженность;
  • готовую продукцию на складе и отгруженную.

Анализируя представленную структуру в процентном отношении применительно к конкретному предприятию, получим структуру оборотного капитала. Кроме того, популярен анализ оборотного капитала по источникам формирования (собственный, заемный, привлеченный со стороны).

Давайте сравним

Рассмотрев столь подробно основной и оборотный капитал предприятия, мы можем сравнить их. Главное отличие основного капитала от оборотного заключается в нижеследующем.

Оборотный капитал (предметы труда):

  • потребляются сразу, в одном цикле производства;
  • теряют свою форму в процессе производства;
  • их стоимость полностью входит в стоимость продукции.

Основной капитал (средства труда):

  • употребляются в производстве многократно;
  • натуральную форму теряют постепенно;
  • стоимость «отдают» частями в стоимость продукции, при каждом новом производственном цикле.

Оборотный капитал

3.1. Понятие, состав и структура оборотного капитала

Оборотный капитал , или оборотные средства, промышленного предприятия включают в себя оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды — часть производственных фондов, которая целиком потребляется в каждом производственном цикле и полностью переносит свою стоимость на вновь созданный продукт.

К оборотным фондам относятся:

  • предметы труда, находящиеся в производственных запасах (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные изделия и полуфабрикаты, тара, запасные части для ремонта);
  • предметы труда, вступившие в производство (незаконченная изготовлением продукция, полуфабрикаты собственного производства);
  • расходы будущих лет на освоение новой продукции и совершенствование технологий;
  • малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, стоимость которых не превышает 10 тыс. руб., вне зависимости от срока службы или срок службы которых менее года независимо от стоимости.

Фонды обращения представляют собой средства предприятий, функционирующие в сфере обращения и включающие в себя стоимость готовой продукции, предназначенной к реализации, и денежные средства в кассе, на расчетных счетах в банках и в расчетах.

Оборотные средства всегда находятся в движении. Они совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии, меняя свою форму.

На стадии I оборотные средства (денежный капитал) из денежной формы переходят в товарную. При этом приобретаются предметы труда и рабочая сила, т. е. создаются производственные запасы.

На стадии II производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в незавершенное производство и по мере завершения производственного процесса в готовую продукцию. Эта стадия является процессом производственного потребления производственных запасов.

На стадии III промышленное предприятие реализует готовую продукцию, и средства, высвобождаясь из товарной, вновь принимают денежную форму.

Кругооборот считается завершенным, когда денежные средства за реализованную продукцию поступят на расчетный счет предприятия и обеспечат прибавочную стоимость .

Кругооборот можно записать следующим образом:

где стадии I и III относятся к сфере обращения, II — к сфере производства.

Структура оборотных средств — это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в общей их стоимости в процентном отношении.

Читать еще:  Подтвержденные денежные обязательства это

По назначению в процессе производства оборотные средства промышленного предприятия подразделяются на следующие виды:

  • производственные запасы;
  • незавершенное производство;
  • готовые изделия и полуфабрикаты собственного производства;
  • денежные средства, находящиеся в кассе на расчетном счете предприятия, а также средства в расчетах.

По месту и роли в процессе производства их делят на средства, находящиеся в сфере производства (производственные запасы и незавершенное производство, составляют примерно 80%) и на средства в сфере обращения (обусловлено необходимостью поддержания непрерывности процессов производства).

По источникам образования оборотные средства классифицируют на собственные (составляют около 40%), которые формируются за счет отчислений от прибыли, и заемные (банковский кредит , кредиторская задолженность , дебиторская и прочие заемные средства).

По принципам организации оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные средства, находящиеся в сфере производства:

  • производственные запасы;
  • незавершенное производство;
  • расходы будущих периодов;
  • готовая продукция.

В сфере обращения нормируется только та часть оборотных средств, которая овеществлена в готовой продукции.

Ненормируемыми оборотными средствами являются:

  • отгруженная продукция;
  • денежные средства на расчетном счете и средства в расчетах;
  • дебиторская задолженность.

3.2. Нормирование материальных ресурсов

Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей, которые необходимы предприятию для нормальной производственной деятельности. Их рассчитывают в днях запаса или в рублях на какую-либо единицу (1000 руб. товарной продукции, 1000 руб. стоимости оборудования, одного работающего и др.).

Если норма определяется в днях, то она представляет собой интервал между двумя очередными поставками, или просто интервал поставок.

Норма оборотных средств, рассчитываемая в денежном выражении, является произведением нормы на тот показатель, относительно которого она определена.

Непосредственно на предприятии нормы разрабатывает специальная комиссия из работников финансового и экономического подразделений предприятия во главе с директором и его заместителем по экономическим вопросам, которые утверждают разработанные нормативы. Нормативы ежегодно корректируются с учетом изменений технологии и организации производства, сокращения нормы расхода материальных ресурсов, трудовых затрат, длительности производственного цикла , применения новых прогрессивных и более дешевых материалов, ускорения отгрузки и реализации продукции, изменения планов снабжения, цен, тарифов и т.п.

Нормы расхода материальных ресурсов подразделяют на пять групп.

В зависимости от назначения нормируемого материала их классифицируют на нормы расхода основных и вспомогательных материалов.

Согласно времени действия нормы бывают годовые, т. е. предельный расход материальных ресурсов на единицу продукции в среднем за год, и оперативно-технические, которые отражают предельный расход сырья и материалов для конкретных условий технологического процесса.

По масштабу действия нормы делят на единичные — на конкретную единицу продукции, и свободные — на одну и ту же продукцию, работу, выполняемую несколькими однородными предприятиями.

В соответствии с объектом нормирования выделяют нормы на изделие и нормы на деталь.

В зависимости от номенклатуры материалов их подразделяют на нормы по укрупненной номенклатуре, применяемые для расчета годовой потребности предприятия в материальных ресурсах, и нормы расхода в детальной номенклатуре, необходимые для разработки ежеквартальных заявок на материалы для снабжения цехов конкретными профилями, сортами, марками и размерами материалов.

В практике нормирования и планирования оборотных средств используют несколько методов.

Аналитический метод (метод коэффициентов) устанавливает нормативы по фактической величине оборотных средств за определенный период с учетом поправки на излишки и ненужные запасы, а также учитывает изменения в условиях производства и снабжения.

Данный метод предусматривает деление оборотных средств на две группы:

  1. зависящие от изменения объема производства (сырье, основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство и готовая продукция);
  2. не зависящие (запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов).

Этот метод наиболее распространен при определении норматива оборотных средств в перспективе, так как для текущего планирования он очень укрупнен и имеет недостатки.

Опытно-лабораторный метод предполагает разработку индивидуальных норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии. Он основан на замерах их расхода и объемов произведенной продукции ( работ ) в лабораторных и опытно-производственных условиях.

Отчетно-статистический метод — это способ разработки индивидуальных и групповых норм расхода сырья, материалов, топлива и энергии, базирующихся на анализе данных статистической (бухгалтерской, оперативной) отчетности о фактическом их расходе на единицу продукции ( работ ) за прошлый год.

Метод прямого счета в настоящее время наиболее предпочтителен для предприятий. Основой является разработка норм запаса и нормативов по каждому элементу оборотных средств, которую начинают с определения среднесуточного расхода сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов в планируемом году.

Среднесуточный расход материальных ресурсов (Р) рассчитывают как частное от деления суммы всех плановых годовых расходов Рг сырья, основных материалов, покупных изделий и полуфабрикатов, руб., на число рабочих дней в году (Nдн.г):

Норматив производственных запасов состоит из текущего, страхового, транспортного и технологического (подготовительного) запасов.

Текущий запас (З) предназначен для обеспечения производства материальными ценностями между двумя очередными поставками. Его определяют по формуле

Тема лекции №6: «Оборотный капитал предприятия»

1. Состав и структура оборотного капитала,

2. Кругооборот оборотных средств,

3. Материальные ресурсы и показатели их использования,

4. Определение потребности в оборотных средствах,

5. Показатели эффективности использования оборотных средств.

1. Оборотный капитал (оборотные средства)— это часть имущества предприятия с циклом оборота менее года. Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т. е. в производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т. д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализацию. Таким образом, оборотные средства — это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фондыобеспечивают непрерывность производственного процесса, а фондыобращения— реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия. Эта экономическая роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая за­ключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесса обращения. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который условно можно разделить на три фазы. В первой фазе (Д—Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т). Во второй (Т—П—Т) оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовых изделий. И уже в третьей фазе (Т—Д) оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги (Д).

Оборотные средства, затрачиваемые в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного операционного цикла. Под операционным циклом понимается время от момента приобретения сырья и материалов до момента поступления денег от продажи готовой продукции.

Оборотные средства в хозяйственной практике включают в себя (в денежном выражении) стоимость материально-производственных запасов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате) расходы будущих периодов (или заранее оплаченные расходы, например страховые взносы), денежные средства (кассовую наличность, банковские и прочие счета).

Необходимость создания материально-производственных запасовобусловливается сущностью производственного процесса. Она заключается в том, что производство продукции осуществляется ежечасно, ежедневно, т.е. непрерывно во времени за исключением выходных дней или постановки оборудования на ремонт. Это означает, что сырье и материалы, топливо, необходимые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, бесперебойно. А этого можно достичь только при условии создания запасов сырья и материалов, топлива соответствующей величины.

На производственном предприятии существуют три вида запасов товарно-материальных ценностей, определяющих его функционирование:

1) производственные запасы;

2) незавершенное производство;

3) запасы готовой продукции.

Все они по своему содержанию имеют натуральную и стоимостную оценку.

К незавершенному производствуотносят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии изготовления. Из этого следует, что в этот запас включается в том или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, а также количество труда, затраченное на их изготовление, потребленная электроэнергия, вода и т д.

В запасы готовой продукции включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции, находящейся на складе. В данном случае издержки на ее изготовление включены полностью. Как правило, готовая продукция определенное время находится на складе, где комплектуется и упаковывается, а затем отгружается потребителю. Эти затраты тоже добавляются в издержки, идущие на производство продукции.

Если оборотные производственные фонды непосредственно связаны с хозяйственно-производственной деятельностью по выпуску продукции, то фонды обращения с реализацией готовой продукции и получением на этой основе денежных средств в форме доходов предприятия, состоящих из возмещенных затрат, сделанных при изготовлении продукции и ее реализации (себестоимость), и прибыли (разница между доходом от реализации продукции и ее себестоимостью). Получение денег — конечный этап и главная цель всей производственно-хозяйственной деятельности. Это, как принято говорить, источник жизненной силы предприятия. Из этих средств оплачиваются счета за купленное сырье и материалы (производственные запасы и незавершенное производство), выплачивается заработная плата. Вычитая сумму наличности из оборотных средств, мы получаем оборотные средства (оборотный капитал), находящиеся в товарно-материальных запасах, неоплаченных счетах и т.д. Возрастание этой части означает отток наличности, что приводит к финансовым затруднениям в деятельности предприятия. Уменьшение же сумм товарно-материальных ценностей способствует притоку денежных средств. Из этого следует, что эффективное решение вышеуказанной задачи (получение денег) предполагает соответствующую организацию хозяйствования с оборотными средствами (оборотным капиталом).

Читать еще:  Капитал денежные средства

Соотношение между отдельными элементами оборотных средств или их составными частями называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности, характера и особенностей организации производственной деятельности, условий снабжения и сбыта, расчетов с покупателями и заказчиками.

Источники формирования оборотного капитала организации можно разделить на следующие группы:

■ собственные источники — собственный капитал;

■ средства, приравненные к собственным, — устойчивые пассивы;

■ заемные источники — краткосрочные кредиты банков;

■ привлеченные средства — кредиторская задолженность предприятия.

Собственные источники наиболее важны, так как от их удельного веса в общем финансировании оборотных активов зависит финансовая устойчивость организации. Собственный оборотный капитал обеспечивает имущественную и оперативную самостоятельность и формируется из средств уставного, добавочного и резервного капитала, целевых поступлений и финансирования, а также нераспределенной прибыли.

2.Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла, меняя свою форму, они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий.

На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды). На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства из сферы обращения — в сферу производства.

На второй стадии приобретенные оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются вначале в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производственного процесса — в готовую продукцию (товарная форма).

На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму. Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот по схеме:

Деловой информационный портал Webcentr.ru

Заказать услугу

Последние работы

07.08.2016 На сайте maxikamavto.ru можно заказать тормозную аппаратуру.

11.05.2016 Новый дизайн у сайта Юридического центра Ваше Право

27.03.2016 Создан интернет магазин по продаже тормозной аппаратуры КАМАЗ.

Оборотный капитал предприятия

В процессе эксплуатации осуществленных инвестиций (основного капитала), т. е. в текущей производственно-хозяйственной деятельности, предприятие испытывает краткосрочную потребность в финансовых средствах для закупки сырья, топлива, формирования запасов, выплаты заработной платы, отсрочки платежей покупателям и т.д.

Иными словами, фирме необходимы оборотные средства (оборотный капитал).

Оборотным капиталом называют активы, которые при нормальной хозяйственной деятельности предприятия меняют свою форму в относительно короткие сроки (менее чем за 1 год), в отличие от основного капитала.

Оборотный капитал предприятия полностью потребляется и переносит свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла (от момента приобретения запасов до момента поступления денег от продажи продукции).

Такой цикл на производственном предприятии включает:

  • приобретение сырья за наличные средства и оплату счетов поставщиков;
  • обработку сырья и материалов и выплату заработной платы также из денежных средств;
  • переход продукции в процессе ее производства из категории «незавершенное производство» в категорию «товарная продукция»;
  • реализацию товарной продукции и выставление счетов покупателям;
  • поступление наличных средств от покупателей за реализованную продукцию.

Очевидно, что большое значение имеет продолжительность операционного цикла. Если бы у фирмы была возможность отложить оплату счетов поставщиков до момента, когда она получит деньги от своих клиентов, ее потребность в оборотном капитале была бы значительно ниже. Так и происходит в розничной торговле или на предприятиях общественного питания.

Таким образом, несмотря на различия основного и оборотного капиталов, общим для них является то, что потребность и в том и другом возникает вследствие несовпадения сроков вложения средств и поступления доходов.

Оборотный капитал предприятия включает в себя:

  • материально-производственные запасы,
  • дебиторскую задолженность (счета, предъявляемые к оплате),
  • расходы будущих периодов (или заранее оплаченные расходы, например, страховые взносы),
  • денежные средства (кассовая наличность, банковские счета, прочие счета).

На производственном предприятии существуют три вида запасов товарно-материальных ценностей: производственные запасы; незавершенное производство; запасы готовой продукции.

Производственные запасы предприятия включают: сырье, материальные ресурсы, требующие затрат живого труда для превращения в материалы; основные материалы — материальные ресурсы, требующие затрат живого труда для превращения в готовые детали, используемые для выпуска готовой продукции; покупные полуфабрикаты — предметы труда, прошедшие предварительную обработку, но требующие дополнительных затрат живого труда для превращения их в готовую продукцию.

На предприятии часто встает вопрос: производить самим или покупать полуфабрикаты? В экономическом смысле решающим является ответ на вопрос: не превышают ли издержки производства издержки на покупку полуфабриката у другого производителя. Однако в каждом конкретном случае могут иметь место и другие факторы, которые следует принять во внимание:

  • в период снижения деловой активности, руководствуясь желанием сохранить кадры, фирма может принять решение производить полуфабрикаты сама;
  • если потребность в данном товаре носит временный характер, фирма скорее всего решит заказать его у поставщика (особенно, когда для этого необходимо дополнительное оборудование);
  • производство данного полуфабриката загружает работников управленческих и инженерно-технических служб. Если это обстоятельство становится помехой для осуществления других проектов, оно может быть использовано как аргумент в пользу закупки полуфабриката;
  • при производстве полуфабриката на своей фирме достигается известная степень надежности снабжения;
  • когда производство полуфабриката на собственной фирме требует крупных инвестиций, фирма может попасть в уязвимое положение, так как рентабельность фирмы окажется ниже запланированной;
  • в отношении поставщика со стороны речь чаще всего идет тогда, когда он специализируется на производстве данного полуфабриката и поэтому обладает большим технологическим опытом. Самой же фирме, для которой полуфабрикат является побочным, нет возможности уделять достаточно внимания его производству, что говорит в пользу закупки товара. С учетом всех этих факторов фирма принимает решение; комплектующие изделия — конечная продукция, закупаемая по кооперации с другими предприятиями и используемая на сборочной стадии производственного цикла; вспомогательные материалы — непосредственно не входят в готовую продукцию, но участвуют в ее создании или расходуются для придания ей определенных свойств;топливо; тара; запасные части — предметы труда, предназначенные для ремонта основных фондов; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Следовательно, в производственные запасы включаются товарно-материальные ценности, которые участвуют в процессе производства и находятся на складе для обеспечения непрерывности процесса производства.

Незавершенное производство охватывает ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой-либо стадии производственного процесса. В этот запас, следовательно, в том или ином объеме включаются товарно-материальные ценности, но, кроме того, и определенное количество затраченного рабочего времени, потребленной энергии и т. д.

В запасы готовой продукции включаются товары, законченные в производстве и готовые к реализации. В отношении этих товаров затраты на сырье и материалы, заработную плату и другие издержки осуществлены в полном объеме. Такая готовая продукция некоторое время, необходимое для комплектации и упаковки, находится на складе, а затем отгружается потребителю.

Таким образом, товарные запасы последовательно проходят три стадии, превращаясь постепенно из производственных запасов в запасы незавершенного производства, а затем — в запасы готовой продукции, но одновременно находясь во всех этих трех ипостасях. Чем быстрее осуществляется это движение, чем меньше потребность в каждом виде запаса, тем, в конечном счете, меньшая величина оборотного капитала необходима фирме для осуществления производственно-хозяйственной деятельности.

Важным элементом оборотного капитала являются денежные средства. Это конечный этап и главная цель всего производственнохозяйственного цикла. Это источник жизненной силы фирмы. Именно из этих средств оплачиваются счета и выплачивается заработная плата. Наличные средства настолько важны, что фирмы, накопившие опыт, подготавливают прогнозы поступлений и выплат наличных средств («поток платежей»), что помогает им обеспечивать свою устойчивость и рост.

Учитывая важность наличных средств, их выделяют из обшей суммы оборотного капитала. Вычитая сумму наличности, получаем оборотный капитал, находящийся в товарно-материальных запасах, неоплаченных счетах и т.д. Возрастание этой части означает отток наличности, что приводит к финансовым затруднениям в деятельности фирмы. Наоборот, уменьшение суммы товарно-материальных запасов способствует притоку денежных средств.

Следовательно, проблема определения потребности в оборотном капитале сводится в основном к расчету потребности в оборотном капитале для формирования запасов: производственного, незавершенного производства, готовой продукции.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector