Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Способ анализа движения денежных средств

Методы анализа движения денежных средств

Денежные средства являются наиболее ликвидным активом фирмы. Эта категория включает в себя наличные деньги в кассе, а также средства на текущем, расчетном и других счетах предприятия. Движение денежных средств сопровождает и обеспечивает практически все стороны хозяйственной деятельности предприятия.

Основная проблема, которая должна быть решена в процессе управления движением денежных средств, заключается в следующем:

  • денежные потоки предприятия изначально не синхронизированы (так как зависят от разных контрагентов);
  • абсолютно достоверный прогноз будущих денежных потоков сформировать крайне затруднительно (из-за нестабильности внешней среды).

Таким образом, анализ движения денежных средств и управление этим процессом не может ограничиться сравнением входящего и исходящего потоков, он включает в себя составление различных бюджетов, рассмотрение параметров денежного потока, прогноз затрат и поступлений, оценка рисков, расчет срока обращения денежных средств.

Немного рекламы: наша компания занимается постановкой бюджетирования и казначейства в компаниях на базе 1С уже более 7 лет. Рады будем предложить Вам наши услуги.

Основные задачи управления движением денежных средств:

  • периодическая инвентаризация данного актива и контроль над его целевым использованием;
  • контроль над соблюдением платежной дисциплины предприятия, включая расчеты с бюджетом;
  • управление дебиторской и кредиторской задолженностью;
  • оптимизация конфигурации денежного потока предприятия.

Основной источник информации для проведения указанной работы – баланс предприятия и анализ отчета о движении денежных средств.

Эффективное управление денежным потоком позволяет достичь таких результатов:

  • обеспечить соблюдение финансовых обязательств предприятия, сопряженных с операционной деятельностью фирмы, поддержать ритмичность работы, предотвратить простои;
  • повысить инвестиционные возможности и масштабы деятельности предприятия;
  • сократить потребность в кредитах, оптимизировать использование собственных средств;
  • увеличить скорость оборота капитала, сократить финансовый цикл, повысить уровень деловой активности;
  • выявить финансовые резервы и получить за счет их использования дополнительные доходы.

Получите 267 видеоуроков по 1С бесплатно:

Основные методы анализа движения денежных средств

Отсутствие необходимого резерва денежных средств влечет за собой возникновение финансовых проблем. Излишек незадействованных денежных средств означает потери от инфляции и упущенные возможности их размещения. Эта ситуация актуализирует потребность в верном расчете необходимого объема финансов, аккумулированных в наиболее ликвидных агрегатах.

Данный раздел анализа должен начаться с рассмотрения практики работы за прошлые периоды. Первоначально выделяется необходимый уровень денежных средств, который обусловлен нормальной деятельностью предприятия. Затем проводится анализ отклонений (возникновения непредвиденных потребностей в деньгах, не зафиксированных в плановых БДДС и платежном календаре).

Отклонения анализируются с использованием такого статистического аппарата, как математическое ожидание. Проводится сравнение возможных потерь от привлечения заемных средств для погашения дефицита и потерь от резервирования необходимых денежных средств для удовлетворения потребности в финансах на случай возникновения такого отклонения.

Потери от резервирования необходимых средств рассчитываются как сумма недополученного дохода (легче всего использовать для этого ставку по банковскому депозиту или уровень рентабельности оборотных активов предприятия). Потери от возможного привлечения кредитных ресурсов рассчитываются как произведение вероятности наступления события, вызвавшего потребность в финансировании (выражена в виде коэффициента в диапазоне от 0 до 1), на вероятную сумму процентов, которые будут уплачены по такому кредиту. Чаще всего вероятность определяется путем экспертных оценок. Если второй показатель выше первого, то необходимый уровень резерва увеличивается до суммы изучаемого отклонения.

Следующий этап в анализе – рассмотрение оборачиваемости денежных средств. В данном случае рассчитывается коэффициент оборачиваемости как частное от деления суммы поступлений от продажи продукции и услуг на среднюю сумму денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия в течение рассматриваемого периода. Этот коэффициент рассматривается в сравнении с аналогичным показателем за прошлые периоды. Его рост можно считать позитивной тенденцией. В случае снижения оборачиваемости денежных средств необходимо установить причины таких изменений.

Для более углубленного анализа движения денежных средств денежные потоки, связанные с текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью, рассматриваются отдельно. Отчет о движении денежных средств составляется и анализируется двумя способами: прямым и косвенным.

Прямой способ

Прямой способ дает возможность определить главные источники входящих и исходящих потоков, сделать вывод относительно достаточности средств на счетах предприятия для проведения платежей, покрывающих обязательства, выявить взаимосвязь объема реализации и поступившей выручки. Прямой способ использует информацию, характеризующую как валовый, так и чистый денежный поток. Находят отражение все виды поступления и расходования средств в разрезе отдельных направлений деятельности предприятия.

При расчете чистого денежного потока (ЧДПо) прямым способом используется формула:

ЧДПо = ОР + ОПП – Зтмц – ЗП – НП – ПВ,

  • ОР – объем реализации товаров и услуг;
  • ОПП – операционные поступления прочие;
  • Зтмц – затраты на ТМЦ;
  • ЗП – затраты на оплату труда;
  • НП – сумма налоговых платежей;
  • ПВ – прочие выплаты в процессе операционной деятельности.

Расчет суммы ЧДП от финансовой и инвестиционной деятельности аналогичен у прямого и косвенного метода. Прямой метод позволяет получить наиболее полное представление об объеме и составе денежного потока.

Косвенный метод

Косвенный метод базируется на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах. Он дает возможность наглядно провести взаимосвязь между различными видами деятельности фирмы. В данном случае применяется формула:

ЧДПо = ЧП + АО ± ДЗ ± Зтмц ± КЗ ± Р,

  • ЧП – чистая прибыль;
  • АО – амортизационные отчисления;
  • ДЗ – динамика изменения дебиторской задолженности;
  • Зтмц – прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов;
  • КЗ – динамика изменения кредиторской задолженности;
  • Р – прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.

Использование косвенного метода дает возможность увидеть, под влиянием каких не денежных статей размер чистой прибыли отличается от размера чистого денежного потока.

Примеры составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом

К сожалению, мы физически не можем проконсультировать бесплатно всех желающих, но наша команда будет рада оказать услуги по внедрению и обслуживанию 1С. Более подробно о наших услугах можно узнать на странице Услуги 1С или просто позвоните по телефону +7 (499) 350 29 00. Мы работаем в Москве и области.

БДДС косвенным методом

41 697 просмотров

Бюджет движения денежных средств (БДДС), подготовленный с использованием косвенного метода, корректирует чистую прибыль для расчета денежных средств от операционной деятельности. Другими словами, изменения в счетах активов и пассивов, которые влияют на остатки денежных средств в течение года, добавляются или вычитаются из чистой прибыли на конец периода для получения операционного денежного потока.

Читать еще:  Денежный агрегат м3 включает

Сравнение формирования БДДС прямым и косвенным методом

Раздел операционной деятельности бюджета — это единственное различие между БДДС прямым и косвенным методами. При прямом методе перечисляют все поступления и выплаты денежных средств из отдельных источников для расчета операционных денежных потоков. БДДС прямым методом не только сложно создать, но такой подход требует совершенно отдельной сверки (которая очень похожа на косвенный метод), чтобы доказать, что данные в разделе операционной деятельности являются точными.

Прямой метод представления бюджета о движении денежных средств представляет конкретные денежные потоки, связанные с элементами, которые влияют на денежный поток. Элементы, которые обычно включают:

  • денежные средства, полученные от клиентов;
  • проценты и полученные дивиденды;
  • денежные средства, уплаченные работникам;
  • денежные средства, уплаченные поставщикам;
  • выплаченные проценты;
  • уплаченные налоги.

Преимущество прямого метода над косвенным методом заключается в том, что он раскрывает операционные денежные поступления и платежи.

Этот метод редко используют по той простой причине, что информацию для него трудно собрать. Компании обычно не аккумулируют и не хранят информацию так, как это требуется для этого формата. Использование прямого метода может потребовать реструктуризации плана счетов для сбора различной информации. Вместо этого организации используют косвенный метод, данные по которому легче получить из существующих бухгалтерских данных.

Компании предпочитают косвенный БДДС прямому методу, потому что информация, необходимая для создания этого отчета, легко доступна в любой учетной системе. Фактически, финансовому менеджеру даже не нужно заходить в бухгалтерское программное обеспечение для создания этого отчета. Все, что ему нужно, чтобы провести косвенный анализ денежных потоков — это сравнительный отчет о прибылях и убытках. Давайте посмотрим на формат и способ подготовки бюджета о движении денежных средств – БДДС — косвенным методом.

Формат БДДС косвенным методом

Раздел операционной деятельности всегда начинается с чистой прибыли за период, затем следуют «неденежные» расходы, прибыли и убытки, которые необходимо добавить или вычесть из чистой прибыли. Эти «неденежные» операции обычно включают:

  • амортизационные отчисления;
  • прибыль или убыток от продажи активов;
  • убытки по дебиторской задолженности.

При этом, «неденежные» расходы и убытки нужно прибавить, а прибыль необходимо вычесть.

Следующий раздел, относящийся также к операционной деятельности, корректирует чистую прибыль на изменения в активах, которые влияют на денежные средства. Эти учетные записи обычно включают:

  • задолженность на счетах;
  • инвентаризация;
  • авансируемые затраты;
  • дебиторская задолженность сотрудников и владельцев.

В данном разделе нужно рассчитать, как изменения в счетах активов повлияют на денежные средства, чтобы определить, каким образом должен быть скорректирован доход. Когда актив увеличивается в течение года, наличные деньги могут использоваться для покупки нового актива. Таким образом, чистое увеличение счета актива фактически уменьшило денежные средства, поэтому нам необходимо вычесть это увеличение из чистой прибыли. Верно и обратное. Если счет актива уменьшается, нам нужно будет добавить эту сумму обратно в доход.

Вот общее правило при подготовке косвенного отчета о движении денежных средств:

  • увеличение счета актива: вычитание суммы из дохода;
  • учетная запись актива уменьшается: добавьте сумму к доходу.

Последний раздел операционной деятельности корректирует чистую прибыль на изменения в счетах обязательств, касающихся движения денежных средств в течение года.

Вот некоторые из учетных записей, которые обычно используются:

  • кредиторская задолженность;
  • начисленные расходы.

Поскольку обязательства имеют кредитовое сальдо в отличие от дебетового сальдо счетов активов, раздел обязательств работает противоположно разделу активов. Другими словами, увеличение обязательства должно быть добавлено обратно в доход. Например, если проанализировать кредиторскую задолженность к оплате, то если в течение года увеличивалась кредиторская задолженность, это означает, что мы что-то купили без использования наличных денег. Таким образом, эта сумма должна быть добавлена обратно.

Вот основной совет, который можно использовать для всех учетных записей:

  • увеличение счета обязательств: добавляется сумма из дохода;
  • списание обязательств: вычитается сумма из дохода.

Все описанные корректировки суммируются и эта сумма корректирует чистую прибыль за период в соответствии с денежными средствами, полученными от операционной деятельности.

Использование косвенного метода анализа денежных потоков

Содержание:

Косвенный метод анализа денежных средств используется только для операционной деятельности, в других случаях формат отчета соответствует кассовому методу. На основе действующего законодательства формирование отчета при использовании косвенного метода не предусмотрено, однако он подходит для внутреннего анализа при условии соблюдения МСФО 7.

Принцип косвенного метода

Достоинство косвенного метода в увязывании величины чистого дохода (расхода) от операционной деятельности с изменением остатка денежных средств, что позволяет определить воздействие изменений в оборотном капитале на перемену остатка денежных средств.

Основой расчета по косвенному методу является сумма чистого дохода от операционной деятельности и амортизационных отчислений, корректируемая на изменение кредиторской и дебиторской задолженностей и производственных запасов.

Проанализировав влияние хозяйственных операций на бухгалтерский баланс, следует пример косвенного метода анализа денежных потоков.

Допустим, что в течение отчетного периода в учетной бухгалтерской документации были отражены следующие операции:

  • Погашение дебиторской задолженности за продукцию, реализованную за прошлый отчетный период в размере 2 млн . руб . таким образом, задолженность снизилась, а остаток денежных средств увеличился на равнозначную сумму.
  • Погашение дебиторской задолженности перед поставщиками материалов производства на сумму 1 млн . 60 тыс . руб . Данная операция относится к категории оборотных активов, что привело к уменьшению кредиторской задолженности и остатка денежных средств в таком же финансовом объеме.
  • Произведен расчет с сотрудниками за проделанную работу на сумму 590 тыс . руб . произведенная операция послужила причиной уменьшения остатка денежных средств, а также снижения задолженности по оплате труда перед персоналом организации, что определялось в учетных ведомостях как обязательство.
  • Уплачен налог на прибыль в размере 90 тыс . руб . Остаток денежных средств снова уменьшился, как признанная ранее задолженность перед бюджетом.
  • Получено от поставщика и поставлено на приход сырье общей суммой 1 млн . 400 тыс . руб . На условиях отсроченного платежа операция сопровождалась повышением кредиторской задолженности.
  • На изготовление продукции списано сырья на общую сумму 1 млн . 200 тыс . руб . Операция отражает движение оборотных активов, а именно снижение сырьевых резервов и образование производственных затрат.
  • Произошло начисление амортизации основных средств в размере 390 тыс . руб . , что поспособствовало утрате доли стоимости основного капитала и формированию производственных расходов.
  • Начисление оплаты труда персоналу на сумму 640 тыс . руб . является причиной формирования производственных затрат и возникновения задолженности по оплате труда.
  • Выпуск готовой продукции общей стоимостью 1 млн . 110 тыс . руб . Следовательно, производственные запасы в незавершенном производстве снижаются, в то же время, увеличиваясь в форме готовой продукции, оценка которой осуществлялась по себестоимости.
  • Отгрузка изготовленных товаров со склада и продажа по форме отсроченного платежа. Себестоимость продукции составила 1 млн . 350 тыс . руб ., а ее реализационная стоимость – 1 млн . 900 тыс . руб . вследствие чего финансовый результат от реализации составил 550 тыс . руб .
  • Начисление налога на прибыль в размере 100 тыс . руб . позволяет определить чистый доход компании от реализации готовой продукции, который составил 450 тыс . руб . Налоговый платеж переходит в формат задолженности перед бюджетом.
Читать еще:  Доля денежных средств в оборотных активах

Подведя итоги можно составить таблицу, в которой структурно изложена информация о движении средств. Суммы в таблицах представлены в тыс. рублей.

В таблице приведена следующая информация:

  • Основные денежные потоки, из которых вычитается начисленная за период амортизация.
  • Знаки «+» и «–» указывают форму влияния операций на статьи бухгалтерского баланса, которые имеют связь с операционной деятельностью.

Операции, сопровождающиеся денежными потоками, сформировали отчет о движении финансов по текущей деятельности кассовым методом. Также за расчетный период образовались деньги в качестве остатка в сумме 260 тыс . руб .

Влияние чистой прибыли на изменение оборотного капитала и остатка

Учитывая равенство по активу и пассиву баланса можно составить аддитивную модель, которая отразит результативный показатель изменения остатка денежных средств, факторные показатели прироста капитала за счет чистой прибыли, изменения оборотных активов, кредиторской задолженности и неденежных капиталов.

∆ ДС = ЧП ( – У) + А + ∆ КЗ — ∆ ДЗ — ∆ ПЗ

∆ ДС – изменение остатка денежных средств.

ЧП – чистая прибыль.

А – амортизация основных средств.

∆ КЗ – изменение кредиторской задолженности перед поставщиками, бюджетом, персоналом.

∆ ДЗ – изменения дебиторской задолженности за отчетный период.

∆ ПЗ – изменение производственных запасов за отчетный период.

Модель отчета о ДДС по текущей деятельности

Основываясь на данных приведенных выше, можно составить модель отчета ДДС по текущей деятельности используя косвенный метод анализа денежных потоков.

Размеры результативного показателя, отражающего чистое изменение денежных потоков по произведенным операциям, рассчитанные прямым и непрямым методом идентичны.

Результатом этих и прочих возможных корректировок будет являться обращение чистой прибыли, как итогового показателя в чистый денежный поток от операционной деятельности.

  • Влияние на чистую прибыль прочих доходов и расходов требует высчитывания из этого показателя доходов и прибавления расходов, для определения чистой прибыли от текущей деятельности.
  • Учитывается влияние амортизации, оценочного резерва, отложенных налогов, нереализованных курсовых разниц положительного и отрицательного направления.
  • В случае увеличения кредиторской задолженности за отчетный период этот показатель прибавляется, в случае уменьшения – вычитается. Увеличение дебиторской задолженности может свидетельствовать об увеличении суммы «чужих» денег в обороте, поскольку платеж поставщику отсрочен. Если же показатель снизился, то это показатель оттока денег связанный с погашением кредиторской задолженности.
  • Дебиторская задолженность при увеличении показателя вычитается, в обратном случае – прибавляется. Повышение указывает на отвлечение денежных средств из оборота, до погашения покупателями задолженности. Снижение же становится причиной увеличения денежных средств предприятия.
  • Изменение статей производственных запасов также подлежит корректировке, как и изменение дебиторской задолженности.

Перемещение запасов имеет косвенную связь с движением денежных средств через оборачиваемость оборотного капитала, вложенного в текущую деятельность. Выражается это в следующих факторах:

  • Уменьшение сырьевых запасов свидетельствует о списании в производство.
  • Снижение остатков незавершенного производства указывает на выпуск продукции.
  • Уменьшение готовой продукции становится показателем отгрузки и формирования дебиторской задолженности, погашение которой спровоцирует приток денежных средств.

Замечание 1

В случае увеличения запасов по каждому из перечисленных направлений скорость оборота запасов снижается и становится причиной «замораживания» денежных средств. Подобное может также спровоцировать уменьшение интенсивности притока денежных средств в оборот предприятия.

В свете чего косвенный метод анализа денежных потоков не раскрывает полной картины поступлений и платежей по операционной деятельности, но связывает остаток денежных средств с операционной прибылью и изменениями в оборотном капитале. В меньшей степени данная методика ориентирована на анализ платежеспособности, однако, инвесторам и руководящему аппарату, принимающим стратегические решения, способ косвенного анализа будет интересен. Кроме того, основываясь на косвенном методе гораздо проще спрогнозировать поток денежных средств по текущей деятельности.

Формирование и исследование всевозможных отчетов о денежных потоках совокупно с прочими отчетными механизмами позволит обеспечить максимально полное понимание текущего положения организации, а также реальных результатов ее деятельности и последующих перспектив.

10. Анализ движения денежных средств

Денежные средства — наиболее ликвидная часть текущих активов — являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах

Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

  • оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
  • контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
  • контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
  • контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
  • своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
  • диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
  • прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
  • способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.
Читать еще:  Коэффициент денежного покрытия

Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (ф. № 1), отчет о движении денежных средств (ф.№4)

Отчет о движении денежных средств — это документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности, а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств — это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств.

Логика анализа движения денежных средств достаточно очевидна — необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом.

· прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка;

· косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

· текущая (основная) деятельность — получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

· инвестиционная деятельность — движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов;

· финансовая деятельность — получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

Таблица 1. Анализ движении денежных средств (прямой метод), тыс. руб.

Способ анализа движения денежных средств

Ключевые слова: ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА; ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК; ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ; АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ; ПРЯМОЙ МЕТОД АНАЛИЗА; КОСВЕННЫЙ МЕТОД АНАЛИЗА; ДЕНЕЖНЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ; CASH; CASH FLOW; CASH FLOWS; ANALYSIS OF CASH FLOWS; DIRECT METHOD OF ANALYSIS; THE INDIRECT METHOD OF ANALYSIS; MONETARY FACTORS.

При рыночной конкуренции, неблагоприятных внешних факторах хозяйственной деятельности для каждого субъекта хозяйствования приоритетной задачей становится самофинансирование своей экономической деятельности, формирование положительного суммарного денежного потока по всем видам денежных средств. Предприятие находится в постоянном взаимодействии с партнерами, с кредитными, бюджетными и прочими субъектами во взаимосвязи финансовых взаимоотношений, в связи с этим появляется необходимость разработки определенной системы принципов, методов и приемов регулирования финансовых ресурсов организации.

В сложившейся ситуации остро встает вопрос грамотного построения стратегии управления денежными активами, что невозможно без анализа структуры и классификации денежного потока. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия. При этом основной задачей анализа движения денежных средств является определение размера притока денежных средств, необходимого для его развития и финансового благополучия. Для раскрытия реального движения денежных средств на предприятии, анализа синхронности их поступления и расходования, необходимо проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) его денежных масс как в целом по организации, так и по каждому направлению деятельности организации – текущей, инвестиционной и финансовой. Анализ денежных потоков является необходимой основой для бюджетирования: планирования и управления денежными потоками предприятия.

Анализ достаточности количества денежных средств целесообразнее проводить прямым методом. Основным условием финансовой стабильности при этом методе признается такое соотношение притоков и оттоков при текущей деятельности, которое обеспечивает увеличение финансовых ресурсов, необходимое для инвестиционной деятельности предприятия. Анализ движения денежных потоков прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, так как он досконально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств.

Косвенный метод анализа денежных средств необходим для расчета показателей, определяющих чистый денежный поток в данном отчетном периоде и определения взаимосвязи полученной прибыли с изменением остатка денежных средств. Он основан на корректировке полученного финансового результата путем определенных коэффициентов при условии, что чистые денежные потоки по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

На основе этих двух методов проиллюстрируем анализ денежных потоков предприятия на примере ООО ПКФ «Савва». Предприятие занимается производством, реализацией и установкой конструкций из ПВХ профиля и алюминиевого профиля, электроизмерительными работами, сдачей имущества в аренду и прочей оптовой торговлей.

За три последних года (2014 – 2016 гг.) работы предприятия можно отметить значительное снижение показателей основных статей баланса: стоимость активов за 3 года снизилась почти в 2,3 раза, с 24 416 тыс. руб. до 10 832 тыс. руб. Выручка от реализации продукции и услуг за 3 года снизилась довольно-таки ощутимо, с 50 595 тыс. руб. до 40 084 тыс. руб., и составила всего 79,2 % к уровню 2014 года (рис.1).


Рисунок 1. Динамика выручки организации, тыс. руб.

Снижение всех показателей деятельности фирмы за предшествующие 3 года вызвано экономическим спадом, затронувшим все сферы предпринимательской деятельности. С одной стороны, предприятие понесло значительные убытки из-за снизившейся покупательной способности основных клиентов, с другой стороны, влияние кризиса также выразилось в осложнении доступа к банковским кредитам, многие финансовые организации ужесточили требования к заемщикам и повысили процентные ставки по кредитам. Предприятие зависит от покупательной способности клиентов, которая напрямую влияет на уровень товарооборота в кризисный период. Неплатежеспособность покупателей приводит к снижению выручки и увеличению дебиторской задолженности.

Информационной основой анализа денежных потоков ООО ПКФ «Савва» является прямой метод, который представлен в таблице 1.

Таблица 1

Прямой метод анализа движения денежных средств

ООО ПКФ «Савва» за 2014 – 2016 гг.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector