Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Среднедневной расход денежных средств формула

Расчет коэффициента покрытия среднедневных платежей денежными средствами.

При расчете показателей ликвидности предприятия возникает меньше затруднений, чем при их интерпретации. Например, управленческая интерпретация показателя абсолютной ликвидности в дробном выражении (0,05 или 0,2) затруднительна.

Для получения более четкой картины относительно состояния ликвидности предприятия возможно рассчитать модификацию коэффициента абсолютной ликвидности – коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами.

Смысл такого расчета в том, чтобы определить, какое количество «дней платежей» покрывают имеющиеся у предприятия денежные средства.

Первый шаг расчета – определение суммы среднедневных платежей, осуществляемых организацией. Источником информации о величине среднедневных платежей может быть отчет о финансовых результатах (форма №2), а точнее – сумма значений по позициям данного отчета «Себестоимость реализации продукции», «Коммерческие расходы», «Управленческие расходы».

Таким образом, для определения среднедневных оттоков денежных средств возможно использовать информацию о себестоимости реализованной продукции (за вычетом неденежных статей, т.е. амортизации), но с учетом изменений по статьям Баланса «Производственные запасы», «Незавершенное производство» и «Готовая продукция», учетом налоговых платежей за период.

Таким образом, расчет среднедневных платежей осуществляется по формуле:

Денежные платежи за период =

= Себестоимость реализованной продукции +

— Амортизационные отчисления за период +

+ Налоговые выплаты за период ±

± Изменение запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции за период +

+ Прочие денежные платежи

Для определения величины среднедневных платежей необходимо общие денежные платежи за период разделить на продолжительность анализируемого периода в днях (Инт).

Для определения, какое количество «дней платежей» покрывает имеющаяся у предприятия наличность, необходимо остаток денежных средств по Балансу разделить на величину среднедневных платежей.

Полученные значения ликвидности в днях платежей более информативны, чем коэффициенты ликвидности и позволяют определить допустимые для предприятия значения абсолютной ликвидности.

32. Расчет показателей ликвидности, допустимых для данной организации («мягкий» метод).

В западной практике для оценки ликвидности предприятия (организации) используется сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. Несмотря на то, что оптимальные значения коэффициентов ликвидности для определенной отрасли и определенного предприятия уникальны, в качестве ориентира нередко используются следующие значения:

— для коэффициента общей ликвидности – более 2,

— для коэффициента абсолютной ликвидности – 0,2-0,3,

— для коэффициента промежуточной ликвидности – 0,9-1,0.

В России пока не существует обновляемой статистической базы оптимальных значений показателей ликвидности предприятий (организаций) различных сфер деятельности. Поэтому в российской практике при оценке ликвидности рекомендуется:

— обращать внимание на динамику изменения коэффициентов;

— определять значения коэффициентов, допустимых (оптимальных) для данного конкретного предприятия.

Известно, что способность организации отвечать по текущим обязательствам зависит от двух принципиальных моментов:

— условий взаимных расчетов с поставщиками и покупателями;

— степени ликвидности текущих активов (структуры имущества).

Перечисленные выше условия являются базовыми при проведении расчета показателя общей ликвидности, допустимого для данного конкретного предприятия.

Расчет допустимого значения общей ликвидности базируется на следующем правиле – для обеспечения приемлемого уровня ликвидности организации необходимо, чтобы за счет собственного капитала были профинансированы наименее ликвидные текущие активы и часть текущих платежей поставщикам, не покрытых за счет поступлений от покупателей. Таким образом, первым шагом расчета является определение суммы собственных средств, необходимой для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам, а также выделение наименее ликвидной части текущих активов организации.

Зная фактическую величину текущих активов организации и величину текущих активов, которая должная быть профинансирована за счет собственных средств, можно определить допустимую величину заемных источников финансирования текущих активов – то есть допустимую величину текущих пассивов.

Коэффициент общей ликвидности, допустимый для данного предприятия, определяется как отношение фактической величины текущих активов к расчетной допустимой величине текущих пассивов.

Можно предложить два варианта расчетов показателя общей ликвидности, допустимого для конкретного предприятия. Условно их можно назвать «мягкий» и «жесткий». Отличие вариантов состоит в различиях описания условий расчетов организации с поставщиками и покупателями. С использованием «мягкого» и «жесткого» варианта можно определить, соответственно, минимальную и максимальную границы изменения показателя общей ликвидности, допустимого для данной организации в сложившихся условиях работы.

«Мягкий» вариант

«Мягкий» вариант предполагает регулярную оплату счетов покупателями и регулярную оплату счетов поставщиков. При этом определяется минимальное допустимое значение показателя общей ликвидности.

В данном варианте сумма собственных средств, необходимых для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам, определяется на основании абсолютных величин и периодов оборота поступлений (авансы покупателей, дебиторская задолженность) и платежей (авансы поставщикам, кредиторская задолженность).

Таблица 8. «Мягкий» вариант расчета допустимого значения коэффициента общей ликвидности

ДЗ – дебиторская задолженность; КЗ – кредиторская задолженность;

Мат – запасы сырья и материалов; НЗП – незавершенное производство;

ГП – запасы готовой продукции; АвПост – авансы поставщиков;

АвПокуп – авансы покупателей; ТА – текущие активы;

тек/пред – текущий/предыдущий интервал анализа соответственно.

Рассчитанные допустимые значения коэффициента общей ликвидности необходимо сравнить с его фактическими значениями, на основании чего можно сделать вывод об уровне общей ликвидности организации.

Допустимые значения показателя общей ликвидности, определенные по «мягкому» и «жесткому» варианту, могут отличаться между собой. В этом случае в качестве ориентировочного значения выбирается то, которое определено при условиях взаиморасчетов, наиболее близких предприятию.

В ходе расчета показателя общей ликвидности, допустимого для данного предприятия, определяются важные характеристики состояния предприятия:

— необходимая (допустимая) величина чистого оборотного капитала;

— соотношение величины поступлений от покупателей и платежей поставщикам.

Строка «Всего необходимо собственных средств» таблиц 8, 9 отражает величину собственных источников финансирования, которую необходимо вложить в текущие активы. Величина собственных средств, вложенных в текущие (оборотные) активы предприятия – не что иное, как чистый оборотный капитал.

Сравнивая расчетные значения чистого оборотного капитала, необходимого предприятию, с фактическими значениями ЧОК, можно судить о достаточности (недостаточности) уровня оборотного капитала организации.

Строка «Собственные средства, необходимые для покрытия текущих платежей поставщикам» может рассматриваться как показатель, характеризующий условия расчетов организации с покупателями и поставщиками.

Выбор нулевого значения по данной строке говорит о том, что поступления покрывают платежи, и не требуется дополнительных источников финансирования для обеспечения бесперебойных расчетов. Такие условия расчетов являются благоприятными для организации. Чем больше величина собственных средств, которые необходимо вкладывать для обеспечения бесперебойных расчетов, тем менее благоприятны для организации условия расчетов с покупателями и поставщиками.

33. Расчет показателей ликвидности, допустимых для данной организации («жесткий» метод).

В западной практике для оценки ликвидности предприятия (организации) используется сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. Несмотря на то, что оптимальные значения коэффициентов ликвидности для определенной отрасли и определенного предприятия уникальны, в качестве ориентира нередко используются следующие значения:

— для коэффициента общей ликвидности – более 2,

— для коэффициента абсолютной ликвидности – 0,2-0,3,

— для коэффициента промежуточной ликвидности – 0,9-1,0.

В России пока не существует обновляемой статистической базы оптимальных значений показателей ликвидности предприятий (организаций) различных сфер деятельности. Поэтому в российской практике при оценке ликвидности рекомендуется:

— обращать внимание на динамику изменения коэффициентов;

— определять значения коэффициентов, допустимых (оптимальных) для данного конкретного предприятия.

Известно, что способность организации отвечать по текущим обязательствам зависит от двух принципиальных моментов:

— условий взаимных расчетов с поставщиками и покупателями;

— степени ликвидности текущих активов (структуры имущества).

Перечисленные выше условия являются базовыми при проведении расчета показателя общей ликвидности, допустимого для данного конкретного предприятия.

Расчет допустимого значения общей ликвидности базируется на следующем правиле – для обеспечения приемлемого уровня ликвидности организации необходимо, чтобы за счет собственного капитала были профинансированы наименее ликвидные текущие активы и часть текущих платежей поставщикам, не покрытых за счет поступлений от покупателей. Таким образом, первым шагом расчета является определение суммы собственных средств, необходимой для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам, а также выделение наименее ликвидной части текущих активов организации.

Зная фактическую величину текущих активов организации и величину текущих активов, которая должная быть профинансирована за счет собственных средств, можно определить допустимую величину заемных источников финансирования текущих активов – то есть допустимую величину текущих пассивов.

Коэффициент общей ликвидности, допустимый для данного предприятия, определяется как отношение фактической величины текущих активов к расчетной допустимой величине текущих пассивов.

Можно предложить два варианта расчетов показателя общей ликвидности, допустимого для конкретного предприятия. Условно их можно назвать «мягкий» и «жесткий». Отличие вариантов состоит в различиях описания условий расчетов организации с поставщиками и покупателями. С использованием «мягкого» и «жесткого» варианта можно определить, соответственно, минимальную и максимальную границы изменения показателя общей ликвидности, допустимого для данной организации в сложившихся условиях работы.

Читать еще:  Проценты за удержание чужих денежных средств

«Жесткий» вариант

«Жесткий» вариант предполагает дискретную оплату счетов покупателями и дискретную оплату счетов поставщиков. Предполагается, что оплата счетов производится единовременно всей суммой через период, равный периоду оборота рассматриваемой задолженности. При этом определяется максимальное допустимое значение показателя общей ликвидности.

В данном варианте сумма собственных средств, необходимых для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам, определяется на основании разницы периодов поступлений (авансы покупателей, дебиторская задолженность) и платежей (авансы поставщикам, кредиторская задолженность) и величины среднедневных затрат.

Таблица 9. «Жесткий» вариант расчета допустимого значения коэффициента общей ликвидности

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости российских предприятий: шаг в сторону снятия неопределенностей

(Проведение сравнительного анализа показателей ликвидности и финансовой устойчивости на основании российской информационной базы)

Васина Анна Алексеевна
Практикующий консультант НОУ «ИПП»

Можно утверждать, что с точки зрения методологии проведения анализа финансового состояния предприятия российские и зарубежные аналитики «солидарны» между собой, и с точки зрения принципиальных подходов к исследованию состояния предприятия российская практика плавно вливается в мировую. В частности, при оценке финансового состояния предприятия используются 4 основных метода анализа — вертикальный, горизонтальный, факторный и сравнительный.

Применение методов вертикального, горизонтального и факторного анализа не вызывает принципиальных сложностей. Однако сравнительный метод анализа не освоен на должном уровне. Уточним, что суть сравнительного метода состоит в сравнении рассчитанных показателей с нормальными или среднеотраслевыми показателями.

Наиболее благополучно обстоят дела с использованием сравнительного метода анализа в отношении показателей ликвидности и прибыльности. Например, для определения, является ли достаточным уровень отдачи на вложенный в предприятие капитал, возможно сравнить расчетные величины показателей рентабельности предприятия с альтернативным уровнем доходности на вложенный капитал. В качестве показателей, характеризующих альтернативный уровень доходности на вложенный капитал, могут использоваться (в зависимости от сферы деятельности организации) ставки процентных выплат по кредитам, уровень депозитных ставок для юридических лиц, уровень доходности по ценным бумагам, наконец, текущий уровень инфляции.

Можно с достаточной степенью уверенности говорить о сложившихся среднеотраслевых уровнях прибыльности продаж. Например, уровень прибыльности продаж для предприятий машиностроительной отрасли, оцениваемый руководством предприятий как приемлемый в существующих экономических условиях, составляет 7-10%. Для организаций торгово-посреднической деятельности средний уровень доходности продаж по статистике оценивается в 25-30%. Соответственно, при оценке уровня прибыльности конкретного предприятия можно использовать среднеотраслевые ориентиры.

Однако ситуацию с проведением сравнительного анализа показателей ликвидности и финансовой устойчивости можно назвать неопределенной. Указанная неопределенность касается выбора адекватной базы сравнения для рассчитанных значений, то есть определения значений показателей ликвидности и финансовой устойчивости, которые являются нормальными для данного конкретного предприятия.

Постановлением Правительства РФ в качестве официальных критериев платежеспособности предприятия принято превышение коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами значений 2 и 0,1 соответственно. Практика подтвердила, что указанные критерии не дают объективной оценки платежеспособности предприятия. Для многих успешных предприятий фактические значения показателей ликвидности и финансовой устойчивости меньше официальных нормативов.

Необходимо отметить, что объективная оценка ликвидности и финансовой устойчивости предприятий является в настоящее время немаловажным вопросом. Об этом можно судить, анализируя задачи, которые наиболее остро стоят перед аналитиками финансовых служб предприятий, которые используют в работе компьютерные модели, разработанные фирмой «АЛЬТ». Для многих пользователей модели «Альт-Финансы» возникает практическая потребность доказать свою финансовую устойчивость и потенциальную платежеспособность при проведении переговоров с банком. В данной ситуации как руководству предприятия, так и представителям банка необходимо знать, есть ли у предприятия реальная перспектива. Например, одно из крупных (достаточно перспективных) российских пищевых предприятий столкнулось с подобной задачей при заключении договора с банком на получение кредитной линии. С использованием «Альт-Финансов» был подготовлен подробный отчет о фактическом состоянии предприятия, содержащий расчет показателей структуры баланса, ликвидности, финансовой устойчивости, прибыльности, оборачиваемости, рентабельности. Представители банка сочли представленные финансовые показатели вполне приемлемыми. Единственной загвоздкой являлось то, что показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия оказались ниже общеизвестных нормативов. Однако аналитики предприятия были уверены, что в реальности их предприятие достойно внимания кредитора. Обращение данного предприятия к фирме «Альт» с вопросом об определении того, действительно ли полученные показатели ликвидности и финансовой устойчивости ниже необходимого уровня, заставило нас задуматься о расчете показателей, нормальных для данного предприятия и развитии программы «Альт-Финансы» в этом направлении.

Кроме того, в последнее время ряд пользователей программы обращались в «АЛЬТ» с рекомендацией дополнить расчеты фактических значений ликвидности и финансовой устойчивости расчетом нормативного уровня этих показателей для данного предприятия. Эти задачи были связаны с необходимостью объективно оценить кредитный рейтинг предприятия при переговорах с иностранными инвесторами.

Наиболее известными являются нормативные значения показателей ликвидности и финансовой устойчивости, применяемые в международной практике финансового анализа. Их можно встретить практически в любом издании, посвященном финансовому анализу. Однако трудно найти аналитика, который был бы не согласен с тем, что использование западных нормативов применительно к российским предприятиям затруднительно.

Например, не существует точного обоснования, почему для поддержания нормального уровня ликвидности российских предприятий величина денежных средств должна покрывать 20-30% текущих пассивов. (В любом зарубежном издании возможно увидеть норматив коэффициента абсолютной ликвидности 0,2 -0,3).

Для получения более четкой картины относительно состояния ликвидности предприятия, возможно рассчитать модификацию коэффициента абсолютной ликвидности — коэффициент покрытия ежедневных счетов денежными средствами (название условное).

Смысл расчета коэффициента покрытия счетов денежными средствами в том, чтобы определить, какое количество «дней платежей» покрывают имеющиеся у предприятия денежные средства.

Первым шагом расчетов является определение суммы среднедневных затрат денежных средств (среднедневных расходов). Источником информации о величине среднедневных затрат денежных средств может быть отчет о финансовых результатах (форма N2), а точнее — сумма значений по позициям данного отчета «Себестоимость реализации продукции «, «Коммерческие расходы», «Управленческие расходы». Из указанной суммы необходимо вычесть неденежные расходы, такие, как амортизация. Данная рекомендация приводится в зарубежной литературе. Однако напрямую использовать данную рекомендацию применительно к российским предприятиям затруднительно. Во-первых, часто предприятия имеют значительные объемы запасов материалов и значительные объемы готовой продукции на складе. При этом величина реальных затрат, связанных с осуществлением производственного процесса, много больше, чем отраженная в форме N2 себестоимость реализованной продукции. Еще одна особенность российского бизнеса затрудняет использование указанной выше западной рекомендации — широко распространенная практика бартерных сделок. При этом часть используемых в процессе производства ресурсов оплачивается не деньгами, а продукцией предприятия.

Таким образом, для определения среднедневных оттоков денежных средств возможно использовать информацию о себестоимости реализованной продукции (за вычетом амортизации), но с учетом изменений по статьям баланса «Производственные запасы», «Незавершенное производство» и «Готовая продукция», учетом налоговых платежей за период и за вычетом материальных ресурсов, полученных по бартеру.

Таким образом, расчет среднедневных затрат денежных средств осуществляется по формуле:

Затраты денежных средств за период = Себестоимость реализованной за период продукции (формаN2)*(1-доля бартера в затратах) — Амортизационные отчисления за период + Налоговые выплаты за период (форма N2)+Приросты запасов и затрат (форма N1)*(1-доля бартера в затратах)

Финансовый анализ и диагностика проблем компании , страница 11

Анализ ликвидности предприятия

Цель анализа ликвидности: оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Ликвидность является синонимом платежеспособности.

Ликвидность предприятия может быть определена через коэффициенты ликвидности.

1. Коблкоэффициент общей ликвидности — показывает, сможет ли предприятие своевременно расплатиться по всем текущим обязательствам, реализовав свои текущие активы.

Кобл=;

Знаменатель формулы скорректирован на сумму доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей, т.к. по сути эти две статьи не являются обязательствами, хотя и включаются в балансе в текущие пассивы.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кабс= , где КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Характеризует способность предприятия выполнить текущие обязательства за счет самых ликвидных активов — свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (т.е практически мгновенно ).

3. Коэффициент срочной ликвидности Кср

Характеризует способность предприятия погашать текущие обязательства за счет достаточно ликвидной (А1, А2, А3) части текущих активов и вычисляется по формуле:

Кср=

Дополнительно может быть рассчитан коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами. Смысл этого расчета в том, чтобы определить, на какое количество «дней платежей» хватит имеющихся у предприятия денежных средств.

Коэффициент покрытия = Денежные средства по балансу / Среднедневные платежи, где Среднедневные платежи = Затраты денежных средств за период / продолжительность периода.

Затраты денежных средств за период = Себестоимость реализации продукции+ Управленческие расходы + Коммерческие расходы+ Налог на прибыль+ Прирост запасов материалов, незавершенного производства, готовой продукции за период.

В западной практике для оценки ликвидности предприятия используют сравнительный метод, при котором расчетные значения коэффициентов сравниваются со среднеотраслевыми. Несмотря на то, что оптимальные значения коэффициентов ликвидности для определенной отрасли различны, в качестве ориентира нередко используются следующие значения.

Читать еще:  Денежный поток формула по балансу

Для коэффициента общей ликвидности — более 2.

Для коэффициента абсолютной ликвидности — более 0,3.

Для коэффициента промежуточной ликвидности более 1,0.

Однако в российском практике такой подход имеет ограниченную применимость. Большинство успешно работающих промышленных предприятий не отвечают указанным ориентировочным значениям. Поэтому можно рекомендовать другой подход, основанный на определении значения коэффициентов, минимально допустимых для данного конкретного предприятия. Этот коэффициент уникален для каждого предприятия. Принцип расчета заключается в том, что для обеспечения приемлемого уровня ликвидности организации необходимо, чтобы за счет собственного капитала были профинансированы наименее ликвидные текущие активы и часть текущих платежей поставщикам, не покрытых за счет поступлений от покупателей.

Коэффициенты движения денежных средств предприятия

Привет на связи Василий Жданов в статье рассмотрим коэффициенты движения денежных средств.

Что такое денежные потоки предприятия, их разновидности

Денежные потоки – это совокупность финансовых поступлений и, наоборот, выплат, образующихся в процессе ведения хозяйственной деятельности компании. Данное понятие включает в себя все известные потоки финансовых средств и не подразумевает какого-то конкретного денежного потока. Финансовые потоки подразделяются на категории по нескольким признакам:

Отток: заработная плата, расчеты с контрагентами и исполнителями и др.

Отток: дивиденды владельцев, проценты с депозитов вкладчиков.

Чистый объем точнее характеризует степень финансового равновесия фирмы и итоги ее хозяйствования.

Какие факторы влияют на движение денежных средств

Всю совокупность факторов, способных оказывать влияние на денежные потоки в организации, классифицируют на 2 категории:

  1. Внутренние факторы:
  • сезонность продаж изготовленных изделий и самого производства;
  • уровень развития предприятия на текущий момент;
  • длительность производственного и операционного циклов;
  • степень грамотности управления бизнесом.
  1. Внешние факторы:
  • система налогообложения;
  • принципы проведения расчетов;
  • правила делового оборота;
  • наличие заемного капитала и особенности финансирования извне;
  • ситуация на финансовом и товарном рынках.

С какой целью рассчитываются коэффициенты движения денежных средств

Важно! Предприятия обычно занимаются не только текущей, но и финансовой и инвестиционной деятельностью. Коэффициенты движения денежных потоков рассчитываются для каждой из сфер деятельности обособленно друг от друга – по каждой необходимо выявить оттоки средств и рассчитать чистый итог.

Основной задачей экспертов, которым поручено вычислить коэффициенты движения денежных средств и провести анализ финансовых потоков, является оценка возможностей исследуемой компании обеспечить такие поступления денег от коммерческой деятельности, чтобы их объема было достаточно для погашения расходов на следующие аспекты:

  • перечисление собственникам предприятия (акционерам) дивидендов;
  • бесперебойное изготовление продукции, выполнение работ и оказание платных услуг клиентам;
  • продажу продукции производства, товаров, работ и услуг;
  • инвестирование средств в объекты ОС;
  • погашение займов, кредитов, процентов за пользование заемными средствами;
  • исполнение иных обязательств перед кредиторами, контрагентами, сотрудниками и т.д.

Важно! Анализ денежных потоков осуществляется в текущей, финансовой и инвестиционной деятельности компании. Они должны быть отражены в отчетности фирмы.

Научиться правильно интерпретировать коэффициенты движения денежных средств достаточно важно, поскольку умение рационально направлять потоки денежных средств предприятия на реализацию определенных целей – навык, характеризующий грамотного управленца, способного нарастить прибыль.

Анализ денежных потоков в текущей, финансовой и инвестиционной деятельности

Как уже было сказано, движение денежных средств должно быть исследовано по 3 направлениям: в текущей деятельности фирмы, финансовой и инвестиционной:

Отток денег возникает по причине несения расходов на обеспечение производственного процесса, продажи, налоговые отчисления и пр.

Отток (здесь он обычно чистый) – затраты на покупку ОС, НМА и внеоборотных активов (в том числе затраты на НИОКР, капитальные вложения в строительство).

Методы расчета денежных потоков предприятия

Существует 2 метода расчета денежных потоков по текущей, финансовой и инвестиционной сфер деятельности компании:

  1. Прямой метод (проведение исследования дебетовых и кредитовых оборотов по счетам, корреспондирующим со счетами денежных средств, и их группировка по сферам деятельности фирмы).
  2. Косвенный метод (корректировка показателя чистой прибыли на сумму хозяйственных операций, которые не относятся к денежным на базе данных Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках).

Прямой способ проведения анализа позволяет получить качественную информацию о мощности и объеме валовых денежных потоков. Данный метод исследования денежного потока применяется экспертами при формировании отчета о движении денежных средств (форма №4). Данные, на базе которых проводится анализ, отыскиваются в учетных записях компании.

Пример отчетности по финансовым потокам, оформленный с использованием прямого метода анализа:

Косвенный способ применяется при проведении расчета денежных потоков по текущей деятельности. Благодаря косвенному методу анализа становится возможным выявить причины, по которым наблюдается различие между притоком денег от основной деятельности и динамикой прибыли (чистой прибылью за какой-то отчетный период и суммой чистых денежных средств по деятельности фирмы). Данная разница вычисляется с применением кассового метода на базе данных Бухгалтерского баланса за определенный период.

Величина прибыли и финансового итога расходятся по причине изменения сумм по некоторым статьям кредиторской задолженности и оборотных активов. К примеру, списание материалов на производство оказывает влияние на формирование себестоимости и прибыли, а покупка и оплата товарно-материальных ценностей приводит к затратам (оттоку денежных средств). Поэтому:

  • если расходование материалов на производство превысило объемы покупки товарно-материальных ценностей, это говорит о наличии притока денежных средств;
  • когда объем закупок товарно-материальных ценностей оказывается больше расхода материалов на производство, говорят о выявлении оттока финансов, поскольку остаток определенного вида ТМЦ растет;
  • вывод – если остаток какого-либо вида оборотных активов (не денег) уменьшается, речь идет о притоке денежных средств, а об их оттоке свидетельствует наличие такого остатка.

Также, снижение некоторых статей кредиторской задолженности говорит об оттоке финансов (погашение займов), а их рост указывает на приток средств ввиду привлечения заемного капитала.

Применение косвенного метода подходит компаниям, в которых ведется учет по МСФО с использованием трансформации. Кроме того, применение данной методики не требует автоматизации процесса вычислений.

Важно! Размер чистой прибыли от основной деятельности при использовании реальной бухгалтерской отчетности необходимо уменьшать на суммы финансовых итогов, принадлежащих иным сферам деятельности компании (например, не к текущей, а к инвестиционной деятельности относятся доходы от участия в иных фирмах, выручка от продажи объектов ОС и внеоборотных активов).

Как рассчитываются коэффициенты движения денежных средств (финансовый анализ денежных потоков)

Финансовые эксперты чаще всего используют 4 категории коэффициентов движения денежных средств (хотя на практике могут применяться и другие показатели):

Все в кассу!

С января 2012 года вступило в силу Положение «О порядке ведения кассовых операций с банкнотами и монетой Банка России на территории Российской Федерации» № 373-П от 12.10.2011(принято Центральным банком РФ, далее — Положение). Особенности применения нового документа разъясняет эксперт-методолог Intercomp Global Services Ольга Альшанцева.

Ранее вопросы кассовой дисциплины регламентировало положение «Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации», соблюдать которое должны были только юридические лица. Новое Положение распространяется на юридических лиц, в том числе перешедших на упрощенную систему налогообложения, и на физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (индивидуальных предпринимателей). На физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями, данное Положение не распространяется. В целом документ значительно упростил жизнь юридическим лицам, в отличие от индивидуальных предпринимателей. Поскольку в Положении не прописано, на какие цели должны расходоваться денежные средства, компании получили возможность работать более свободно — исчезли нормы, регламентирующие расход денежных средств только на оплату труда и выплаты социального характера. Рассмотрим и другие важные положения этого документа.

Оборудование кассы без правил

Главное новшество Положения заключается в том, что в нем отсутствуют требования к оборудованию кассы. До этого существовали определенные правила: было необходимо устанавливать сейф, специальное окно для выдачи денег и т д. С принятием нового Положения кассой может быть любая комната. Руководство компании само решает, как ее оборудовать и обеспечить сохранность денежных средств, о чем говорится в п.1.11 данного документа: «Мероприятия по обеспечению сохранности наличных денег при ведении кассовых операций, хранении, транспортировке, порядок и сроки проведения проверок фактического наличия наличных денег определяются юридическим лицом, индивидуальным предпринимателем». Таким образом, у юридических лиц и предпринимателей появилась полная свобода в оборудовании кассы.

Расчет величины лимита кассы

Согласно прежнему порядку, рассчитывалась среднедневная и среднечасовая выручка и среднедневной расход. Среднедневная выручка — это отношение суммы выручки за последние 3 месяца к числу рабочих дней в этом периоде. В свою очередь, среднечасовая выручка — это отношение суммы выручки за последние 3 месяца к числу рабочих часов в этом периоде. Под среднедневным расходом понимается отношение суммы, выданной из кассы для оплаты расходов организации в течение последних 3 месяцев, за исключением расходов на заработную плату, к числу рабочих дней в этом периоде.

Читать еще:  Порядок выплаты единовременного денежного вознаграждения

На основании этих данных выводили величину, которую просили утвердить в качестве лимита, для чего заполняли специальную форму 0408020. Здесь же сообщалось, на какие нужды компания собирается расходовать наличные средства. Например, в декабре 2011 года руководство ООО «Ромашка» подало в обслуживающий банк расчет остатка лимита кассы на 2012 год. ООО работает пять дней в неделю, с 9.00 до 18.00.

Таким образом, за последние 3 месяца (сентябрь, октябрь, ноябрь) 2011 года число рабочих дней составило 64 (22 + 21 + 21), а количество рабочих часов — 511 (176+168+167). За 3 месяца наличная выручка составила 754 000 руб. Получается, что среднедневная выручка равна: 754 000 руб.: 64 день = 11 781,25 руб. Среднечасовая выручка составила: 754 000 руб.: 511 раб. ч. = 1 475,54 руб. За этот период из кассы было выдано 30 000 руб. на командировочные расходы, а на общехозяйственные расходы — 15 000 руб. Всего расходов: 30 000 + 15 000 = 45 000 руб.

Среднедневной расход составил: 45 000 руб.: 64 день = 703,13 руб. Выручку ООО «Ромашка» сдает в банк раз в 3 дня, не считая суббот и воскресений. Компания определила лимит в сумме 11 000 руб. (11 781,25 — 703,13= 11 078,12). В расчете компания указала следующие направления использования наличных денежных средств: «командировочные расходы», «общехозяйственные расходы».

Теперь же лимит остатка кассы руководитель компании устанавливает самостоятельно в виде любого документа за своей подписью. Формулы расчета лимита по новым правилам утверждены приложением к Положению. Согласно новому порядку, есть два варианта расчета:

  1. Если компания получает наличную выручку, то лимит равен выручке за расчетный период времени, разделенной на количество рабочих дней в этом периоде и умноженной на период времени между процедурами сдачи в банк наличных денег. Если брать условия примера, рассмотренного ранее, то в расчете по новому порядку лимит будет равен 35 343,75 руб. (754 000 руб.: 64 дня x 3 рабочих дня).
  2. Если у компании нет наличной выручки, то лимит рассчитывается исходя из объема выданных денег (за исключением зарплаты, стипендий и прочих выплат персоналу) за расчетный период. Этот показатель нужно разделить на количество рабочих дней в периоде и умножить на количество рабочих дней между получениями денег в банке. Например, ООО «Василек» работает 5 дней в неделю, с 9.00 до 18.00. Расход за неделю составляет 100 000 руб. Деньги снимаются со счета в банке раз в 2 дня, не считая суббот и воскресений. В этом случае лимит составит 40 000 руб. (100 000 руб.: 5 рабочих дней х 2 рабочих дня).

Интересно, что расчет происходит в промежутке между периодом, когда денежные средства поступают наличными и между периодом получения наличных в банке. Возникает вопрос: если компания получает денежные средства чаще, чем раз в месяц или два раза в месяц, какой лимит ей установлен? В Положении не говорится, как определить период получения выручки или период выдачи денег, необходимых для расчета лимита. Это может быть как неделя, так и месяц и т д. Другими словами, юридические лица и предприниматели сами определяют, за какой период рассчитать лимит. На это нужно обратить особое внимание, поскольку ранее был абсолютно другой подход. Считается целесообразным прописать положение о кассовой дисциплине, в котором указать принципы формирования лимита остатка денежных средств.

В каких случаях допускается перерасход лимита?

Перечень случаев, в которых можно превысить лимит кассы, согласно новому Положению, расширен. Напомню, что правило, в соответствии с которым деньги сверх установленного лимита ранее допускалось хранить в дни выплаты зарплаты или стипендии, не изменилось. Но появился еще один случай в п. 1.4: ситуация, когда юридическое лицо либо ИП работает и получает наличные в выходные и праздники. В эти дни, как правило, банки закрыты, поэтому лимит кассы можно превысить. Увеличен и предельный срок, согласно которому можно превышать лимит в «зарплатные» дни. Если раньше этот срок составлял 3 дня, то сейчас — 5.

Примечательно, что любой индивидуальный предприниматель также должен иметь лимит остатка. Если имеется превышение остатка, предприниматель должен сделать какую-то операцию, чтобы этого превышения не было. В противном случае возлагается достаточно серьезный штраф — от 40 до 50 тыс. руб., согласно ст.15.1 КоАП.

Положение значительно упростило жизнь юридическим лицам, в отличие от индивидуальных предпринимателей. В нем не прописано, на какие цели должны расходоваться денежные средства, компании получили возможность работать более свободно.

Правила выдачи подотчетных сумм

Существенным изменением в работе с кассовыми операциями являются новые правила в работе с подотчетными суммами. До принятия Положения порядок был таков: выдача наличных денег под отчет была возможна только на четко определенные цели в пределах сумм и на сроки, предусмотренные руководством организации. В связи с этим издавался Приказ руководителя, содержащий список подотчетных лиц, лимиты денежных средств, выдаваемых им, сроки, по истечении которых надо за них отчитаться.

Сейчас же выдача наличных денег работнику под отчет осуществляется на любые цели, необходимые для деятельности компании. Таким образом, этот пункт упростил работу. Согласно п. 4.4. Положения, подотчет выдаются денежные средства по расходному кассовому ордеру 0310002 только согласно письменному заявлению подотчетного лица, составленному в произвольной форме и содержащему собственноручную подпись руководителя о сумме наличных денег и о сроке, на который они выдаются. Следовательно, это заявление — еще одно новшество в работе.

Оформление кассовых документов

В Положении четко прописан порядок составления всех документов по оформлению кассовых операций. Согласно п. 2.1, кассовые документы юридических лиц и ИП оформляются главным бухгалтером, бухгалтером или другим работником (в том числе кассиром), определенным руководителем по согласованию с главным бухгалтером. Для этого издается распорядительный документ организации. При отсутствии главного бухгалтера и бухгалтера кассовые документы оформляются руководителем.

Стоит отметить, что в Положении не предусмотрен такой документ как журнал регистрации приходный и расходных кассовых ордеров, что является несомненным плюсом. Думаю, представители бизнеса согласятся: чем меньше документов, тем проще работать.

В Положении внимание уделено кассовой книге, приходным и расходным кассовым ордерам, книге учета денежных средств, расчетно-платежной ведомости и платежной ведомости. Очень четко регламентирован порядок оформления реестра депонированных сумм.

Поскольку мы на пути к электронному документообороту, в документе достаточно подробно прописан и порядок оформления кассовых документов с применением технических средств. В п. 2.5 прописано, что в случае ведения кассовой книги 0310004 с применением технических средств должна обеспечиваться сохранность данных на электронном носителе информации.

Отмечу, что в документе оговорен и порядок оформления кассовых документов в случае наличия у организации обособленных подразделений. В п. 2.5, 3.5, 4.5, 5.6 четко прописано, каким образом ведутся и передаются головной организации кассовая книга, приходные и расходные кассовые ордера, составленные в обособленных подразделениях.

Пробелы Положения

Главный вопрос, который остается нерешенным после изучения Положения: кто будет проверять соблюдение кассовой дисциплины? Ранее функции контроля принадлежали Центральному банку РФ. Сейчас орган, который бы проверял кассовую дисциплину, не указан. Предполагаю, что будет издан отдельный документ, который четко обозначит название того органа, который будет заниматься проверкой.

В целом новый порядок ведения кассовых операций вызывает большие вопросы у индивидуальных предпринимателей. Ведь в документе все прописано так, как будто у ИП есть расчетный счет, но отнюдь не каждый ИП его имеет. При отсутствии такового, куда индивидуальному предпринимателю следует сдать наличные и как действовать в случае превышения лимита остатка. Ведь он в любом случае все, что получает в свою кассу, расходует на свои собственные цели либо на развитие своего бизнеса. Получается, он должен каким-то образом оформлять документы сам себе: я сам взял деньги из кассы организации, то есть из своей же кассы. Как может ИП тратить поступившие средства, если, согласно новому порядку, он не вправе снимать их на такие цели? Эти и другие вопросы остались без ответа.

Существенным изменением являются новые правила в работе с подотчетными суммами. Сейчас выдача наличных денег работнику под отчет осуществляется на любые цели, необходимые для деятельности компании. Таким образом, это упростило работу организациям.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector