Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Управление денежным оборотом предприятия

Управление денежным оборотом организации

Сущность денежного оборота организации

Денежный оборот – это система денежных расчетов по поводу реализации продукции фирмами, как друг другу, так и потребителям.

На макроуровне, денежный оборот представляет собой сумму платежей, осуществлённых в национальной экономике за определенный период. Он представляет собой постоянное обращение денежных знаков в безналичной и наличной форме.

В последние десятилетия имеет место тенденция к уменьшению наличной денежной массы в пользу безналичной. В некоторых странах (например, Дания, Швеция, Ю. Корея) в планах правительства и вовсе полный отказ от денежной наличности.

Денежный оборот организаций можно подразделить на такие две основные части:

  • денежный оборот, возникающий при расчетах между организациями (например, по товарным операциям)
  • платежи за нетоварные операции (например, выплата заработной платы, премий, дивидендов, штрафы, арендная плата, налоги и сборы и др.).

Основы управления денежным оборотом организации

На территории Российской Федерации все юридические лица, вне зависимости от организационно-правовой формы, должны хранить свободные денежные средства на банковских счетах.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Денежная наличность, которая поступает в кассу организации на протяжении дня, должна быть отправлена на расчетный счет в обслуживающий их банк. В своих кассах организации имеет право держать наличные деньги лишь в пределах лимитов, установленных банком. При определении данного лимита коммерческий банк должен учитывать специфику деятельности организации (так как от этого во многом зависит стабильность работы фирмы).

Данный лимит коммерческий банк устанавливает каждый год. Однако его величина, по требованию предприятия может на протяжении года пересматриваться. Превышение кассового лимита денежной наличности возможно лишь на протяжении трех рабочих дней (в случае выдачи зарплаты и проведения социальных выплат).

Таким образом, денежные средства, необходимые для работы предприятия, запрашиваются в обслуживающем его коммерческом банке. Сам же коммерческий банк у себя хранит далеко не всю денежную наличность, полученную от клиента (основная ее часть – «в движении», а другая часть – на специальных счетах в Центральном банке страны, в виде обязательных резервов).

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Безналичные денежные расчеты представляют собой расчеты, проводимые без участия наличных денег. Другими словами, безналичные деньги не имеют осязаемой материальной формы. Они существуют в электронном виде, а их оборот происходит путем списания денежных средств со счета плательщика и зачисления их на счет получателя. Для проведения безналичных операций нужно, чтобы в коммерческом банке были открыты текущие и расчетные счета плательщиков и получателей.

Коммерческий банк вправе открыть расчетный счет коммерческим и некоммерческим организациям и физлицам-предпринимателям.

Обладатель расчетного счета самостоятельно принимает решения о расходовании своих средств (экономическая самостоятельность). Благодаря расчетному счету, открытому в коммерческом банке, предприятие может осуществлять широкий спектр операций. Так, на расчетный счет зачисляются денежные поступления и списываются средства и т. д.

Банк не вправе отказывать своему клиенту в открытии расчетного счета, если операции, которые будут по нему осуществляться, предусмотрены законодательно.

В целом, управление денежными средствами и финансовыми потоками в организации должно обеспечивать в любой момент достаточное их количество для погашения прошлых денежных обязательств и поддержания платежеспособности предприятия.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Комплексное управление денежным оборотом и финансовая политика нормирования

Управление денежным оборотом представляет собой сложное комплексное понятие и процесс, включающие, по сути, все те компоненты, которые связаны с обеспечением надлежащего финансового состояния предприятия, фирмы, компании. Управление денежными средствами вне этой главной цели и основной задачи теряет всякий экономический смысл. При этом следует иметь в виду имеющуюся неоднозначную связь денег и финансов, денежного оборота и финансового оборота.

Прежде всего финансовому менеджеру важно определить степень объективности сложившихся условий оборота денежных средств на предприятии и выявить имеющиеся резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия. При этом резервы снижения длительности одного оборота оборотных средств предприятия должны быть Вскрыты по стадиям прохождения оборотных средств в процессе их кругооборота.

Выявить резервы снижения длительности денежного оборота еще не означает эффективно управлять денежными потоками для достижения этой задачи финансовый менеджер использует не только данные расчетов и анализа.

Его цель — обеспечить эффективное функционирование современной системы управления денежным оборотом на предприятии. Комплексное управление денежным оборотом на предприятии представляет собой основанный на нормах, нормативах и лимитах, автоматизированной системе учета, получения и обработки финансово-экономической информации, финансового анализа и расчетов вариантном финансовом прогнозировании и краткосрочном финансовом планировании процесс, практически реализующийся в комплексном подходе к выбору и всесторонней оценке последствий принятия финансовых решений, направленных на оптимизацию денежного оборота предприятия и высвобождение на этой основе дополнительных денежных и материальных ресурсов из хозяйственного оборота.

Важнейшими финансовыми блоками системы управления длительностью и эффективностью денежного оборота предприятия выступают следующие направления оптимизирующей деятельности финансового менеджера:

· система осуществления затрат на производство и реализацию продукции и ее нормативная база управления (реализуется как финансовая политика предприятия по управлению издержками производства),

· система нормированного авансирования денежных средств на создание и поддержание минимально необходимого уровня производственных запасов материальных ценностей и готовой продукции (реализуется как политика нормирования собственных оборотных средств),

· система мониторинга сбора денег и взыскания авансированных денежных средств в расчеты, т.е. дебиторскую задолженность покупателей и других дебиторов (реализуется как политика управления дебиторской задолженностью или кредитная политика предприятия),

· система авансирования временно свободных, не авансированных собственно денежных средств предприятия (реализуется как политика управления свободным остатком денежных средств);

· система финансового сигнализирования об отклонениях отдельных параметров протекания процессов в указанных блоках (реализуется как политика внутреннего контроля за оборотом денежных средств)

Важное место в системе управления финансированием текущей деятельности предприятия, а также в практической реализации тактико-стратегических задач занимает финансовая политика нормирования

Она включает:

  • нормирование собственных оборотных средств;
  • нормирование приравненных к ним оборотных средств;
  • нормы амортизации (выбор ускоренной амортизации);
  • сдельные и повременные ставки,
  • нормы и нормативы оплаты труда;
  • нормативы образования денежных фондов и резервов;
  • нормирование дивидендов;
  • сметные нормы и расценки, применяемые в капитальном строительстве;
  • нормы и нормативы расходов для содержания объектов непроизводственной сферы (д. сады, пансионаты, профилактории, больницы, объекты ЖКХ на балансе предприятия и т. д.);
  • нормативы уровня материальных затрат на рубль товарной продукции (к производству не должны приниматься новые изделия с затратами выше установленных нормативов);
  • базовые цены по номенклатуре выпускаемой продукции;
  • выбор методов исчисления норм прибыльности (доходности);
  • нормирование скидок и надбавок к отпускным ценам на продукцию;
  • нормы эффективности размещения временно свободных денежных средств;
  • предельные процентные ставки по привлеченным заемным средствам.

Для обеспечения точности финансово-экономических расчетов финансовый менеджер постоянно контролирует плановые нормы использования производственных мощностей, нормативы фондоотдачи, производительности и фондовооруженности труда; нормы отпуска материальных ресурсов со складов в производство; нормативы потерь от брака и возвратных отходов; лимиты потребления топливно-энергетических ресурсов для нужд производства и непроизводственных целей; нормы отпуска бензина и дизельного топлива для нужд автотранспорта, строительных машин и механизмов. В зависимости от сроков установления вышеперечисленных норм и нормативов финансовая политика нормирования на предприятии может быть краткосрочной и долгосрочной.

Читать еще:  Денежная премия это

Для эффективного краткосрочного финансового управления материально-производственными запасами финансовый менеджер имеет в виду методологические основы их оценки и отражения в балансе. Материально-производственные запасы могут находиться на предприятии на праве собственности, хозяйственного ведения, а также оперативного управления. Оценка материально-производственных запасов выступает важным элементом системы нормативного регулирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия, фирмы, компании. Материально-производственные запасы представляют собой часть имущества предприятия, которая используется им при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг, предназначенных для продажи, а также используемая для управленческих нужд предприятия. При этом срок использования такого имущества ограничен 12 месяцами или обычным операционным циклом, если он превышает 12 месяцев, как, например, в судостроении.

Важнейшаясоставная часть материально-производственных запасов — нормируемые оборотные средства предприятия.

Материально-производственные запасы оцениваются по сумме фактических затрат предприятия на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых продавцу налогов, т.е. по фактической себестоимости.

При этом финансовый менеджер отслеживает фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов, в состав которых могут входить: суммы, уплачиваемые продавцу в соответствии с договором поставки; вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены материально-производственные запасы; суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением запасов; таможенные пошлины и иные платежи; не возмещаемые продавцу налоги, уплачиваемые покупателем отдельно в связи с приобретением единицы материально-производственных запасов; затраты по их заготовке и доставке до места их использования, включая расходы по страхованию; другие затраты, непосредственно связанные с приобретением материально-производственных запасов.

В фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов не включаются: затраты по доработке и улучшению технических характеристик полученных запасов, не связанные с производством продукции; расходы аналогичные общехозяйственным, если эти расходы непосредственно не связаны с приобретением материально-производственных запасов.

В тех случаях, когда материально-производственные запасы не покупаются, а изготавливаются силами предприятия, их фактическая себестоимость определяется исходя из фактических затрат на производство в порядке, установленном для определения себестоимости соответствующих видов продукции.

При формировании уставного фонда (капитала) предприятия, фирмы, компании фактическая себестоимость материально-производственных запасов, вносимых в счет вклада учредителями, устанавливается исходя из согласованной ими в пределах действующего законодательства денежной оценки.

В тех случаях, когда предприятие, фирма, компания получает материально-производственные запасы безвозмездно, последние оцениваются по рыночной стоимости на момент получения.

Другой метод оценки характерен для отношений мены имущества без опосредования деньгами. Полученные материально-производственные запасы предприятие оценивает по стоимости приобретенного имущества на балансе контрагента. Оценка запасов, стоимость которых при приобретении определена в иностранной валюте, производится в рублях путем пересчета этой валюты по курсу ЦБ РФ, действующему на момент принятия предприятием запасов по договору. В торговых организациях оптовой и розничной торговли, товары, приобретенные для продажи, подлежат оценке по фактической стоимости их приобретения. Однако организации, осуществляющие розничную торговлю, могут оценивать указанные товары по розничным или продажным ценам с отдельным учетом наценок (скидок). Оценка стоимости материально-производственных запасов на балансе предприятия не подлежит изменению, кроме случаев, определяемых нормативными документами.

Электронная библиотека

Финансовому менеджеру важно определить степень объектив­ности оборота денежных средств на предприятии и выявить имею­щиеся резервы ускорения их оборачиваемости. Резервы ускорения одного оборота оборотных средств предприятия должны быть вскры­ты по стадиям их прохождения в процессе кругооборота. Для эффек­тивного управления денежными потоками финансовый менеджер должен обеспечить эффективное функционирование современной системы денежного оборота на предприятии.

Комплексное управление денежным оборотом представляет процесс, основанный на нормах, нормативах и лими­тах, автоматизированной системе учета, получения и обработки фи­нансово-экономической информации, финансового анализа и рас­четов, вариантном финансовом прогнозировании и краткосрочном финансовом планировании, реализующийся в оптимизации денеж­ного оборота и высвобождении дополнительных денежных и мате­риальных ресурсов. Важнейшими финансовыми блоками системы управления денежным оборотом предприятия выступают:

• система осуществления затрат на производство и реализацию продукции и ее нормативная база управления (финансовая политика предприятия по управлению издержками производства);

• система нормированного авансирования средств на создание и поддержание минимально необходимого уровня произ­водственных запасов материальных ценностей и готовой продукции (политика нормирования собственных оборотных средств);

• система мониторинга сбора и взыскания авансированных де­нежных средств в расчеты, т.е. в дебиторскую задолженность (кре­дитная политика предприятия);

• система авансирования временно свободных денежных средств предприятия (управление свободным остатком денежных средств);

• система финансовой сигнализации об отклонениях параметров протекания процессов в блоках (внутренний контроль за оборотом денежных средств).

Важное место в системе управления финансированием текущей деятельности предприятия занимает политика нормирования, включающая: нормирование собственных оборотных и приравненных к ним средств; нормы амортизации; сдельные и повременные став­ки, нормы и нормативы оплаты труда; нормативы образования де­нежных фондов и резервов; нормирование дивидендов; сметные нор­мы и расценки для капитального строительства; нормы и нормативы расходов на содержание объектов непроизводственной сферы; нор­мативы уровня материальных затрат на рубль товарной продук­ции; базовые цены по номенклатуре выпускаемой продукции; выбор исчисления норм прибыльности (доходности); нормирование ски­док и надбавок к отпускным ценам на продукцию; нормы эффектив­ности размещения временно свободных денежных средств; предель­ные процентные ставки по привлеченным заемным средствам.

Для контроля финансово-экономических расчетов финансовый менеджер постоянно контролирует: плановые нормы использования производственных мощностей; нормативы фондоотдачи, производи­тельности и фондовооруженности труда; нормы отпуска материаль­ных ресурсов со складов; нормативы потерь от брака и возвратных отходов; лимиты потребления топливно-энергетических ресурсов для нужд производства и непроизводственных целей; нормы отпуска бензина и дизельного топлива для автотранспорта, строи­тельных машин и механизмов.

В зависимости от сроков установле­ния норм и нормативов финансовая политика нормирования на предприятии может быть краткосрочной и долгосрочной. Для эффективного краткосрочного финансового управления материально-производственными запасами финансовый менеджер использует методологические основы их оценки и отражения в ба­лансе. Данные запасы могут находиться на пред

приятии на праве собственности, хозяйственного ведения, а так­же оперативного управления.

Материально-производственные запасы — это часть имущества предприятия, используемая им при произ­водстве продукции, а также для управленческих нужд. Срок исполь­зования этого имущества ограничен 12 месяцами или операционным циклом, если он превышает 12 месяцев. Важнейшая составляющая материально-производ-ственных запасов — нормируемые оборотные средства предприятия. Материально-про-изводственные за­пасы оцениваются по сумме фактических затрат на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых налогов, т.е. по фактической себестоимости.

Финансовый менеджер отслеживает фактические затраты на приобретение материально-производственных запасов, в состав которых входят: суммы, уплачиваемые продавцу по договору поставки; вознаграждения посреднической организации, участвующей в процессе приобретения запасов; оплата информационных и консульта­ционных услуг в отношении приобретения запасов; таможенные пошлины; невозмещаемые налоги, уплачиваемые покупателем отдельно в связи с приобретением запасов; затраты по их заготовке и доставке до места использования, включая расходы по страхованию и другие затраты, непосредственно связанные с приобретением запасов. В фактические затраты на приобретение материально-производствен­ных запасов не включаются: затраты по доработке и улучшению тех­нических характеристик запасов, не связанные с производством продукции; расходы, непосредственно не связанные с приобретением запасов. В тех случаях, когда материально-производственные запасы не покупаются, а изготавливаются силами предприятия, их факти­ческая себестоимость определяется исходя из фактических затрат на производство в порядке, установленном для определения себестои­мости соответствующих видов продукции.

Читать еще:  Денежный поток это

При формировании уставного фонда (капитала) предприятия фактическая себестоимость материально-производственных запасов, вносимых в счет вклада учредителей, устанавливается по согласованной денеж­ной оценке в пределах законодательства. В случаях, если предприятие получает материально-производственные запасы безвозмездно, их оценивают по рыночной стоимости на момент получения. Другой метод оценки характерен для отношений замены имущества без опосредования деньгами: получен­ные материально-производственные запасы оцениваются по стоимо­сти приобретенного имущества на балансе контрагента. Оценка за­пасов, стоимость которых при приобретении определена в иностран­ной валюте, производится в рублях путем пересчета валюты по курсу ЦБ РФ, действующему на момент принятия предприятием запасов по договору. В торговых организациях оптовой и розничной торговли товары, приобретенные для продажи, подлежат оценке по фактической стоимости их приобретения. Однако организации, осуществляющие розничную торговлю, могут оценивать эти то­вары по розничным или продажным ценам с отдельным учетом на­ценок (скидок).

Оценка стоимости материально-производственных запасов на балансе предприятия не подлежит изменению, кроме сле­дующих случаев:

• объявления о переоценке запасов в порядке и в сроки, установ­ленные специальными решениями Правительства РФ и Минфина России;

• снижения цен на материально-производственные запасы в те­чение года или частичной потери первоначальных качеств (кроме запасов оборудования к установке и малоценных и быстроизнашива­ющихся предметов). В этих случаях производится переоценка (уцен­ка) запасов по состоянию на конец года по цене их возможной реа­лизации, если она ниже первоначальных фактических затрат на приобретение. Возникающая

разница в ценах относится на умень­шение финансовых результатов.

Управление денежным оборотом предприятия

Важную роль при анализе финансовых потоков играет концепция денежного кругооборота.

Реальное движение денег в процессе индивидуального кругооборота фондов предприятия составляет его денежный оборот.

Денежный оборот (кругооборот) предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые могут быть сгруппированы по их экономическому содержанию на три основные категории: по текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности.

В процессе кругооборота средств авансируемый капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежная – товарная – производительная – товарная – денежная)и переходит из одной фазы в другую:

Д – Т … П … Т 1 – Д 1 .

Финансовому менеджеру важно определить степень объектив­ности оборота денежных средств на предприятии и выявить имею­щиеся резервы ускорения их оборачиваемости. Резервы ускорения одного оборота оборотных средств предприятия должны быть вскры­ты по стадиям их прохождения в процессе кругооборота.

Кругооборот фондов начинается с авансирования денег (Д) на приобретение средств производства и на вложение средств в фонд оплаты труда рабочей силы (Т).

Денежные средства в первой фазе кругооборота (Д – Т) не расходуются, а только авансируются и в последующем возмещаются из выручки от продажи товаров. В результате происходит смена форм стоимости – часть стоимости из денежной формы превращается в товарную. Другая же часть авансируется на оплату труда работников предприятия и после ее расходования превращается в средства потребления.

Во второй фазе кругооборота (П),то есть в процессе производства, осуществляется производительное потребление рабочей силой средств производства для создания материальных благ. На этом этапе движение стоимости и смена ее форм опосредуются деньгами в виде вложения их в незавершенное производство, что обеспечивает непрерывность процесса производства.

Созданный в процессе производства готовый продукт (Т 1 ) включает перенесенную стоимость (овеществленный труд) и вновь созданную стоимость (прибавочный продукт).

В третьей фазе кругооборота фондов (Т 1 – Д 1 ) товарная форма стоимости превращается в денежную и формируется выручка от реализации продукции, а также возникают денежные отношения, связанные с расчетами предприятия за реализованную продукцию, с использованием прибыли и ее налогообложением.

Для нормального функционирования предприятия и непрерывности движения оборотных активов последние должны находиться на всех фазах операционного цикла и во всех формах (денежной, производительной и товарной), поскольку отсутствие хотя бы одного из элементов приводит к остановке индивидуального кругооборота средств.

В процессе индивидуального кругооборота средств предприятий деньги выступают во всех свойственных им функциях: меры стоимости, средства обращенияиплатежа,а такжесредства накопления.

В современной литературе по финансовому менеджменту кругооборот средств описывается моделью цикла обращения денежных средств. Этот подход базируется на переводе оперативных событий в движение наличности (см. рисунок).

1 – период обращения товаро-материальных запасов (ТМЗ)производственный цикл, то есть средняя продолжительность времени, необходимая для превращения сырья в готовую продукцию и ее реализации:

Период обращения ТМЗ = 360/(себестоимость реализованной продукции/запасы).

Запасы представляют собой: запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве, готовую продукцию на складах. Если период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличивается при неизменном объеме производства, это говорит о перенакоплении запасов, т.е. о создании сверхнормативных запасов. Это в свою очередь ведет к оттоку денежных средств:

· из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страхованием имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей;

· из-за устаревания, порчи и расхищения товарно-материальных ценностей;

· из-за увеличения суммы уплачиваемых налогов

· из-за отвлечения средств из оборота.

Если увеличивается период хранения готовой продукции при неизменном объеме производства, это говорит о затоваривании предприятия собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.

2 – период обращения дебиторской задолженности (ДБЗ) – среднее количество дней, необходимое для превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Этот показатель иначе называется оборачиваемостью дебиторской задолженности в днях (DSO):

DSO = ДБЗ/(выручка от реализации/360).

Для сокращения периода погашения дебиторской задолженности необходимо применять следующие способы управления ею:

· Контроль состояния расчетов с покупателями по просроченным задолженностям. Наличие просроченной задолженности и ее увеличение замедляет оборачиваемость средств, а в условиях инфляции приводит к потере денежных средств.

· Диверсификация риска неуплаты, то есть ориентация по возможности на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

· Предоставление скидок при досрочной оплате (спонтанное финансирование).

· Контроль соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то создается угроза финансовой устойчивости и независимости, так как в этих условиях предприятие вынуждено дополнительно привлекать заемные ресурсы. Если кредиторская задолженность больше дебиторской и намного, это ведет к неплатежеспособности предприятия. В идеале желательно, чтобы дебиторская и кредиторская задолженности били равны.

Читать еще:  Денежные средства в сумме

3 – период обращения кредиторской задолженности (КДЗ) – средний промежуток времени между покупкой материалов и начислением расходов по оплате труда и соответствующими платежами.

4 – период обращения денежных средств (ДС) – финансовый цикл– рассчитываемый по формуле:

Период ДС = Период ТМЗ + Период ДБЗ – Период КДЗ.

Каждая фирма стремится как можно больше, но без вреда для производства сократить период обращения денежных средств. Это ведет к увеличению прибыли, так как сокращение периода обращения уменьшает потребность во внешних источниках финансирования, снижая тем самым себестоимость реализованной продукции.

Период обращения денежных средств может быть уменьшен путем:

· сокращения периода обращения ТМЗ за счет более быстрого производства и реализации продукции;

· сокращения периода обращения ДБЗ за счет ускорения расчетов;

· удлинения периода обращения КДЗ (замедление расчетов за приобретенные ресурсы).

Эти действия следует осуществлять до тех пор, пока они не станут приводить к увеличению себестоимости продукции или сокращению выручки от реализации.

Данный цикл может быть выражен также следующей формулой:

Период обращения ДС = 360 (запасы/себестоимость продукции + ДБЗ/выручка от реализации – (КДЗ по оплате труда + начисления по оплате труда)/денежные операционные расходы)

Управление денежными средствами предприятия

15 591 просмотров

Управление денежными средствами предприятия — это ежедневный мониторинг и контроль денежных средств с целью сбалансированности притока и оттока финансовых средств.

Управление денежными средствами организации является залогом стабильной платежеспособности. При отсутствии планирования и своевременного контроля за платежами, организация неизбежно сталкиваются со следующими проблемами:

  • задержками зарплаты;
  • увеличением дебиторской задолженности;
  • дефицитом денежных средств (кассовые разрывы);
  • дефицитом собственного оборотного капитала;
  • трудностями привлечения займов и кредитов.

Для оптимизации денежных потоков предприятия нужно создать рычаги управления: прогнозировать и планировать движение денежных средств, осуществлять контроль на этапе оперативного планирования, управлять временно свободными денежными средствами, осуществлять контроль и анализ фактических денежных потоков.

Прогнозирование и планирование движения денежных средств

Управление денежными средствами предприятия включает в себя прогнозирование и планирование движения денежных средств на предприятии. Спрогнозировать необходимую массу денежного потока на предстоящий период позволяет формирование бюджета движения денежных средств в разрезе текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.

Бюджет движения денежных средств (БДДС) — это бюджет (план) движения безналичных денежных средств на расчетных счетах и наличных денежных средств в кассе (кассах) предприятия или его структурных подразделений, центров финансовой ответственности (ЦФО), который включает все прогнозируемые поступления и выплаты денежных средств в результате деятельности компании. БДДС составляется на определенный период, например, квартал, месяц, неделю, декаду и т.д.

БДДС используют для того, чтобы обеспечить постоянное наличие денежных средств, которые затем направляются на погашение различных обязательств компании. Кроме того, БДДС помогает эффективно использовать избыток этих средств, когда поступления значительно превышают выплаты в определенном периоде. Таким образом, при составлении БДДС можно избежать «кассовых разрывов», ситуаций с недостатком денежных средств для текущих выплат. Для компенсации «кассового разрыва» финансовый менеджер может запланировать, например, банковский кредит, выпуск облигаций или поступление денежных средств от других операций.

Временно свободные денежные средства могут направляться, например, на банковский депозитный счет и т.д.

Таким образом, БДДС должен обеспечивать наличие оптимального ежедневного остатка (конечного сальдо) денежных средств на протяжении всего периода планирования.

Сбалансированный денежный поток по всем видам деятельности является показателем эффективного планирования денежных средств.

Пример формирования БДДС в WA:Финансист

Возможности «WA:Финансист» в части формирования Бюджета движения денежных средств и контроля платежей на его основании.

БДДС формируется в «WA:Финансист» согласно общей схеме формирования бюджетов, с использованием объекта «Бюджет»:

После утверждения «Бюджета», содержащего статьи оборотов с признаком принадлежности к БДДС, его данные признаются системой автоматически как лимиты платежей для заявок на оплату:

Отражение в форме списка заявок на платеж статуса соответствия БДДС:

Система может автоматически определять, соответствует ли заявка на платеж лимитам БДДС, но принятие решения, что дальше должно происходить с такой заявкой – полностью управленческое. При этом «Финансист» позволяет реализовать разные варианты такого решения:

  • Запретить платеж, превышающий лимиты (например, до их корректировки);
  • Разрешить платеж с сигнализацией о превышении;
  • Отправить платеж по отдельному маршруту согласования – лицам, имеющим право принятия решения о сверхбюджетном платеже:

Контроль на этапе оперативного планирования

Контроль исполнения БДДС осуществляется как на этапе заключения договоров, так и в процессе акцепта заявок на расход, путем предотвращения перерасхода денежных средств, который находится вне рамок утвержденных бюджетов. Контроль синхронности потоков денежных средств осуществляется путем ежедневного формирования платежного календаря. Производится оптимизация денежных потоков предприятия и учет движения денежных средств на предприятии в разрезе расчетных счетов и касс. Балансировка платежного календаря осуществляется путем ранжирования платежей по их приоритетности.

Рисунок 1. Платежный календарь на примере программного продукта «WA: Финансист».

Управление временно свободными денежными средствами

Управление временно свободными денежными средствами заключается в возможности рационального использования свободных денежных средств и инвестирования денежных средств, с целью получения дополнительных источников дохода.

Временно свободные денежные средства могут возникать в компаниях, бизнес которых подвержен сезонности, либо в компаниях, которые стремятся создать определенный резерв для будущих инвестиционных сложений.

Финансовый менеджер может использовать временно свободные средства для получения дополнительного дохода, например, использовать размещение на банковском депозите, вложение в векселя или ценные бумаги. При этом, необходимо учитывать доходность финансового инструмента, уровень риска и ликвидности.

Главной проблемой в процессе управления временно свободными средствами является возможность быстрого извлечения денег из финансового инструмента и вложения их в основную деятельность компании. Наиболее подходящим финансовым инструментом в данном случае может являться банковский депозит. При этом нужно учитывать, что доходность банковского депозита будет наименьшая.

В случае, если у компании появляются более «длинные» свободные средства (на срок до нескольких месяцев), можно использовать вложения в векселя. Необходимо оценить рынок и приобрести векселя наиболее доходных и надежных эмитентов. Часто таким эмитентом может служить обслуживающий банк.

Контроль и анализ

Заключается в регулярном анализе движения денежных средств, выявлении отклонений посредством план-фактного анализа исполнения бюджета движения денежных средств, анализ и работа с дебиторской задолженностью.

Управление денежными средствами на предприятии обеспечивает синхронность платежей на этапе прогнозирования потоков денежных масс и способствует своевременному их перераспределению с целью предотвращения нехватки финансовых ресурсов.

Контроль и анализ денежных потоков удобно осуществлять на базе специализированного финансового продукта, например, «WA: Финансист». Большое количество различных отчетов позволяет проанализировать денежные потоки в различных разрезах. Отчеты системы, построенные на механизмах компоновки данных, дают пользователю возможность самостоятельно настраивать внешний вид отчета, его отборы и группировки. Настройки отчета можно сохранить в виде варианта отчета и использовать совместно с другими пользователями.

Таким образом, эффективность управления денежными средствами организации является залогом успешного функционирования компании, формируя финансовую устойчивость и предотвращая банкротство.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector