Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Виды денежных активов

ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ

Управление денежными активами или остатком денежных средств, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными акти­вами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует пред­приятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немед­ленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обяза­тельствам), влияет на продолжительность операционного цикла (а сле­довательно и на размер финансовых средств, инвестируемых в оборотные активы), а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осущест­вления предприятием краткосрочных финансовых вложений).

Формирование предприятием денежных авуаров вызывается рядом причин, которые положены в основу соответствующей класси­фикации остатков его денежных средств (рис. 5.14.).

Операционный (или трансакционный) остаток денежных ак­тивовформируется с целью обеспечения текущих платежей, связан­ных с производственно-коммерческой (операционной) деятельностью предприятия: по закупке сырья, материалов и полуфабрикатов; опла­те труда; уплате налогов; оплате услуг сторонних организаций и т.п. Этот вид остатка денежных средств является основным в составе со­вокупных денежных активов предприятия.

Страховой (или резервный) остаток денежных активовфор­мируется для страхования риска несвоевременного поступления де­нежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением

конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам. Необходимость формирования этого вида остатка обусловлена требованиями поддержания постоянной платежеспособности предприятия по неотложным финансовым обя­зательствам. На размер этого вида остатка денежных активов в зна­чительной мере влияет доступность получения предприятием кратко­срочных финансовых кредитов.

Инвестиционный (или спекулятивный) остаток денежных акти­вовформируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег. Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае, если полностью удовлетворена потребность в формировании денежных авуаров других видов. На со­временном этапе экономического развития страны подавляющее число предприятий не имеет возможности формировать этот вид денежных активов.

Компенсационный остаток денежных активовформируется в основном по требованию банка, осуществляющего расчетное обслу­живание предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг. Он представляет собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие в соответствии с условиями соглашения о бан­ковском обслуживании должно постоянно хранить на своем расчетном счете. Формирование такого остатка денежных активов является одним из условий выдачи предприятию бланкового (необеспеченного) кредита и предоставления ему широкого спектра банковских услуг.

Рассмотренные виды остатков денежных активов характеризу­ют лишь экономические мотивы формирования предприятием своих

денежных авуаров, однако четкое их разграничение в практических условиях является довольно проблематичным. Так, страховой оста­ток денежных активов в период его невостребованности может ис­пользоваться в инвестиционных целях или рассматриваться парал­лельно как компенсационный остаток предприятия. Аналогичным образом инвестиционный остаток денежных активов в период его не­востребованности представляет собой страховой или компенсацион­ный остаток этих активов. Однако при формировании размера сово­купного остатка денежных активов должен быть учтен каждый из перечисленных мотивов.

Основной цельюфинансового менеджмента в процессе управ­ления денежными активами является обеспечение постоянной пла­тежеспособности предприятия. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и ком­пенсационного остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от возбуждения против него иска о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денеж­ных активов оно не может рассчитаться по своим неотложным финан­совым обязательствам. Поэтому в практике финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляется с управле­нием платежеспособностью (или управлением ликвидностью).

Наряду с этой основной целью важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных де­нежных средств, а также сформированного инвестиционного их ос­татка.

С позиций форм накопления денежных авуаров и управления платежеспособностью предприятия его денежные активы подразде­ляются на следующие элементы:

• денежные активы в национальной валюте;

• денежные активы в иностранной валюте;

• резервные (с позиции обеспечения платежеспособности) де­нежные активы в форме высоколиквидных краткосрочных финансо­вых вложений.

Более подробно состав основных элементов денежных активов предприятия представлен на рис. 5.15.

Характеризуя состав денежных активов предприятия с позиций финансового менеджмента, следует отметить, что здесь их трактовка шире, чем в бухгалтерском учете, где краткосрочные финансовые

Финансовые активы: полный анализ

Финансовые активы (ФА) – это ресурсы организации, состоящие из наличных и безналичных денежных средств, выраженных в иностранной и национальной валюте, акций, облигаций и иных финансовых инструментов, принадлежащих предприятию на праве собственности.

Что такое финансовые активы?

Принято считать, что к финансовым активам относятся деньги и задолженность покупателей за полученный товар. На самом деле в состав ФА также включаются финансовые инструменты, предназначенные для получения прибыли. Состав финансовых активов показан ниже:

Не относятся к ФА полученные авансы, дебиторская задолженность по налоговым обязательствам, а также задолженность, расчеты по которой будут произведены не деньгами, а иными способами – товарами или услугами.

Классификация финансовых активов

Для управления ФА предприятие классифицирует их по различным признакам.

1. По степени ликвидности

В первую очередь финансовые активы предприятия классифицируются по степени ликвидности – способности преобразовываться в наличные деньги. По данному признаку они делятся на 4 категории:

  • абсолютно ликвидные – к ним относятся наличные в кассе и средства на банковских счетах
  • высоколиквидные – которые могут быть преобразованы в деньги в кратчайшие сроки. Например ценные бумаги, активно торгующиеся на бирже
  • ликвидные – для их трансформации в деньги нужно некоторое время, например, облигации
  • неликвидные – их либо невозможно реализовать совсем, либо при этом они теряют значительную часть первоначальной стоимости. Например, дебиторская задолженность, невозможная к взысканию

2. По сроку действия

По этому признаку выделяют краткосрочные и долгосрочные ФА. В первую группу включают ФА, срок обращения которых не превышает 1 год. Во вторую – со сроком использования свыше 1 года.

Краткосрочные финансовые активы включают в себя деньги и текущие задолженности покупателей. В состав долгосрочных ФА включаются финансовые вложения, ценные бумаги и задолженность с длительным периодом погашения.

3. По целям использования

В зависимости от целей, для которых был приобретен ФА, выделяют:

  • инвестиционные – приобретенные для получения дополнительной прибыли
  • спекулятивные – приобретенные для получения разового дохода от реализации по более высокой цене
  • транзакционные – используемые для обслуживания договоров, не приносящие самостоятельного дохода

4. По виду дохода

ФА, как и другие виды активов, могут приносить доход компании. По виду дохода финансовые активы предприятия делятся на следующие группы:

  • с гарантированным доходом, например, облигации
  • с неопределенным доходом, например, акции
  • без дохода, например, деньги в кассе

Один и тот же финансовый актив, в зависимости от способа использования, может относиться к различным группам дохода. Например, облигация имеет купон, который является гарантированным доходом, так как он устанавливается в момент выпуска ценной бумаги. Между тем владелец облигации также может получить неопределенный доход при продаже ее до погашения с премией, если возникнет такая рыночная ситуация.

Читать еще:  Как рассчитать пользование чужими денежными средствами

Учет финансовых активов

В бухгалтерии учет ФА ведется в отдельности по каждому виду актива. Для учета наличных и безналичных денег, а также инвестиций используются счета раздела V плана счетов бухгалтерского учета. Расчеты с контрагентами отражаются на счетах раздела VI. Учет ведется по каждому контрагенту отдельно.

ФА учитываются на предприятии по одному из видов стоимости:

номинальной

справедливой

амортизированной

По номинальной стоимости в учете отражаются деньги. Например, покупатель внес в кассу оплату за товар в сумме 1 000 рублей. По счету «50 — касса» отражается поступление 1 000 руб.

По справедливой стоимости учитываются финансовые вложения и долевые ценные бумаги. Например, компания купила 100 акций по 200 рублей и отразила их на счете «58 – финансовые вложения» в сумме 20 000 руб. Через год стоимость акций увеличилась до 230 рублей. В таком случае в учет должна быть внесена корректировка, а общая стоимость финансовых вложений увеличена до 23 000 рублей.

По амортизационной стоимости учитываются долговые финансовые инструменты. Например, компания приобрела ОФЗ на сумму 10 000 р. и отразила на счете «58». При каждом погашении купона остаточная стоимость финансового инструмента на счете должна уменьшаться на размер полученной выплаты.

В отчетности ФА отражаются в активе баланса. При этом они могут попасть как в категорию оборотных, так и в раздел внеоборотных активов.

Финансовые оборотные активы являются краткосрочными. Они относятся к классу абсолютно ликвидных или высоколиквидных активов.

Финансовые внеоборотные активы относятся к долгосрочным. В их состав включают ликвидные и неликвидные ФА. Чем выше в балансе расположен ФА, тем меньше степень его ликвидности.

ФА в балансе отражаются по тому же виду оценки, что и в учете. То есть, если на депозите у предприятия хранится 80 миллионов рублей, то и в учете по счету «51 – расчетный счет» отражается 80 млн., и в балансе по строке «денежные средства и их эквиваленты» будет отражено 80 млн.

Анализ финансовых активов

ФА организации анализируются по данным, содержащимся в ежегодной финансовой отчетности. Для оценки деятельности компании проводится горизонтальный анализ, или анализ динамики. Он отражает изменение финансовых активов за анализируемый период.

Для изучения динамики из показателя отчетного периода вычитается значение предыдущего. Таким образом вычисляется абсолютное число. Для расчета относительного показателя, на сколько процентов увеличился/уменьшился каждый ФА, нужно значение текущего периода поделить на предшествующий.

ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ;

УПРАВЛЕНИЕ .

Управление денежными активами или остатком денежных средств, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными акти­вами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует пред­приятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немед­ленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обяза­тельствам), влияет на продолжительность операционного цикла (а сле­довательно и на размер финансовых средств, инвестируемых в оборотные активы), а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осущест­вления предприятием краткосрочных финансовых вложений).

Формирование предприятием денежных авуаров вызывается рядом причин, которые положены в основу соответствующей класси­фикации остатков его денежных средств (рис. 5.14.).

Операционный (или трансакционный) остаток денежных ак­тивовформируется с целью обеспечения текущих платежей, связан­ных с производственно-коммерческой (операционной) деятельностью предприятия: по закупке сырья, материалов и полуфабрикатов; опла­те труда; уплате налогов; оплате услуг сторонних организаций и т.п. Этот вид остатка денежных средств является основным в составе со­вокупных денежных активов предприятия.

Страховой (или резервный) остаток денежных активовфор­мируется для страхования риска несвоевременного поступления де­нежных средств от операционной деятельности в связи с ухудшением

конъюнктуры на рынке готовой продукции, замедлением платежного оборота и по другим причинам. Необходимость формирования этого вида остатка обусловлена требованиями поддержания постоянной платежеспособности предприятия по неотложным финансовым обя­зательствам. На размер этого вида остатка денежных активов в зна­чительной мере влияет доступность получения предприятием кратко­срочных финансовых кредитов.

Инвестиционный (или спекулятивный) остаток денежных акти­вовформируется с целью осуществления эффективных краткосрочных финансовых вложений при благоприятной конъюнктуре в отдельных сегментах рынка денег. Этот вид остатка может целенаправленно формироваться только в том случае, если полностью удовлетворена потребность в формировании денежных авуаров других видов. На со­временном этапе экономического развития страны подавляющее число предприятий не имеет возможности формировать этот вид денежных активов.

Компенсационный остаток денежных активовформируется в основном по требованию банка, осуществляющего расчетное обслу­живание предприятия и оказывающего ему другие виды финансовых услуг. Он представляет собой неснижаемую сумму денежных активов, которую предприятие в соответствии с условиями соглашения о бан­ковском обслуживании должно постоянно хранить на своем расчетном счете. Формирование такого остатка денежных активов является одним из условий выдачи предприятию бланкового (необеспеченного) кредита и предоставления ему широкого спектра банковских услуг.

Рассмотренные виды остатков денежных активов характеризу­ют лишь экономические мотивы формирования предприятием своих

денежных авуаров, однако четкое их разграничение в практических условиях является довольно проблематичным. Так, страховой оста­ток денежных активов в период его невостребованности может ис­пользоваться в инвестиционных целях или рассматриваться парал­лельно как компенсационный остаток предприятия. Аналогичным образом инвестиционный остаток денежных активов в период его не­востребованности представляет собой страховой или компенсацион­ный остаток этих активов. Однако при формировании размера сово­купного остатка денежных активов должен быть учтен каждый из перечисленных мотивов.

Основной цельюфинансового менеджмента в процессе управ­ления денежными активами является обеспечение постоянной пла­тежеспособности предприятия. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и ком­пенсационного остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от возбуждения против него иска о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денеж­ных активов оно не может рассчитаться по своим неотложным финан­совым обязательствам. Поэтому в практике финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляется с управле­нием платежеспособностью (или управлением ликвидностью).

Наряду с этой основной целью важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных де­нежных средств, а также сформированного инвестиционного их ос­татка.

С позиций форм накопления денежных авуаров и управления платежеспособностью предприятия его денежные активы подразде­ляются на следующие элементы:

• денежные активы в национальной валюте;

• денежные активы в иностранной валюте;

• резервные (с позиции обеспечения платежеспособности) де­нежные активы в форме высоколиквидных краткосрочных финансо­вых вложений.

Более подробно состав основных элементов денежных активов предприятия представлен на рис. 5.15.

Характеризуя состав денежных активов предприятия с позиций финансового менеджмента, следует отметить, что здесь их трактовка шире, чем в бухгалтерском учете, где краткосрочные финансовые

Денежные активы предприятия.

Характеристики совершенного рынка капитала.

Большинство ранних теорий финансов основано на допущении существования идеальных рынков капитала.

Идеальный (совершенный) рынок капитала— это рынок, на котором не существует никаких затруднений, вследствие чего обмен денег и ценных бумаг может совершаться легко и не сопряжен с какими-либо затратами.

Читать еще:  Задачи управления денежными потоками

Идеальный рынок капитала имеет следующие характеристики:

1) отсутствуют трансакционные (брокерские) затраты;

2) отсутствуют налоги;

3) наличие большого числа покупателей и продавцов, вследствие чего действия отдельного продавца или покупателя не влияют на цену соответствующей ценной бумаги;

4) равный доступ на рынок для юридических и физических лиц;

5) отсутствие затрат на информационное обеспечение, что предполагает равнодоступность информации;

6) одинаковые (однородные) ожидания у всех действующих лиц;

7) отсутствие затрат, связанных с финансовыми затруднениями.

Очевидно, что большинство из этих условий в реальном мире не соблюдаются:

— существуют налоги и брокерские затраты,

— физические лица часто не имеют такого доступа на рынок, каким располагают корпорации,

— менеджеры зачастую лучше осведомлены о перспективах своих фирм, чем посторонние инвесторы, и т. д.

Концепция идеальных (совершенных) рынков капитала
Большинство ранних теорий финансов основано на допущении существования так называемых идеальных рынков. Идеальный — рынок, на котором не существует никаких затруднений, вследствие чего обмен ценных бумаг и денег может совершаться легко и не сопряжен с какими-либо затратами.

Характеристики идеального рынка:

  • отсутствуют трансакционные затраты (затраты, связанные с поиском партнера, заключением сделки);
  • отсутствуют налоги;
  • наличие большого количества покупателей и продавцов, ни один из которых не может воздействовать на цены обращающихся на рынке ценных бумаг;
  • равный доступ на рынок для юридических и физических лиц;
  • отсутствие информационных затрат, что предполагает равнодоступность информации;
  • все субъекты рынка имеют одинаковые (однородные) ожидания;
  • отсутствие затрат, связанных с финансовыми затруднениями.

Очевидно, что большинство из этих условий в реальном мире не соблюдается, но, тем не менее, эти допущения не ограничивают способность теории объяснять явления окружающей среды. Более того, рассматриваемая концепция дает возможность «смягчать» эти условия одно за другим и таким образом определять влияние каждого из условий на конечные результаты.

Денежные активы предприятия.

Денежные активы (cash assets) – часть имущества хозяйственной организации, находящаяся в денежной форме. К денежным активам относятся наличные денежные средства (как в национальной, так и в иностранной валютах) в кассе, на счетах в банках, в аккредитивах, чековых книжках, а также суммы, находящиеся в пути: наличные деньги и денежные документы, сданные в банк или инкассаторам банка и еще не зачисленные по назначению (например, на расчетный счет).

Денежные активы находятся в постоянном хозяйственном обороте и используются для платежей за товары и услуги, в бюджет и внебюджетные фонды, платежей по ссудам банков, для выдачи заработной платы, пенсий, пособий и т.п.

Объем денежных средств, хранящихся в кассах предприятий, ограничивается лимитом (см. Лимит кассовый), который устанавливается обслуживающим коммерческим банком исходя из размера среднедневных поступлений денежных средств и с учетом специфики деятельности предприятия в соответствии с установленным порядком ведения кассовых операций. Денежные активы составляют важнейшую часть ликвидных активов.

Денежные активы — денежные средства и обязательства сторонних лиц уплатить данной организации некоторую фиксированную сумму. Денежные активы отражаются в балансе предприятия по величине, которую ожидается получить, в отличие от так называемых «неденежных» активов, которые проходят в балансе по себестоимости; разграничение «денежных» и «неденежных» активов важно при учете влияния инфляции.

Характеризуя состав денежных активов предприятия с позиций финансового менеджмента следует отметить, что здесь их трактовка шире, чем в бухгалтерском учете, где краткосрочные финансовые вложения рассматриваются как самостоятельный объект учета и отчетности. Это связано с тем, что краткосрочные финансовые вложения представляют собой форму резервного хранения временно свободных денежных средств и в любой момент могут быть востребованы для обеспечения текущих платежей.

Денежные активы призваны обеспечивать постоянную платежеспособность предприятия, поэтому их оборот должен осуществляться в соответствии со специально разрабатываемой финансовой политикой управления денежными активами.

Анализ состава, структуры и динамики денежных активов.

Управление денежными активами предприятия включает следующие основные этапы:

1. Анализ денежных активов предприятия в предшествующем периоде;

2. Оптимизация среднего остатка денежных активов предприятия;

3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты;

4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов;

5. Обеспечение рентабельности использования временно свободного остатка денежных активов;

6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.

С позиций форм накопления денежных авуаров и управления платежеспособностью предприятия его денежные активы подразделяются на следующие элементы:

— Денежные активы в национальной валюте;

— Денежные активы в иностранной валюте;

— Резервные денежные активы в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений.

Для оценки состояния оборотных средств предприятия необходимо проанализировать состав, структуру и динамику оборотных активов, находящихся в составе имущества, т.е. на балансе предприятия. Для этого изучают отдельные группы оборотных активов, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость:

. Запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности; животные на выращивании и откорме; затраты в незавершенном производстве; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты.

. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

. Дебиторская (краткосрочная и долгосрочная) задолженность.

. Краткосрочные финансовые вложения.

. Прочие оборотные активы

На осуществление хозяйственных операций предприятие затрачивает определенные суммы денежных средств. Финансовый механизм предприятия устроен таким образом, что одновременно на различных стадиях находятся несколько операционных циклов. В ситуациях, когда для начала нового операционного цикла у предприятия нет достаточной суммы свободных финансовых ресурсов, оно часто использует заемные средства в форме кредитов и займов. Использование заемных средств делает необходимым проведение работ в сфере мониторинга и управления обязательствами. Для управления источниками финансирования в финансовом менеджменте используются различные модели.

Исходное условие использования моделей управления источниками финансирования – деление оборотных активов на следующие группы.

1. Постоянный оборотный капитал (системная часть) – часть денежных средств, производственных запасов, величина потребности в которых относительно постоянна в течение всего операционного цикла (необходимый минимум для осуществления производственной деятельности).

2. Переменный оборотный капитал (варьирующаяся часть) – дополнительные оборотные активы, которые необходимы в определенные (пиковые) периоды или в качестве страхового запаса средств. Основные переменные моделей управления источниками финансирования:

– LT 4– внеоборотные активы;

– СА– оборотные активы;

– РСА – системная часть оборотных средств;

– VСА – варьирующаяся часть оборотных средств;

– СL– краткосрочные пассивы;

– LTD – долгосрочные пассивы;

– Е– собственный капитал;

– LТС– долгосрочные источники финансирования. Выделяют четыре разновидности моделей.

1. Идеальную, которая предполагает, что оборотные активы предприятия по размеру совпадают с краткосрочными пассивами, т. е. чистый оборотный капитал равен в такой ситуации нулю. В рамках такой модели долгосрочный капитал предприятия рассматривается исключительно как источник покрытия внеоборотных активов, т. е. количественно совпадает с их величиной. При этом базовое балансовое уравнение имеет следующий вид

LTC = LTA или CL = РСА + VCA.

2. Агрессивную, которая отличается от идеальной ориентирами управления. В агрессивной модели долгосрочный капитал служит источником покрытия как внеоборотных активов, так и системной части оборотных, т. е. того заранее определенного минимума, который необходим для ведения хозяйственной деятельности. Чистый оборотный капитал при использовании данной модели в точности равен этому минимуму. Формула базового балансового уравнения выглядит следующим образом:

Читать еще:  Отсутствует остаток в денежном выражении

LTC = LTA + РСА или CL = VCA.

3. Консервативную, которая ориентирована на минимизацию финансового риска. Данная модель предполагает, что варьирующаяся часть оборотных средств покрывается долгосрочными пассивами. При этом краткосрочной кредиторской задолженности нет. Следовательно, отсутствует и риск потери ликвидности и платежеспособности. Чистый оборотный капитал равен по величине оборотным активам. Базовое балансовое уравнение имеет следующий вид:

LTC = LTA + PCA + VCA или CL = 0.

4.Компромиссную, в которой внеоборотные активы, часть оборотных активов и около половины варьирующейся части последних финансируется исключительно за счет долгосрочных источников.

LTC = LTA + PCA + 0,5 VCA или CL = 0,5 VCA.

Капитал – это созданные человеком ресурсы, используемые для производства товаров и услуг, т. е. сумма накопленных материальных благ. Капитал подразделяется:

– на постоянный – денежные средства, предназначенные для покупки средств производства;

– переменный – денежные средства, предназначенные на формирование рабочей силы;

– оборотный – денежные средства, вложенные в производственные оборотные фонды и фонды обращения.

Средства, обеспечивающие деятельность предприятия, обычно делятся на собственные и заемные.

Собственный капитал предприятия представляет собой стоимость (денежную оценку) имущества предприятия, полностью находящегося в его собственности. В учете величина собственного капитала исчисляется как разность между стоимостью всего имущества по балансу, или активами, включая суммы, не востребованные с различных должников предприятия, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени.

Собственный капитал предприятия складывается из различных источников: уставного, или складочного, капитала, различных взносов и пожертвований, прибыли, непосредственно зависящей от результатов деятельности предприятия. Особая роль принадлежит уставному капиталу, который будет ниже рассмотрен более подробно.

Заемный капитал – это капитал, который привлекается предприятием со стороны в виде кредитов, финансовой помощи, сумм, полученных под залог, и других внешних источников на конкретный срок, на определенных условиях под какие-либо гарантии.

Уставный капитал представляет собой совокупность средств (вкладов, взносов, долей) учредителей (участников) в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами. Уставный капитал является первоначальным, исходным капиталом для предприятия. Его величина определяется с учетом предполагаемой хозяйственной (производственной) деятельности и фиксируется в момент государственной регистрации предприятия.

Денежные активы человека. Управление денежными активами.

Добрый день всем читателям, которым не безразлично их финансовое состояние. В этой статье мы рассмотрим такую очень важную тему, как денежные активы человека. Расскажем, почему человеку, который хочет стать успешным в жизни, обязательно нужно стать финансово независимым.

Определим какие есть основные виды денежных активов и как правильно с ними обращаться.

Что такое финансовая независимость человека? Может быть это миллион долларов в кармане, и «крутая» тачка? А может это большой дом с бассейном, и курорты каждый год?

Все это конечно может быть атрибутами обеспеченной жизни, и многие к этому стремятся, но об этом нельзя сказать прямо, что это финансовая независимость.

С точки зрения Роберта Кийосаки, который является экспертом в обучении людей финансовой грамотности, а также сам является миллионером и финансово независимым человеком, финансовая независимость — это такое состояние человека, при котором он может не работать, а полностью содержать свой высокий уровень жизни, за счет своих дивидендов и инвестиций(пассивного дохода).

А наличие дорогих вещей и атрибутов, это уже следствие того образа жизни, который ведет этот человек. Ведь если все эти вещи куплены в кредит, то какая это финансовая независимость, это как раз самая что ни есть зависимость.

В первую очередь для достижения финансового успеха, нужно разобраться, что такое финансовые активы человека.

Все денежные активы человека делятся на четыре вида:

  1. Деньги на текущие расходы.
  2. Финансовые резервы.
  3. Личные сбережения.
  4. Капитал.

На рисунке ниже вы можете визуально посмотреть на виды активов и глянуть на их отличительные особенности.

Деньги на текущие расходы. Как видно из самого названия, это те деньги, которые расходуются на проживание и всевозможные повседневные и ежемесячные траты. Это те виды денежных средств, которые постоянно находятся с человеком, или в кошельке, или на банковской карте, с помощью которой он совершает покупки.

Эти деньги всегда доступны, и никуда не вкладываются, и поэтому никакого дохода от них нет.

Финансовые резервы. Это такой вид финансовых средств, которые сохраняются человеком для непредвиденных расходов и обстоятельств. Лучшим вариантом для этих денег будет вложение их на текущий депозит или расчетный счет в банке, там где их можно будет снять в любой момент.

На этом счете они будут приносить минимальный доход, который будет сберегать их от инфляции. Рекомендуется держать на таком счете порядка 6 месячных доходов семьи или отдельного человека. Этот резервный фонд должен формироваться в первую очередь, и те деньги, которые мы экономим, нужно вкладывать в этот фонд.

Сбережения. Это такой вид денежных средств, который служит для каких-то определенных целей или покупок. Например, вы хотите приобрести новую машину или бытовую технику в дом и ежемесячно откладываете определенную сумму денег на банковский депозит.

Депозит этот должен быть долгосрочным и с возможностью пополнения. Как правило, такие депозиты приносят максимальный процент при вкладах, и снять их можно через определенное время, указанное в договоре.

Целью ваших сбережений может быть также получение дополнительного дохода по вкладу, а так как на долгосрочных депозитах работает «сложный» процент, то через 10 лет, это может быть неплохая сумма.

Капитал. Этот вид денежных активов создается для того, чтобы деньги работали на Вас, принося дополнительный доход. Этот вид средств отличается от предыдущих трех тем, что может как принести его владельцу огромный доход, так и быть полностью потерянным, при неправильном распоряжении ним.

Капитал может вкладываться в различные виды проектов, и процесс этот называется инвестирование. При помощи инвестирования человек может стать очень богатым и финансово независимым.

В будущих статьях мы будем более подробно раскрывать основные принципы инвестирования, поэтому не пропускайте и подписывайтесь на рассылку в конце статьи.

Первые шаги к финансовой независимости начинаются с базовых знаний и умений, и в самом начале важно создать для себя финансовые резервы и сбережения, а правильное управление денежными активами в последствие позволит вам ее добиться.

Считается, что наличие сбережений и финансовых резервов уже позволяет человеку переступить черту бедности, и стать на путь богатства и успеха.

Ну а в конце с помощью мультфильма покажем как деньги могут размножаться. Полезный мультфильм для 80 процентов взрослых:

[vsw id=»-ipqbu67wuk» source=»youtube» width=»500″ height=»400″ autoplay=»no»]

Подписывайтесь на новые статьи блога, и делитесь с друзьями:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector