Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Затраты на риск

Источники финансирования риска

Затраты на риск

В общем случае финансирование риска включает в себя три главные статьи расходов:

• затраты на компенсацию убытков для сохраненных рисков (послесобытийное финансирование);

• административные расходы на управление риском (текущее финансирование).

Дособытийное финансирование риска подразумевает отвлечение части средств предприятия на организацию резервных фондов или уплату страховых взносов до того, как произойдут непредвиденные события.

Послесобытийное финансирование возникает как необходимость пред-приятия оплатить возникшие убытки. При страховании оно оплачивает только застрахованные риски. В других случаях компенсация убытков будет происходить либо из резервных фондов, либо из других средств предприятия.

Текущее финансирование риска складывается из административных затрат на обеспечение работы риск-менеджеров, организацию мониторинга неблагоприятных ситуаций и текущих расходов на компенсацию убытков, внедрение и поддержание компьютерных баз данных, оплату работы экспертов, найм специализированных организаций, выполняющих определенные виды работ: оценку, консалтинг и т.д.

Источники финансирования риска

Под финансированием риска подразумевается поиск и мобилизация денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотв-ращения убытков при наступлении неблагоприятных событий.

При финансировании риска возможны различные пути. Прежде всего, это может быть текущий бюджет предприятий, в который закладываются расходы на мероприятия по повышению безопасности, будущие затраты на компенсацию убытков, затраты на уплату страховой премии и т.д. Затем, резервные фонды самострахования, которые также были сформированы ранее из собственных средств предприятия.

При страховании рисков предприятие получает доступ к страховым фондам, из которых может быть получено соответствующее возмещение в случае наступления убытков. Из фондов страховых компаний могут быть также профинансированы предупредительные мероприятия, снижающие вероятность наступления страховых случаев.

Для компенсации убытков при наступлении чрезвычайных ситуаций могут быть привлечены кредитные и инвестиционные ресурсы банков и других финансовых институтов. Финансирование риска возможно через государствен-ную поддержку из специальных бюджетных и внебюджетных фондов (сформированных на случай наступления чрезвычайных ситуаций).

Источники финансирования мероприятий по управлению риском различаются в зависимости от выбранного метода. Выделяют следующие основные источники:

средства, учитываемые в составе себестоимости изделий;

собственные средства предприятий, в том числе, уставный фонд и резервы, формируемые из прибыли;

внешние источники – кредиты, дотации и займы;

В зависимости от конкретной ситуации существуют различные варианты привлечения тех или иных фондов для финансирования риска. К примеру, уплата страховых премий может происходить из прибыли предприятия или из себестоимости в установленных законом рамках.

Сохранение риска обычно подразумевает формирование специальных фондов самострахования предприятия (в основном из прибыли). В отдельных предусмотренных законодательством случаях затраты на создание таких фондов могут быть отнесены на себестоимость, что, безусловно, выгоднее.

Поскольку средства при этом остаются под контролем предприятия, то дособытийное финансирование риска сводится, по сути, к уменьшению размера будущей прибыли, так как средства, направляемые в фонд риска, изымаются из производственного оборота и обеспечивают меньшую (ненулевую)доходность себестоимость в размере, не превышающем 1 % объема реализации продукции.

Формирование фондов самострахования также может происходить различными способами. Для этих целей можно создавать резервы внутри предприятия либо отчислять их в виде страховых премий в специально организованную кэптивную страховую компанию.

Мероприятия по снижению риска могут быть отнесены на себестоимость продукции в пределах, установленных законодательством. Кроме того, имеются специальные фонды страховых компаний, предназначенные для этих целей, которые носят название «резерв предупредительных мероприятий».

Существуют и другие варианты привлечения средств на цели финансирования риска.

3.2. Финансирование риска

Понятие финансирования риска подразумевает поиск и мобилизацию денежных ресурсов для осуществления превентивных мероприятий и предотвращения убытков при наступлении неблагоприятных событий.

Существуют различные пути финансирования риска. Прежде всего это текущий бюджет предприятий, в который закладываются расходы на мероприятия по повышению безопасности, будущие затраты на компенсацию убытков, затраты на уплату страховой премии и т.д. Затем это резервные фонды самострахования, которые также были сформированы ранее из собственных средств предприятия.
При страхования рисков предприятие получает доступ к страховым фондам, из которых может быть получено соответствующее возмещение в случае наступления убытков. Из фондов страховых компаний могут быть также профинансированы предупредительные мероприятия, снижающие вероятность наступления страховых случаев.
Для компенсации убытков при наступлении чрезвычайных ситуаций могут быть привлечены кредитные и инвестиционные ресурсы банков и других финансовых институтов. Возможна также государственная поддержка из специальных бюджетных и внебюджетных фондов, сформированных на случай наступления чрезвычайных ситуаций.
Затраты на риск

Читать еще:  Риск неполучения корреспонденции по юридическому адресу

В общем случае финансирование риска включает в себя три главные статьи расходов:

  • дособытийкое финансирование;
  • затраты на компенсацию убытков для сохраненных рисков (послесобытийное финансирование);
  • административные расходы на управление риском (текущее финансирование).

Дособытийное финансирование риска подразумевает отвлечение части средств предприятия на организацию резервных фондов или уплату страховых взносов до того, как произойдут непредвиденные события.
Послесобытийное финансирование возникает как необходимость предприятия оплатить возникшие убытки. При страховании оно оплачивает только незастрахованные риски. В других случаях компенсация убытков будет происходить либо из резервных фондов, либо из других средств предприятия.
Текущее финансирование риска складывается из административных затрат на обеспечение работы риск-менеджеров, организацию мониторинга неблагоприятных ситуаций и текущих расходов на компенсацию убытков, внедрение и поддержание компьютерных баз данных, оплату работы экспертов, найм специализированных организаций, выполняющих определенные виды работ — оценку, консалтинг и т.д.
Источники финансирования риска

Источники финансирования мероприятий по управлению риском различаются в зависимости от выбранного метода. Можно выделить следующие основные источники:

  • средства, учитываемые в составе себестоимости изделий;
  • собственные средства предприятий, в том числе, уставный фонд и резервы, формируемые из прибыли;
  • внешние источники — кредиты, дотации и займы;
  • страховые фонды;
  • фонды самострахования.

В зависимости от конкретной ситуации существуют различные варианты привлечения тех или иных фондов для финансирования риска.

К примеру, уплата страховых премий может происходить из прибыли предприятия или из себестоимости в установленных законом рамках. В России для большинства видов страхования отчисления на уплату страховых премий разрешено относить на себестоимость в размере, не превышающем 1% объема реализации продукции.
Формирование фондов самострахования также может происходить различными способами. Для этих целей можно создавать резервы внутри предприятия либо отчислять их в виде страховых премий в специально организованную кэптивную страховую компанию.
Мероприятия по снижению риска могут быть отнесены на себестоимость продукции в пределах, установленных законодательством. Кроме того, имеются специальные фонды страховых компаний, предназначенные для этих целей, которые носят название «резерв предупредительных мероприятий».
Существуют и другие варианты привлечения средств на цели финансирования риска.
Структура затрат при различных методах управления риском

Мероприятия по управлению риском различаются между собой по соотношению отдельных видов финансирования в общей структуре затрат.
Снижение риска может финансироваться из собственных средств или себестоимости предприятия. Существует также возможность привлечь для этих целей средства из резервов предупредительных мероприятий страховых компаний, если данная помощь будет увязана с заключением договора страхования. Денежные средства при этом расходуются на установку систем контроля и безопасности для машин и оборудования, защитную одежду, обучение персонала, сигнализацию, сейфы, ограждения, огнетушители, дублирование установок и т. д.
Финансирование мероприятий по снижению риска уменьшает вероятность неблагоприятных ситуаций или ограничивает ущерб в случае их наступления, однако если такая ситуация возникла, все убытки предприятие опять вынуждено компенсировать из своих средств.
Уровень административных расходов на проведение исследований по анализу риска и поддержание работы отдела риск-менеджмента при данном методе является средним.
Сохранение риска обычно подразумевает формирование специальных фондов самострахования предприятия (в основном из прибыли). В отдельных предусмотренных законодательством случаях затраты на создание таких фондов могут быть отнесены на себестоимость, что, безусловно, выгоднее. Поскольку средства при этом остаются под контролем предприятия, то дособытийное финансирование риска сводится, по сути, к уменьшению размера будущей прибыли, так как средства, направляемые в фонд риска, изымаются из производственного оборота и обеспечивают меньшую ( но ненулевую) доходность.
При наступлении неблагоприятных ситуаций компенсация убытков осуществляется из накопленных фондов самострахования. Однако размер этих фондов определяется в расчете на некоторый разумный уровень риска, который в большинстве случаев не будет превышен. Если же убытки превысят запланированный уровень, то предприятию придется изыскивать дополнительные средства для их компенсации. Поэтому при самостраховании необходимо очень тщательно проводить первичную работу по выявлению и оценке риска, а также по распределению финансирования между альтернативными вариантами сохранения, снижения и передачи риска, что, безусловно, увеличивает административные расходы на работу риск-менеджеров, экспертизу и другие затраты.
При использовании варианта накопления фонда самострахования через кзптивную компанию административные расходы еще более увеличиваются, поскольку в этом случае необходимо содержать отдельное юридическое лицо.
Таким образом, текущие расходы по сохранению риска и самострахованию для предприятия являются наибольшими среди рассматриваемых методов по управлению риском.
Передача риска происходит в виде страхования, которое требует уплаты определенных взносов в страховую компанию. Размер взносов обычно не превышает нескольких процентов от стоимости страхуемого имущества. По добровольному страхованию страховые взносы уплачиваются, как правило, из собственных средств предприятия, а по обязательному — относятся на себестоимость. Исключение составляют некоторые виды добровольного страхования, по которым разрешено часть суммы страховых премий относить на себестоимость в размере, не превышающем 1% объема реализации продукции.
Убытки по рискам, переданным в страхование, возмещаются из фондов страховой компании. При этом размер убытков может быть как меньше, так и больше, чем уплаченная страховая премия, но в пределах оговоренной суммы. Все убытки свыше оговоренных пределов, а также сохраненные риски покрываются из собственных средств предприятия или специальных займов.
Административные расходы при передаче риска посредством страхования минимальны, так как основная работа по оценке перекладывается на страховщика. В ведении отделов по управлению риском остаются функции по поддержанию и периодической ревизии договоров страхования.

Читать еще:  Оценка рисков в охране труда пример

Затраты на управление риском

Сущность финансирования риска

В некоторых книгах понятие финансирование риска имеет пару разных значений:

  • В общем смысле: финансирование риска — это планировка и выполнение расходов в области управления риском;
  • В другом смысле: финансирование риска – это создание определенных источников средств для закрытия появившихся убытков.

Расходы по управлению риском

Растраты по управлению рисками в общем можно частично поделить на случайные и планируемые. Например, размер трат на содержание своего отделения риск-менеджмента, на оплату услуг других экспертов по анализам риска, на осуществление манипуляций в области уменьшения риска и иные обдуманные затраты довольно просто можно оценить.

Организация сама распланирует осуществление разных мер исходя из того, сколько они стоят и насколько полезны. Именно поэтому финансирование этих трат включается в один список с иными управленческими растратами в рамках бюджета компании и не имеет отличительных особенностей. Но в отличие от них суммы, которые нужны для закрытия каких-либо непредвиденных убытков, плохо поддаются прогнозам.

Начальство компании не может полностью угадать, когда и сколько будет непредвиденных убытков, какой будет общий размер и как много нужно будет денег для восстановления.

Замечание. Итак, в общем смысле финансирования риска включено и закрытие непредвиденного убытка, и различные плановые расходы на анализ и обработку процесса (оплата работников риск-менеджмента, различные мероприятия и так далее).

Цели финансирования рисков

Руководство каждой компанией, в основном, имеет несколько задач в финансовой области:

  • Планы по продвижениям ресурсов;
  • поддержание нужной степени денежного потока;
  • сохранение платежной способности и ликвидности компании;
  • иные цели.

Уровень риска (изменчивое состояние), которая связана с размерами запланированного потока денег, тоже действует на основную стоимость фирмы.

Чем уровень риска выше, тем сильнее увеличиваются размеры ставок дисконтирования, используемой инвесторами при планировке новых потоков денег фирмы. Чем ставка дисконтирования выше, тем ниже стоимость нынешнего потока денег фирмы и ниже цена организации. Проще говоря, можно сказать о наличии обратной взаимной связи между риском, который совмещен с потоком денег, и ее рыночной стоимостью.

Финансирование риска считается важной частицей финансового управления, в общем, поэтому практически все задачи финансирования риска – берут начало от финансовых задач организации. Поэтому для улучшения личной рыночной оценки (цены), компаниям стоит лучше управлять растратами на закрытие рисков, включающими уменьшение издержек на единицу одобренного риска, когда итогом должен быть требуемая отдача от основного актива.

Читать еще:  Риски арендатора при заключении договора аренды

Прибыль от чистого риска, установленного на своем удержании, можно измерить, как экономию трат, которые совмещены с передачей риска. Любая фирма тоже должна управлять своими тратами на компенсации рисков, учитывая, что их главной финансовой задачей считается обеспечение нужными услугами, а этом важнее, чем улучшение личной рыночной цены. В любой ситуации компаниям стоит заниматься удержанием риска на определенном уровне в случаях, когда есть возможная изменчивость итогов убытков.

Замечание. Для управления издержками, которые совмещены с рисками, и поддержания подходящего уровня нестабильности для рисков, оставленных на своем удержании, организациям стоит управлять каждым фактором своих рисков, изменяя их.

Затраты на управление риском

Сущность финансирования риска

В специальной литературе понятие финансирование риска имеет несколько трактовок:

  • В широком смысле : финансирование риска — это планирование и осуществление расходов в части управления рисками;
  • В узком смысле: финансирование риска – это формирование отдельных источников средств для возмещения наступивших случайных убытков.

Расходы по управлению риском

Расходы по управлению риском целом можно условно разделить на случайные и планируемые. К примеру, размер затрат на содержание собственного отдела риск-менеджмента, на оплату услуг сторонних экспертов по анализу риска, на реализацию мероприятий в части снижения риска и другие планируемые затраты достаточно легко можно оценить.

Фирма сама планирует реализацию различных мер исходя из того, сколько они стоят и насколько эффективны. Именно поэтому финансирование таких расходов включает в один ряд с прочими управленческими расходами в рамках бюджета организации и не имеет особых отличительных черт. Но в отличие от них суммы, которые необходимы для покрытия каких – либо случайных убытков, поддаются прогнозированию с трудом. Руководство фирмы не может с точностью предсказать, когда и сколько произойдет случайных убытков, каков будет их размер и как много потребуется средств для нормализации состояния.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Итак, в широкой трактовке финансирования риска включено и покрытие случайного убытка и разные планируемые затраты на анализ и обработку рисков (оплата специалистов по риск-менеджменту, превентивные мероприятия и т.п.)

Цели финансирования рисков

Руководство каждой организации, как правило, имеет несколько целей в финансовом плане:

  • планирование движения ресурсов;
  • поддержание необходимого уровня денежного потока;
  • сохранение платежеспособности и ликвидности организации;
  • прочие цели.

Степень риска (изменчивость), которая связана с размером будущего денежного потока, тоже влияет на рыночную стоимость организаций. Чем степень риска выше, тем выше размер ставки дисконтирования, применяемой инвесторами при планировании ожидаемых денежных потоков организации. Чем ставка дисконтирования выше, тем ниже стоимость текущего денежного потока организации и ниже текущая рыночная цена организации. Иными словами можно говорить о наличии обратной взаимосвязи между риском, который связан с денежным потоком, и ее рыночной стоимостью.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Финансирование риска является неотъемлемой частью финансового менеджмента в целом, поэтому почти все цели финансирования риска — производные от финансовых целей организации. Поэтому для увеличения своей рыночной оценки (стоимости), организациям следует осторожнее управлять расходами на покрытие рисков, включающими минимизацию издержек на единицу принятого риска, когда результатом должна быть требуемая отдача от рискового актива.

Доход от чистого риска, оставленного на собственном удержании, можно измерить как экономия издержек, которые связаны с передачей риска. Любая организация также должна управлять собственными расходами на компенсацию рисков, с учетом того, что их основной финансовой целью является обеспечение необходимыми услугами, а этом более значимо, чем увеличение собственной рыночной цены. В любом случае организациям следует заниматься удержанием риска на должном уровне в случаях, когда присутствует возможную изменчивость результатов убытков.

Для управления издержек, связанных с рисками, и поддержания приемлемого уровня неопределенности для рисков, оставленных на собственном удержании, организация следует управлять каждым источником своих рисков, интегрируя их.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector