Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ и оценка имущественного потенциала организации

Методика оценки имущественного потенциала

Имущественный потенциал характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего, долгосрочных), которыми владеет и распоряжается организация для достижения своей цели.

Применительно к экономике в контексте социально-экономических систем, к которым относится любое предприятие, потенциал представляет собой совокупность ресурсов. Как отмечает В.В. Ковалев: «Социально-экономическую систему можно определить как совокупность ресурсов с обязательным и доминирующим участием человеческого фактора, объединенных для достижения некоторой цели экономического характера, организованных надлежащим образом и действующих как единое целое».

Имущественный потенциал организации в общем виде можно понимать как совокупность средств предприятия, находящихся под его контролем. Показателями, характеризующими имущественный потенциал предприятия, по мнению В.В. Ковалева, служат: Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, Доля основных средств в активах, Доля активной части основных средств, Коэффициент износа основных средств, Коэффициент износа активной части основных средств и Коэффициент выбытия.

Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса, методика которого рассмотрена в этой статье.

Необходимо определить размер, состав и состояние активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей (с дальнейшим подразделением на такие процедуры, как построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале). Что дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива в общем случае может рассматриваться как показатель расширения (сужения) деятельности предприятия.

Основными наиболее информативными показателями, которые характеризуют имущественный потенциал, являются:

Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия. Показатель, дающий обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого, определяется по формуле: R = стр. 300 – стр. 252 – стр. 244 ф№1

Стоимость чистых активов предприятия. Показатель определяется как разность между собственным капиталом компании и суммой накопленных убытков (по балансу). Этот показатель особенно важен в деятельности акционерных обществ, поскольку от его значения может зависеть величина и структура источников средств, и выплата дивидендов акционерам.

Доля активной части основных средств. Активная часть основных средств это машины, оборудование и транспортные средства, т.е. активы, непосредственно задействованные в производственно-технологическом процессе.

Коэффициент износа, Коэффициенты обновления и выбытия. Формулы расчета которых рассмотрены в статье Анализ структуры и динамики основных средств.

Коэффициенты структуры оборотных активов. Оборотные активы условно подразделяются на: материальные оборотные активы (производственные запасы), средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства и их эквиваленты. Аналитическое значение здесь имеет как структура оборотных активов (например, соотношение труднореализуемых и легко реализуемых активов), так и доля того вида активов, который наиболее значим для функционирования данного предприятия.

При анализе применяется множество различных коэффициентов. Так, для оценки структуры запасов используется коэффициент накопления запасов, рассчитываемый как отношение суммы производственных запасов и затрат в незавершенном производстве к готовой продукции; для анализа дебиторской задолженности – показатели оборачиваемости, доли задолженности в общей стоимости имущества и т.п.

Анализ имущественного потенциала

Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса.

Актив баланса отражает:

— производственный потенциал (основная производственная или коммерческая деятельность);

— возможности для инвестиционной и финансовой деятельности

1) проследить изменения имущества;

2) выделить оборотные и внеоборотные активы;

3) изучить динамику структуры имущества;

4) установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества и отдельных его видов.

При увеличении стоимости имущества учитывают влияние инфляции (все

хозяйственные операции в текущем учете отражаются по ценам свершения, но для анализа данные корректируются с помощью индекса общего уровня цен по формуле:

При анализе проводят градацию активов по степени риска. Так, по критерию «скорость преобразования в денежную наличность» активы относят к одной из четырех категорий:

— минимальной (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

— малой (дебиторская задолженность, реальная к взысканию, готовая продукция и товары, пользующиеся спросом и т.д.);

— средней (незавершенное производство, расходы будущих периодов);

— высокой (безнадежная дебиторская задолженность, неликвиды и др.).

В процессе анализа применяются как обобщающие показатели, так и частные.

Наиболее используемые показатели (Миллер Н.Н с.51.):

1) Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия

Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Значение показателя определяется путем удаления из баланса статей, завышающих его итог. Формула расчета:

Рост данного показателя в динамике служит индикатором наращивания имущества предприятия. На практике значение данного показателя ниже учетной оценки, так как могут включаться активы, не принадлежащие предприятию на правах собственности, но используемые в его деятельности.

2) Стоимость чистых активов предприятия

Данный показатель определяется приблизительно как разность между собственным капиталом предприятия и суммой накопленных убытков (по балансу). От величины этого показателя (для акционерных обществ) могут зависеть величина и структура источников средств и выплата дивидендов акционерам.

3) Доля основных средств в валюте баланса

Данный показатель является аналитическим и важен для характеристики имущественного потенциала предприятий производственной сферы. Основные средства в этом случае являются ведущим материальным фактором, обуславливающим генерирование прибыли. Этот показатель целесообразно использовать при межхозяйственных сравнениях аналогичных предприятий.

4) Соотношение внеоборотных и оборотных активов

Данный показатель рассчитывается делением друг на друга соответствующих разделов баланса. Он выражает количество единиц, вложенных в долгосрочные активы, приходящихся на одну единицу, вложенную в оборотные средства. Чем выше значение показателя, тем менее привлекательно предприятие с инвестиционной точки зрения (выше производственный риск с точки зрения окупаемости вложений). Вместе с тем, данный показатель имеет ярко выраженную отраслевую специфику (например, машиностроительное предприятие ресурсоемкое, а финансовая компания – нет). Показатель применим для конкретного бизнеса.

5) Доля активной части основных средств

Данный показатель показывает, какую часть основных средств составляют активы, задействованные в производственном процессе. Формула расчета:

Под активной частью основных средств понимают все основные средства за вычетом зданий и сооружений (расширительная трактовка). Рост данного коэффициента в динамике рассматривается как благополучная тенденция.

6) Коэффициент износа

Данный показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах в первоначальной (восстановительной) стоимости. Формула расчета:

В комплексе с этим показателем рассчитывается коэффициент годности (являетсядополнением Кизн до единицы) (см. различные трактовки процесса амортизации и связанных с ним понятий и показателей). Например, при равномерной амортизации Кизн >50% считается нежелательным.

Читать еще:  Анализ себестоимости и рентабельности продукции

7) Коэффициент обновления и выбытия

Данный показатель показывает движение основных средств. Формулы расчета таковы:

8) Коэффициенты структуры оборотных активов

Оборотные активы условно подразделяются на материальные оборотные активы (производственные запасы), средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства и их эквиваленты. Аналитическое значение имеет как структура оборотных активов (например, соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов), так и доля того или иного вида активов, который наиболее значимый для предприятия. Показателями структуры могут быть:

-коэффициент накопления запасов (отношение суммы производственных запасов и затрат в незавершенном производстве к готовой продукции;

— показатели оборачиваемости, доля задолженности в общей стоимости имущества (для анализа дебиторской задолженности) и др.

Анализ и оценка имущественного потенциала организации

Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования. 2.1. Оценка имущественного положения. [c.235]

Оценка и анализ экономического потенциала фирмы, который включает оценку имущественного положения (построение аналитического баланса-нетто, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение качественных сдвигов в имущественном положении) и оценку финансового положения, включающую оценку ликвидности и финансовой устойчивости. [c.35]

Оценка и анализ экономического потенциала. 2.1. Оценка имущественного положения [c.53]

Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования. Выше было показано, что экономический потенциал предприятия состоит из двух взаимосвязанных элементов имущественного и финансового потенциалов. Первый элемент отражает инвестиционно-финансовый аспект деятельности фирмы имущество, которым она располагает в каждый конкретный момент времени, и источники их финансирования. Второй элемент характеризует экономическую целесообразность, результативность и эффективность использования имущественного потенциала. В информационном плане первый элемент представлен в балансе фирмы, второй элемент — преимущественно в отчете о прибылях и убытках. [c.226]

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. При анализе балансов в оценке брутто (например, балансы, составленные до 1992 г.) приведенный алгоритм расчета не меняется по сути (валюта баланса как стоимостная оценка имущества предприятия уменьшается на величину регулятивов) — изменяется лишь набор регулирующих статей (убытки, износ основных средств, износ МБП, использование прибыли и др.). Некоторые регулятивы (например, резервы по сомнительным долгам, амортизация нематериальных активов и др.) до 90-х годов не использовались в практике советского бухгалтерского учета, поэтому при анализе балансов в динамике за длительный промежуток времени эту несопоставимость элиминировать нельзя. [c.295]

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. На основании данных табл. П15 можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия высока. Это подтверждается высокими значениями коэффициентов автономии (АУ) и соотношения заемных и собственных средств (К3/с) Несмотря на уменьшение имущественного потенциала предприятия на 2 %, оно сумело сохранить при этом устойчивое финансовое положение. Однако наблюдается снижение коэффициента маневренности (/См). За отчетный период он возрос на 20 %, и на конец года его значение составило 0,12, т.е. за счет собственного капитала предприятия происходило покрытие производственных [c.133]

Для оценки производственного потенциала рассмотрите совокупность отдельных финансовых показателей, характеризующих его имущественное положение, и исчислите ряд специальных коэффициентов. Организацию этого анализа можно представить в следующем виде. [c.156]

В предыдущей главе было введено понятие экономического потенциала хозяйствующего субъекта, приведена его структура и логика изменения во времени. Показано, что бухгалтерская отчетность и особенно баланс представляют собой наилучшую финансовую модель предприятия, позволяющую, в том числе, получить формализованное систематизированное описание его экономического потенциала. Основываясь на этом понятии, были обоснованы логика, принципы и содержание методики анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, один из разделов которой как раз и подразумевает оценку экономического потенциала в динамике. Было выделено три элемента экономического потенциала имущественное положение, финансовое положение с позиции краткосрочной перспективы и финансовое положение с позиции долгосрочной перспективы. Рассмотрим соответствующие разделы методики анализа. [c.294]

Остановимся на системе и особенностях анализа финансового состояния фирмы. Это может быть экспресс-анализ, но чаще практикуется детализированный анализ. Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Цель же детализированного анализа финансового состояния фирмы — более подробная характеристика ее имущественного и финансового положения, результатов деятельности в истекшем отчетном периоде, а также потенциала развития на перспективу, конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом. [c.3]

Если рассматривать конкретно аналитические процедуры, то можно выделить экспресс-анализ и детализированный анализ финансового состояния. При первом методе производят оценку экономического потенциала предприятия (имущественное, финансовое по- [c.78]

Здесь необходимо отметить два обстоятельства. Во-первых, говоря об анализе имущественного потенциала, мы имеем в виду не предметпо-всщпостпую или функциональную его характеристику (это сфера интересов не финансовых менеджеров, бухгалтеров, экономистов, а линейных руководителей), по прежде всего стоимостную его оценку, позволяющую делать суждения об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия. Во-вторых, большая часть ресурсов фирмы обычно находится в ее собственности, однако некоторые из них могут находиться лишь под се контролем (например, объекты финансового лизинга). На баланс подобные ресурсы могут попадать в том п только в том случае, если они являются следствием юридически оформленного договора. В случае с российской компанией сказанное описывается ситуацией, когда имеется совокупность договоров, оформляющих лизинговую сделку, причем в одной из статей соответствующего договора балансодержателем объекта лизинга определен лизингополучатель (т. е. как раз и будет иметь место ситуация, когда фирма не обладает правом собственности па имущество, по пользуется им п отражает его па своем балансе). [c.219]

Вопрос 18. Анализ имущественного потенциала и структуры капитала;

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса.

Имущественный потенциал предприятия– средства предприятия, принадлежащие ему на праве собственности, либо о которых предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них перейдет в некотором будущем и которые в силу этого поставлены на баланс предприятия (объекты лизинга).

Основная цель этого этапа анализа – оценка имущественного потенциала предприятия, в ходе которого решаются следующие задачи:

· оценка имущественного потенциала;

Читать еще:  Анализ обязательств организации

· анализ состава и структуры имущества предприятия и его источников (актива и пассива баланса);

· расчет суммы собственного капитала в обороте;

· расчет излишка или недостатка собственных оборотных средств.

Показатели, характеризующие имущественное положение предприятия и структуру активов и пассивов:

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов () определяет сколько приходятся оборотного капитала на один рубль основного капитала. Чем выше значение коэффициента, тем более ресурсоемко данное предприятие, выше производственный риск, поскольку вложения в долгосрочные активы должны окупаться за счет будущих поступлений. Показатель рассчитывается по формуле

, (1.1)

где ОА – оборотные активы;

ВА – внеоборотные активы.

Коэффициент имущества производственного назначения (Ким.пр.н.) определяет долю вовлеченных активов предприятия в производственную деятельность. Показатель рассчитывается по формуле

, (1.2)

где ОПФ – основные производственные фонды;

НЗС – незавершенное строительство;

ПЗ – производственные запасы;

НЗП – незавершенное производство;

А – общая стоимость всех активов.

Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия (Схоз). Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это учетная оценка активов предприятия, числящихся на балансе предприятия, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой. Значение показателя определяется удалением из баланса статей, завышающих его валюту

, (1.3)

где А – величина активов по балансу, тыс. руб.;

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, тыс. руб.;

САП – собственные акции в портфеле, тыс. руб.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Стоимость чистых активов предприятия (). Чистые активы – это та часть активов предприятия, которая остается доступной к распределению между учредителями после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации предприятия. Показатель определяется по формуле

, (1.4)

где ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы;

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ЦФ – целевое финансирование и поступления;

ДП – долгосрочные пассивы;

КП – краткосрочные пассивы;

ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.;

ФП – фонды потребления.

Рост величины чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная тенденция, а устойчивое снижение – как исключительно тревожный сигнал о неминуемом банкротстве. Если убытки велики, величина чистых активов может стать отрицательной.

Также рассчитываются следующие показатели:

· доля основных средств в валюте баланса;

· доля активной части основных средств;

· коэффициент износа основных средств;

· коэффициент выбытия основных средств;

· коэффициент обновления основных средств.

Анализ активов проводится по следующей схеме.

1. Строится аналитическая таблица, в которой изучается состав, рассчитывается структура; определяются абсолютные и относительные изменения в составе и структуре, произошедшие за период анализа.

Таблица 4.1 – Анализ структуры активов

2. Дается оценка выявленным изменениям (позитивные, негативные, как эти изменения скажутся на результатах деятельности предприятия).

3. Выявляется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств предприятия.

4. Проводится детальный анализ структуры активов и ее изменения в отношении каждого укрупненного вида активов:

· анализ структуры внеоборотных активов;

· анализ структуры оборотных активов;

· анализ структуры запасов;

· анализ структуры дебиторской задолженности.

Анализ структуры внеоборотных активов. Уделяется особое внимание, так как они занимают наибольший удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Изучают их технический уровень, производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитывают и анализируют коэффициенты износа, годности, обновления, выбытия, прироста и т.д.

Анализ структуры оборотных активов. Оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния которых в значительной степени зависит ФСП.

При анализе следует учитывать, что структура собственных средств (особенно материальной их части) существенно зависит от сезона года и специализации предприятия, что в свою очередь, обусловлено особенностями кругооборота средств в сельском хозяйстве.

Собственный оборотный капитал имеет ценность только тогда, когда он обратим в денежные средства. Наличие в его составе значительной доли труднореализуемых активов может расцениваться как отвлечение, отток денежных средств и, следовательно, угроза платежеспособности предприятия.

В целях углубления анализа целесообразно сгруппировать оборотные активы по категориям риска (анализ качества текущих активов).

Таблица 4.2 – Динамика состояния оборотных активов и их классификация по степени риска

Анализ активов фирмы и оценка ее имущественного положения

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 31.10.2014 2014-10-31

Статья просмотрена: 1932 раза

Библиографическое описание:

Тарарышкина, Е. Е. Анализ активов фирмы и оценка ее имущественного положения / Е. Е. Тарарышкина. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2014. — № 18 (77). — С. 454-456. — URL: https://moluch.ru/archive/77/13350/ (дата обращения: 08.04.2020).

Представлена методика анализ активов фирмы на основе бухгалтерской отчетности, а также метод чтения и анализ финансовой отчетности для оценки имущественного положения фирмы. Определены тенденции изменения финансового состояния фирмы.

Ключевые слова: активы предприятия, бухгалтерский баланс, методы экономического анализа, финансового состояния предприятия.

Presents methods of analysis of the assets of the firm on the basis of financial statements and how to read and analyze financial statements to assess the financial status of the company. Identified trends in the financial condition of the company

Keyword: the assets of the company, balance sheet, methods of economic analysis, the financial condition of the company

В современных экономических условиях высшему менеджменту российских предприятий приходится все большее внимание уделять анализу собственного имущественного положения. Последствия мирового финансового кризиса привели к существенному удорожанию кредитных ресурсов, поэтому зачастую компании вынуждены рассчитывать только на собственные активы. Эффективное управление дебиторской задолженностью, оптимальное соотношение запасов и денежных ресурсов становится обязательным условием успешного функционирования фирмы. Поэтому тема исследования, посвященная анализу активов и оценке имущественного положения, является весьма актуальной в настоящее время.

Активы предприятия это совокупность имущественных прав, принадлежащих предприятию, в виде основных средств, запасов, финансовых вкладов, денежных требований к другим физическим и юридическим лицам. Активы это вложения и требования.

В международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) активы трактуются более широко — как ресурсы, контролируемые предприятием, получаемые в результате событий прошлых периодов, от которых предприятие ожидает экономические выгоды в будущем [1].

Активы делятся на материальные и нематериальные. К нематериальным относятся неденежные активы, не имеющие физической формы и удовлетворяющие следующим условиям: возможность выделения из другого имущества; присутствие документов, подтверждающих наличие актива и права у компании на результаты интеллектуальной деятельности. К нематериальным активам относят деловую репутацию предприятия и объекты созданной предприятием интеллектуальной собственности.

Читать еще:  Анализ рентабельности активов предприятия

Материальные активы это группа активов предприятия, имеющая материальную или выражаясь другим языком овеществленную форму. К материальным активам предприятия относят: основные средства; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к вводу в эксплуатацию; общезаводские и цеховые запасы сырья и материалов; запасы быстроизнашивающихся предметов. К материальным активам также относят незавершенное производство и готовую продукцию, которая будет реализована в будущем. Материальные активы капитализируются, но они, как правило, заносятся в баланс по первоначальным ценам и амортизируются по схемам, избираемым на предприятии.

Для анализа активов фирмы и оценки ее имущественного потенциала используются данные бухгалтерской отчетности, в первую очередь — данные актива баланса. Исключительное внимание уделяется изменению структуры оборотных активов: произошел ли рост дебиторской задолженности, является ли уровень запасов сырья достаточным для непрерывной работы фирмы, не произошло ли избыточное накопление товаров на складах готовой продукции.

Бухгалтерский баланс представляет состояние имущества предприятия как структуру разнообразных имущественных средств (материальных ценностей, находящихся в непосредственном использовании) и прав на эти ценности. Одновременно бухгалтерский баланс представляет имущество как капитал, образованный посредством целенаправленной деятельности хозяйствующих субъектов. Баланс отражает состояние имущественного потенциала предприятия в денежной форме.

Важнейшими признаками включения производственных ресурсов в актив являются следующие условия. Производственные ресурсы должны: приносить экономическую выгоду (доходы, прибыль, деньги); находиться в распоряжении предприятия; являться результатом ранее осуществленных хозяйствующим субъектом сделок [2].

Перечисление всех составных групп частей актива, измеренных по количеству и оцененных в денежном выражении, отражается в статьях бухгалтерского баланса. Количество и обозначение статей активов должны быть такими, чтобы у аналитика была возможность оценки характера различных имущественных составляющих предприятия, хозяйственных операций субъекта. Кроме того аналитик должен иметь возможность оценить участие каждой из статей актива в оборе средств.

Статьи актива располагаются по определенной системе, в основе которой лежит степень ликвидности. Ликвидность отражает зависимость того, как быстро конкретная часть имущества приобретает в производственном обороте денежную форму.

Для проведения анализа активов фирмы и оценке ее имущественного положения используют методы чтения и анализа финансовой отчетности хозяйствующих субъектов. Методы экономического анализа это совокупность различных способов обработки информации, аналитических приемов и количественных методов, направленных на решение аналитических задач. Также методы экономического анализа являются аналитическим инструментарием, который позволяет технически реализовать цели анализа [3].

На практике основными методами анализа активов фирмы являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный анализ основан на принципе сравнения отдельных строк бухгалтерской отчетности с аналогичными строками отчетности, сформированными в предшествующих периодах деятельности. Как правило горизонтальный анализ проводится за три предшествующих года. Горизонтальный анализ также используют, когда необходимо произвести сравнение статей форм бухгалтерской отчетности одного предприятия конкретной отрасли с другими предприятиями этой же отрасли.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения статей активов предприятия и на основании этого, определить базисные темпа прироста. Значения результатов этого метода значительно снижается в условиях инфляции.

Вертикальный анализ — предусматривает рассмотрение структуры результирующих финансовых показателей, а также анализ конечных финансовых показателей. Вертикальный анализ также предусматривает изучение изменения показателей и оценку изменений. Вертикальный анализ дает возможность провести сравнение исследуемого хозяйствующего субъекта с аналогичными предприятиями отрасли. И горизонтальный и вертикальный анализ используются, как правило, вместе. Одним из вариантов горизонтального анализа принято считать трендовый анализ.

Трендовый анализ представляет собой сопоставление отдельных позиций бухгалтерской отчетности с аналогичными позициями предыдущих временных периодов. При этом определяется тренд, который показывает основную динамику конкретного показателя. Тренд освобожден от случайных влияний и особенностей отдельных временных периодов. С помощью трендового анализа определяются вариантные значения показателей в будущих периодах [4].

Сравнительный анализ — это анализ обобщенных показателей отчетности по отдельным экономическим показателям предприятия, дочерних предприятий, цехов. При сравнительном анализе также сравнивают показатели конкретного предприятия с показателями конкурентов, или со средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ — это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель актива с помощью детерминированных или стохастических методов исследования. Он может быть прямым (собственно анализ) и обратным (синтез).

В процессе анализа реализуется переход от общего ознакомления с состоянием имущественного положения фирмы к выявлению и измерению влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта.

Анализ активов позволяет выявить тенденции изменения финансового состояния фирмы. К отрицательным сценариям развития, которые говорят об ухудшении финансового состояния фирмы, можно отнести следующие тенденции: уменьшение валюты баланса общества; увеличение доли краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности; увеличение доли просроченной дебиторской или кредиторской задолженности в общей сумме дебиторской или кредиторской задолженности более чем 15 % [5].

К положительным сценариям развития, которые говорят об улучшении финансового состояния фирмы в предстоящих периодах развития, можно отнести следующие тенденции: постоянное увеличение валюты баланса общества; темпы роста оборотных активов фирмы опережают темпы прироста внеоборотных активов; темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности имеют примерно одинаковую динамику.

1. Жиляков, Д. И. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): Учебное пособие [Текст]/ Д. И. Жиляков. — М.: КноРус, 2012. — С. 67.

2. Толпегина, О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для бакалавров [Текст]/ О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. — М.: Юрайт, 2013. — С. 153.

3. Иванов, И. Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник [Текст] / И. Н. Иванов. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — С. 35.

4. Аверина, О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник [Текст]/ О. И. Аверина, В. В. Давыдова, Н. И. Лушенкова. — М.: КноРус, 2012. — С. 89.

5. Каурова, О. В. Финансово-экономический анализ предприятия: Учебное пособие [Текст]/ О. В. Каурова. — М.: КноРус, 2012. — С. 112.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector