Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ имущественного потенциала организации

Анализ имущественного потенциала

Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса.

Актив баланса отражает:

— производственный потенциал (основная производственная или коммерческая деятельность);

— возможности для инвестиционной и финансовой деятельности

1) проследить изменения имущества;

2) выделить оборотные и внеоборотные активы;

3) изучить динамику структуры имущества;

4) установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества и отдельных его видов.

При увеличении стоимости имущества учитывают влияние инфляции (все

хозяйственные операции в текущем учете отражаются по ценам свершения, но для анализа данные корректируются с помощью индекса общего уровня цен по формуле:

При анализе проводят градацию активов по степени риска. Так, по критерию «скорость преобразования в денежную наличность» активы относят к одной из четырех категорий:

— минимальной (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

— малой (дебиторская задолженность, реальная к взысканию, готовая продукция и товары, пользующиеся спросом и т.д.);

— средней (незавершенное производство, расходы будущих периодов);

— высокой (безнадежная дебиторская задолженность, неликвиды и др.).

В процессе анализа применяются как обобщающие показатели, так и частные.

Наиболее используемые показатели (Миллер Н.Н с.51.):

1) Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия

Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Значение показателя определяется путем удаления из баланса статей, завышающих его итог. Формула расчета:

Рост данного показателя в динамике служит индикатором наращивания имущества предприятия. На практике значение данного показателя ниже учетной оценки, так как могут включаться активы, не принадлежащие предприятию на правах собственности, но используемые в его деятельности.

2) Стоимость чистых активов предприятия

Данный показатель определяется приблизительно как разность между собственным капиталом предприятия и суммой накопленных убытков (по балансу). От величины этого показателя (для акционерных обществ) могут зависеть величина и структура источников средств и выплата дивидендов акционерам.

3) Доля основных средств в валюте баланса

Данный показатель является аналитическим и важен для характеристики имущественного потенциала предприятий производственной сферы. Основные средства в этом случае являются ведущим материальным фактором, обуславливающим генерирование прибыли. Этот показатель целесообразно использовать при межхозяйственных сравнениях аналогичных предприятий.

4) Соотношение внеоборотных и оборотных активов

Данный показатель рассчитывается делением друг на друга соответствующих разделов баланса. Он выражает количество единиц, вложенных в долгосрочные активы, приходящихся на одну единицу, вложенную в оборотные средства. Чем выше значение показателя, тем менее привлекательно предприятие с инвестиционной точки зрения (выше производственный риск с точки зрения окупаемости вложений). Вместе с тем, данный показатель имеет ярко выраженную отраслевую специфику (например, машиностроительное предприятие ресурсоемкое, а финансовая компания – нет). Показатель применим для конкретного бизнеса.

5) Доля активной части основных средств

Данный показатель показывает, какую часть основных средств составляют активы, задействованные в производственном процессе. Формула расчета:

Под активной частью основных средств понимают все основные средства за вычетом зданий и сооружений (расширительная трактовка). Рост данного коэффициента в динамике рассматривается как благополучная тенденция.

6) Коэффициент износа

Данный показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах в первоначальной (восстановительной) стоимости. Формула расчета:

В комплексе с этим показателем рассчитывается коэффициент годности (являетсядополнением Кизн до единицы) (см. различные трактовки процесса амортизации и связанных с ним понятий и показателей). Например, при равномерной амортизации Кизн >50% считается нежелательным.

7) Коэффициент обновления и выбытия

Данный показатель показывает движение основных средств. Формулы расчета таковы:

8) Коэффициенты структуры оборотных активов

Оборотные активы условно подразделяются на материальные оборотные активы (производственные запасы), средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства и их эквиваленты. Аналитическое значение имеет как структура оборотных активов (например, соотношение труднореализуемых и легкореализуемых активов), так и доля того или иного вида активов, который наиболее значимый для предприятия. Показателями структуры могут быть:

-коэффициент накопления запасов (отношение суммы производственных запасов и затрат в незавершенном производстве к готовой продукции;

— показатели оборачиваемости, доля задолженности в общей стоимости имущества (для анализа дебиторской задолженности) и др.

Вопрос 18. Анализ имущественного потенциала и структуры капитала;

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса.

Имущественный потенциал предприятия– средства предприятия, принадлежащие ему на праве собственности, либо о которых предполагается, что в соответствии с договором право собственности на них перейдет в некотором будущем и которые в силу этого поставлены на баланс предприятия (объекты лизинга).

Основная цель этого этапа анализа – оценка имущественного потенциала предприятия, в ходе которого решаются следующие задачи:

· оценка имущественного потенциала;

· анализ состава и структуры имущества предприятия и его источников (актива и пассива баланса);

· расчет суммы собственного капитала в обороте;

· расчет излишка или недостатка собственных оборотных средств.

Показатели, характеризующие имущественное положение предприятия и структуру активов и пассивов:

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов () определяет сколько приходятся оборотного капитала на один рубль основного капитала. Чем выше значение коэффициента, тем более ресурсоемко данное предприятие, выше производственный риск, поскольку вложения в долгосрочные активы должны окупаться за счет будущих поступлений. Показатель рассчитывается по формуле

, (1.1)

где ОА – оборотные активы;

ВА – внеоборотные активы.

Коэффициент имущества производственного назначения (Ким.пр.н.) определяет долю вовлеченных активов предприятия в производственную деятельность. Показатель рассчитывается по формуле

, (1.2)

где ОПФ – основные производственные фонды;

НЗС – незавершенное строительство;

ПЗ – производственные запасы;

НЗП – незавершенное производство;

А – общая стоимость всех активов.

Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия (Схоз). Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Это учетная оценка активов предприятия, числящихся на балансе предприятия, необязательно совпадающая с их суммарной рыночной оценкой. Значение показателя определяется удалением из баланса статей, завышающих его валюту

Читать еще:  Анализ источников формирования прибыли предприятия

, (1.3)

где А – величина активов по балансу, тыс. руб.;

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, тыс. руб.;

САП – собственные акции в портфеле, тыс. руб.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Стоимость чистых активов предприятия (). Чистые активы – это та часть активов предприятия, которая остается доступной к распределению между учредителями после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации предприятия. Показатель определяется по формуле

, (1.4)

где ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы;

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ЦФ – целевое финансирование и поступления;

ДП – долгосрочные пассивы;

КП – краткосрочные пассивы;

ДБП – доходы будущих периодов, тыс. руб.;

ФП – фонды потребления.

Рост величины чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная тенденция, а устойчивое снижение – как исключительно тревожный сигнал о неминуемом банкротстве. Если убытки велики, величина чистых активов может стать отрицательной.

Также рассчитываются следующие показатели:

· доля основных средств в валюте баланса;

· доля активной части основных средств;

· коэффициент износа основных средств;

· коэффициент выбытия основных средств;

· коэффициент обновления основных средств.

Анализ активов проводится по следующей схеме.

1. Строится аналитическая таблица, в которой изучается состав, рассчитывается структура; определяются абсолютные и относительные изменения в составе и структуре, произошедшие за период анализа.

Таблица 4.1 – Анализ структуры активов

2. Дается оценка выявленным изменениям (позитивные, негативные, как эти изменения скажутся на результатах деятельности предприятия).

3. Выявляется вид имущества, на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников средств предприятия.

4. Проводится детальный анализ структуры активов и ее изменения в отношении каждого укрупненного вида активов:

· анализ структуры внеоборотных активов;

· анализ структуры оборотных активов;

· анализ структуры запасов;

· анализ структуры дебиторской задолженности.

Анализ структуры внеоборотных активов. Уделяется особое внимание, так как они занимают наибольший удельный вес в долгосрочных активах предприятия. Изучают их технический уровень, производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитывают и анализируют коэффициенты износа, годности, обновления, выбытия, прироста и т.д.

Анализ структуры оборотных активов. Оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния которых в значительной степени зависит ФСП.

При анализе следует учитывать, что структура собственных средств (особенно материальной их части) существенно зависит от сезона года и специализации предприятия, что в свою очередь, обусловлено особенностями кругооборота средств в сельском хозяйстве.

Собственный оборотный капитал имеет ценность только тогда, когда он обратим в денежные средства. Наличие в его составе значительной доли труднореализуемых активов может расцениваться как отвлечение, отток денежных средств и, следовательно, угроза платежеспособности предприятия.

В целях углубления анализа целесообразно сгруппировать оборотные активы по категориям риска (анализ качества текущих активов).

Таблица 4.2 – Динамика состояния оборотных активов и их классификация по степени риска

Методика оценки имущественного потенциала

Имущественный потенциал характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего, долгосрочных), которыми владеет и распоряжается организация для достижения своей цели.

Применительно к экономике в контексте социально-экономических систем, к которым относится любое предприятие, потенциал представляет собой совокупность ресурсов. Как отмечает В.В. Ковалев: «Социально-экономическую систему можно определить как совокупность ресурсов с обязательным и доминирующим участием человеческого фактора, объединенных для достижения некоторой цели экономического характера, организованных надлежащим образом и действующих как единое целое».

Имущественный потенциал организации в общем виде можно понимать как совокупность средств предприятия, находящихся под его контролем. Показателями, характеризующими имущественный потенциал предприятия, по мнению В.В. Ковалева, служат: Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, Доля основных средств в активах, Доля активной части основных средств, Коэффициент износа основных средств, Коэффициент износа активной части основных средств и Коэффициент выбытия.

Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса, методика которого рассмотрена в этой статье.

Необходимо определить размер, состав и состояние активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей (с дальнейшим подразделением на такие процедуры, как построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ баланса, анализ качественных сдвигов в имущественном потенциале). Что дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива в общем случае может рассматриваться как показатель расширения (сужения) деятельности предприятия.

Основными наиболее информативными показателями, которые характеризуют имущественный потенциал, являются:

Сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия. Показатель, дающий обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого, определяется по формуле: R = стр. 300 – стр. 252 – стр. 244 ф№1

Стоимость чистых активов предприятия. Показатель определяется как разность между собственным капиталом компании и суммой накопленных убытков (по балансу). Этот показатель особенно важен в деятельности акционерных обществ, поскольку от его значения может зависеть величина и структура источников средств, и выплата дивидендов акционерам.

Доля активной части основных средств. Активная часть основных средств это машины, оборудование и транспортные средства, т.е. активы, непосредственно задействованные в производственно-технологическом процессе.

Коэффициент износа, Коэффициенты обновления и выбытия. Формулы расчета которых рассмотрены в статье Анализ структуры и динамики основных средств.

Читать еще:  Анализ фондоотдачи и фондоемкости

Коэффициенты структуры оборотных активов. Оборотные активы условно подразделяются на: материальные оборотные активы (производственные запасы), средства в расчетах (дебиторская задолженность), денежные средства и их эквиваленты. Аналитическое значение здесь имеет как структура оборотных активов (например, соотношение труднореализуемых и легко реализуемых активов), так и доля того вида активов, который наиболее значим для функционирования данного предприятия.

При анализе применяется множество различных коэффициентов. Так, для оценки структуры запасов используется коэффициент накопления запасов, рассчитываемый как отношение суммы производственных запасов и затрат в незавершенном производстве к готовой продукции; для анализа дебиторской задолженности – показатели оборачиваемости, доли задолженности в общей стоимости имущества и т.п.

АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОТЕНЦИАЛА КОМПАНИИ

Основные средства и прочие внеоборотные активы предприятия

В этом разделе анализа имущественного потенциала компании наибольшее внимание уделяется основным средствам. Для заполнения таблиц и выполнения расчетов в данной части курсового проекта необходимо пользоваться формой № 5, которая является приложением к годовому балансу ( в отчетности с 2011г. Приложение (пояснения) к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках).

Анализ основных средств включает в себя:

– анализ динамики и структуры основных средств;

– оценка состояния и использования основных средств;

– оценку проводимой предприятием амортизационной политики.

Все выделенные аспекты будут интересовать нас в первую очередь с позиций финансовой политики, проводимой предприятием.

Для анализа динамики стоимости основных средств необходимо заполнить табл. 2.1.

При заполнении таблицы пользуйтесь данными из формы № 5 (раздел «Основные средства»). Обратите внимание, что данные из столбца 6 «Наличие на конец отчетного года» отражают стоимость основных средств на тот же самый момент времени, что и данные из столбца 3 «Наличие на начало отчетного года», взятые из формы за следующий отчетный период.

Каково изменение стоимости основных средств в целом за период?

Можно ли выделить тенденцию в динамике стоимости основных средств? Если да, то с чем она связана?

Т а б л и ц а 2.1

Анализ динамики стоимости основных средств в результате их движения

И переоценки (тыс. руб.)

На сколько изменилась стоимость основных средств в результате их переоценки в анализируемом периоде?

Каково изменение стоимости основных средств в результате реального движения (ввода и выбытия)?

Для анализа видовой структуры основных средств железнодорожного предприятия необходимо заполнить табл. 2.2.

Т а б л и ц а 2.2

Анализ видовой структуры основных средств

Каковы особенности видовой структуры основных средств анализируемого предприятия?

Можно ли выделить тенденции в изменении?

Заполните табл. 2.3, рассчитав показатели движения и состояния как по основным средствам в целом, так и по их активной и пассивной частям по следующим формулам:

К ввода = ОС (поступило) *100% / ОС (наличие на конец года)

К выбытия = ОС (выбыло) *100% / ОС (наличие на начало года)

К износа = Амортизация ОС (стр. 230,ст. 4)* 100%/ ОС (наличие на конец года)

К годности =100% — К износа

Активная часть ОС: «Машины, оборудование», «Транспортные средства»;

Пассивная часть ОС: «Здания», «Сооружения»

Как вы можете оценить значение показателей движения основных средств? Как, на Ваш взгляд, должны соотноситься между собой коэффициенты ввода и выбытия?

Существует ли какая-либо связь между показателями движения и состояния основных средств?

Что может выступать качественным критерием достаточности показателей движения?

Т а б л и ц а 2.3

Показатели движения и состояния основных средств (%)

В качестве показателя, характеризующего использование основных средств, рассчитайте показатели фондоотдачи за анализируемый период как отношение доходов от обычной деятельности (форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», строка 010) к среднегодовой стоимости основных средств (среднее арифметическое наличия на начало и конец года). Какие, на Ваш взгляд, элементы финансовой политики предприятия оказали наибольшее воздействие на динамику этого показателя?

Т а б л и ц а 2.4

Анализ текущих активов

К текущим активам (оборотному капиталу) относится часть активов компании, которая используется в каждом производственном цикле, изменяя свою натурально-вещественную форму и полностью перенося свою стоимость на выпускаемую продукцию, оказываемые услуги.

Оборотный капитал, выступая первоначально в форме денежных средств, используется для приобретения материально-производственных запасов, затем превращается в готовую продукцию. Реализация готовой продукции представляет собой процесс ее обмена на денежные средства. Расчеты занимают определенный период времени, в течение которого оборотный капитал, перед тем как вернуться в свою исходную денежную форму, существует в виде дебиторской задолженности.

Текущие активы представляют собой наиболее ликвидную часть активов компании. Ликвидность актива определяется скоростью превращения и размером затрат, связанных с превращением его в денежные средства. По степени ликвидности на первом месте в оборотном капитале стоят денежные средства, (они обладают абсолютной ликвидностью), затем дебиторская задолженность, далее идет готовая продукция, и на последнем месте – запасы.

В процессе функционирования компании оборотный капитал, находясь в постоянном движении, одновременно существует во всех вышеназванных формах. Особенности структуры оборотного капитала можно проанализировать по бухгалтерскому балансу, который составляется на определенную отчетную дату и представляет собой одномоментный срез структуры активов компании и источников их финансирования.

В курсовом проекте оборотные средства железнодорожного предприятия анализируются по следующим направлениям:

– динамика текущих активов (горизонтальный анализ);

– структура текущих активов (вертикальный анализ);

– оборачиваемость текущих активов.

Первый и второй пункт анализа проводится на основе табл. 1.1, 1.3 и 1.5.

При изучении структуры текущих активов и затрат основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать:

Читать еще:  Анализ ликвидности баланса страховой компании

– о наращивании производственного потенциала предприятия;

– о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

– о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Таким образом, хотя тенденция к росту запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности (раздел 3), необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств предприятия следует уделить статьям «денежные средства», «расчеты».

Скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому рост (абсолютный и относительный) оборотных средств может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота. Это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитывается коэффициент оборачиваемости как отношение выручки от реализации продукции (стр. 010 «Отчет о прибылях и убытках») к среднегодовой стоимости оборотных средств предприятия. Уменьшение коэффициента в динамике свидетельствует о замедлении оборота текущих активов.

Рассчитайте коэффициенты оборачиваемости и периода оборота оборотных средств предприятия, полученные результаты сведите в табл. 2.4.

Анализ имущественного потенциала организации

16.04.2018

(дата выполнения задания|задачи|)

Краткая экономическая характеристика организации

Место прохождения моей производственной практики была организация – Общество с ограниченной ответственностью «Антис» (сокращенное наименование – ООО «Антис»).

Данная организация расположена по адресу 299029 г. Севастополь, проезд Токарева, 14. В непосредственной близости с ним расположены такие предприятия, как ООО «Царь-хлеб», с которым заключены договора поставки товаров; автотранспортное предприятие, оказывающие услуги по грузоперевозкам; студия рекламы КОТ, услугами которых также можно воспользоваться. Других организаций, занимающихся оптовой торговлей продуктами питания в непосредственной близости нет.

Согласно 1 части Гражданского кодекса РФ ООО «Антис», являясь коммерческой организацией, создано в такой организационно-правовой форме, как Общество с ограниченной ответственностью. Оно имеет одного учредителя, доля которого в уставном капитале составляет 100 %. Уставный капитал – 10000,00 рублей (десять тысяч рублей).

Согласно ФЗ от 24.07.2007 г. № 209 «О развитии малого и среднего предпринимательства в РФ», ООО «Антис», является малым предприятием. Средняя численность работников – 11 человек, средний объем доходов в виде выручки – 210634 тысяч рублей. Дата включения в реестр МСП – 1 августа 2016г.

ООО «Антис» является коммерческой организацией, ведущей хозяйственную деятельность, с целью получения прибыли от предпринимательской деятельности.

Основным видом экономической деятельности ООО «Антис» является оптовая торговля прочими пищевыми продуктами, включая рыбу, ракообразных и моллюсков. Также организация работает еще по 28 направлениям.

Цель деятельности ООО «Антис» – удовлетворение общественных потребностей юридических и физических лиц в работах, товарах и услугах и получение прибыли от предпринимательской деятельности.

Решение о распределении чистой прибыли, согласно Уставу организации, в ООО «Антис» принимает единственный учредитель, он же генеральный директор организации.

Возглавляет организацию генеральный директор, он же выполняет обязанности главного бухгалтера. В непосредственном подчинении директору находится начальник коммерческого отдела. На него возложены функции по поиску поставщиков и формированию клиентской базы. Он руководит менеджерами по продажам, которые отвечают за закупку товаров и их дальнейшую реализацию. Также в штате состоит кладовщик, грузчик и водители, отвечающие за хранение, погрузку и перевозку товаров. Количества сотрудников достаточно для ведения хозяйственной деятельности. Все сотрудники компетентно выполняют свои обязанности. Они имеют достаточный уровень образования: 54,5% имеют высшее образование; 36,4% – среднее специальное; 9,1 – средние образование.

В отчетном году выручка от реализации товаров в ООО «Антис» до уплаты НДС составила 210634 тысяч рублей. После уплаты налога величина выручки составила 178503 тысяч рублей. Затраты на приобретение и доставку товаров, то есть себестоимость равны 123246 тысяч рублей. Валовая прибыль, как разница между выручкой и себестоимостью равна 55257 тысяч рублей; ее уровень составил 30,96%. Также организация понесла коммерческие и управленческие расходы в сумме 52820 тысяч рублей, а также прочие расходы в общей сумме 31 тысяч рублей. Прибыль до налогообложения в исследуемом году составила 2437 тысяч рублей. Следовательно, рентабельность организации равна 1,37%. После уплаты налога на прибыль в размере 20%, осталась чистая прибыль в сумме 1950 тысяч рублей.Это и есть итог деятельности организации за отчетный год. Рентабельность экономическая равна 1,09%. Среднесписочный состав – 11 человек; производительность труда на одного работника – 16227,55 тысяч рублей. Фонд заработной платы составил 1600 тысяч рублей. Уровень фонда заработной платы, как отношение фонда оплаты труда к выручке, равен 0,90%. Среднемесячная заработная плата 1 работника составляет 12121,20 рублей. Среднегодовая стоимость основных фондов составила 918 тысяч рублей. Фондовооруженность, как отношение количества основных фондов к количеству рабочих, равна 120,73 тысяч рублей. Фондоотдача, как соотношение выручки и основных фондов, равна 194,45 тысяч рублей. Среднегодовая сумма оборотных средств, то есть то, без чего невозможно выполнить текущую, непрерывную, бесперебойную деятельность организации, составляет 67165 тысяч рублей.

(дата выполнения задания|задачи|)

Анализ имущественного потенциала организации

На основании бухгалтерского баланса организации провести анализ динамики имущественного потенциала, в том числе дебиторской задолженности. Результаты анализа представить в табличной форме и сделатьэкономически обоснованный вывод.

Анализ имущества ООО «Антис» за 2017 г.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector