Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Операционный анализ предприятия на примере

Курсовая работа: Операционный анализ деятельности предприятия (ОАО «ОРМЕТО-ЮУМЗ»)

Тема: Операционный анализ деятельности предприятия (ОАО «ОРМЕТО-ЮУМЗ»)

Тип: Курсовая работа | Размер: 38.47K | Скачано: 109 | Добавлен 04.12.12 в 20:40 | Рейтинг: -1 | Еще Курсовые работы

Вуз: Тульский институт управления и бизнеса

Год и город: Тула 2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Глава 1. Теоретические основы операционного анализа предприятия. 6

1.1. Операционный анализ как метод оперативного управления финансами предприятия. 6

1.2. Цель и задачи операционного анализа. 7

1.3. Основные элементы операционного анализа. 10

1.4. Использование операционного анализа в регулировании производства и затрат. 12

Глава 2. Операционный анализ деятельности ОАО «ОРМЕТО-ЮУМЗ» за 2010-2011 гг. 21

2.1 Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия. 21

2.2. Основные экономические показатели. 24

Заключение 31

Список используемой литературы 35

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследуемой темы состоит в том, что в современных условиях экономической деятельности организаций приоритетными объектами управления стали финансовые, трудовые и материальные ресурсы. Финансовому ресурсу, как единственному виду ресурсов организации, который непосредственно может быть трансформирован в любой другой ресурс, должно придаваться первостепенное значение.

С помощью финансового анализа оценивается эффективность деятельности предприятия. Для отслеживания зависимости финансовых результатов деятельности от издержек и объемов реализации используется операционный анализ или анализ «издержки-объём-прибыль». Планирование затрат важно для определения оптимальной ценовой политики предприятия.

Зная данные о росте выручки и силу воздействия производственного (операционного) рычага можно определить рост прибыли. Сила воздействия производственного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж, т.к. если изменяется выручка, то меняется и сила воздействия, которая в значительной степени зависит от среднеотраслевого уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты, тем сильнее действие рычага. Сила воздействия рычага максимальна вблизи порога рентабельности и снижается по мере роста выручки от реализации (т.к. постоянные затраты в их общей сумме уменьшаются). Для предприятий, отягощенных производственными фондами, будет характерна большая сила рычага, что свидетельствует также о росте предпринимательского риска. В условиях нестабильности, падения платежеспособного опроса, инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается катастрофическим падением прибыли и в случае необходимости предприятие будет заблокировано в своем бизнесе, т.к. снижается возможность диверсификации и перехода в другую сферу бизнеса.

Проблема повышения эффективности использования производственных мощностей предприятий занимает важное место в управлении предприятием.

Эффективность использования производственных ресурсов влияет на себестоимость, прибыль и другие качественные показатели хозяйственной деятельности. Поэтому анализ показателей использования производственных ресурсов является одной из тем комплексного экономического анализа.

Основными условиями процесса производства являются средства труда, предметы труда и труд. Каждое из этих условий представляет собой вещественное содержание определенного вида производственного ресурса. Поэтому производственные ресурсы могут рассматриваться как экономические, под которыми понимается единство вещественных и личных факторов воспроизводства, либо материальные факторы его осуществления, находящиеся в производительной форме, т. е. в процессе производства.

Основная цель данного исследования заключается в исследовании проблем и разработке основных направлений операционного анализа и эффективности использования производственных ресурсов являются: оценка степени выполнения плана и изучение динамики показателей, выявление тенденций их развития; выявление и измерение влияния факторов на изменение показателей эффективности использования производственных ресурсов; выявление внутрипроизводственных резервов роста показателей и разработка мероприятий по их реализации; определение перспективных (прогнозных) показателей эффективности использования производственных ресурсов.

Объектом изучения данной работы является операционный анализ, целью которого является выявление эффективности управленческих решений на основе взаимосвязи «затраты-объем-прибыль». Возможности принятия решений: по выбору вариантов изменения производственной мощности; по принятию решения по ассортименту продукции; при установлении цены на новую продукцию; по оценке эффективности принятия дополнительною заказа от покупателя; по приобретению комплектующих деталей (делать или покупать, make or buy).

Таким образом, цель данной работы можно сформулировать следующим образом: выявление эффективности управленческих решений на основе взаимосвязи «затраты-объем-прибыль» и расчет эффективности использования основных средств ее способы ее повышения.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: определение сущности операционного анализа, видов информации, которую он использует, классификация понятий, которые использует операционный анализ, определение показателей, подлежащих расчету в рамках проведения операционного анализа, рассмотреть наличие, состояние и движение основных средств, проанализировать структуру, динамику основных средств, сделать анализ использования оборудования, проанализировать фондоотдачу и резервы ее повышения.

Объектом исследования выступило открытое акционерное общество (далее ОАО) «ОРМЕТО-ЮУМЗ», работающее в г. Туле. В ходе исследования будут использованы следующие методы экономического анализа: сравнительный, описательный и статистических группировок.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко. — М.: Изд-во «ДИС», НГАЭиУ, 2007. — 128 с.- ISBN 5-88149-045-2
  2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2003. — 236 с. — ISBN 5-91452-0059-5
  3. Основы предпринимательской деятельности: Финансовый менеджмент: учебное пособие /В.М. Власовой.- М.: Финансы и статистика, 2006г.
  4. Виханский, О.С. Менеджмент / О.С. Виханский [и др.]. — М.: Экономистъ, 2006. — 288 с. — ISBN 5-98118-060-9
  5. Виханский, О.С. Стратегическое управление / О.С. Виханский. М.: Экономистъ, 2004. — 296 с. — ISBN 5-85886-417-3
  6. Ковалева А.М. Финансы фирмы / А.М. Ковалева. М.: ИНФРА-М, 2007. — 268 с. — ISBN 5-65458-020-5
  7. Котлер Ф. Основы маркетинга: Пер. с англ. / Ф. Котлер. — М.: Прогресс, 1990. — 475 с. — ISBN 458-15-158-56
  8. Лапуста М.Г. Финансы фирмы / М.Г. Лапуста. М.: ИНФРА-М, 2003. — 148 с. — ISBN 5-7975-0523-1
  9. Макаренко, М.В. Производственный менеджмент: Учебное пособие для вузов / М.В. Макаренко [и др.]. — М.: «Издательство ПРИОР», 2008 — 384 с. — ISBN 5-94798-358-3
  10. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка Е.В. Негашев. М.: Высшая школа, 2003. — 186 с. — ISBN 5-8586-49-3
  11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Г.В. Савицкая Минск: ООО «Новое знание», 2009. — 688 с. — ISBN 5-8586-49-3
  12. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий А.Д. Шеремет [и др.]. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 343 с. — ISBN 5-314-00105-5

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Операционный анализ предприятия на примере

Анализ операционной деятельности предприятия

Рузманкина Виктория Андреевна ,

магистрант Керченского государственного морского технологического университета.

Основной задачей предприятия является наиболее полное обеспечение спроса потребителей высококачественной продукцией и (или) услугами. Темпы роста объемов производства продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на прибыль и рентабельность предприятия и во многом зависят от того, насколько своевременно, и в каком объеме выявлены и задействованы в производстве резервы роста продукции предприятия. Для выявления всех производственных нюансов с последующим поиском путей решения для улучшения производительности и повышения конкурентоспособности предприятию необходимо проводить анализ операционной (основной) деятельности.

Читать еще:  Гиляровская л т экономический анализ 2020

Для наиболее полного и комплексного проведения анализа операционной деятельности необходимо провести ряд анализов, а именно:

— анализ производства и реализации продукции предприятия;

— анализ эффективности использования трудовых ресурсов предприятия;

— анализ эффективности использования основных производственных фондов предприятия;

Дмитриев Кирилл Александрович жена

— анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Достижение поставленных целей позволит сделать обоснованный аналитический вывод об эффективности операционной деятельности определенного исследуемого предприятия.

Рассмотрим эффективность операционной деятельности предприятия на примере ООО «Керченский стрелочный завод», взяв за основу данные за 2013-2015 гг.

1) Анализ производства и реализации продукции предприятия

Динамика объема производства и реализации продукции ООО «КСЗ» за 2013-2015 гг.

Стоимость в базовых ценах, тыс. руб.

Остаток готовой продукции на начало года

Остаток готовой продукции на конец года

Анализируя данные таблицы 1.1, видим, что с каждым годом происходит рост выпуска продукции, за период 2013-2015 гг. уровень данного показателя увеличился на 449244 тыс. руб., что обусловлено внедрением в производство более совершенных технологий и менее дорогостоящего сырья. Так же происходит рост реализованной продукции, что свидетельствует об увеличении экономической ниши на рынке сбыта.

2) Анализ эффективности использования трудовых ресурсов

Динамика производительности труда ООО «КСЗ» за 2013-2015 гг.

2014 г. к 2013 г.

2015 г. к 2014 г.

2015 г. к 2013 г.

Средне-списочная числен-ность персонала

Средне-списочная числен-ность основных рабочих

Удельный вес рабочих в средне-списочной числен-ности

Табельный фонд рабочего времени

Средняя продолжи-тельность рабочего дня

Средне-годовая выработка на одного работника

Средне-годовая выработка на одного рабочего

Средне-дневная выработка рабочего

Средне-часовая выработка рабочего

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что показатели производительности труда на ООО «КСЗ» за период 2013-2015 гг., в целом, имеют тенденцию к увеличению.

В частности, в 2014 г. по сравнению с 2013 г. среднегодовая выработка на одного работника увеличилась на 38,67% вследствие увеличения выручки на 48,11 % и среднесписочной численности персонала на 88 чел. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. уровень этого показателя увеличился на 102, 99 % за счет увеличения выручки на 100,49 % и снижения среднесписочной численности на 17 чел. В 2015 г. по сравнению с 2013 г. произошло увеличение данного показателя на 181,49 % вследствие увеличения уровня выручки на 196,95 % и увеличения численности персонала на 5, 45 %.

Среднегодовая выработка на одного рабочего увеличилась на 51,96 % в 2014 г. по отношению к уровню этого показателя в 2013 г., в 2015 г. по сравнению с 2014 г. прирост данного показателя составил 95,94 %, а в 2015 г. по сравнению с 2013 г. исследуемый показатель увеличился на 197, 74%. Это произошло из-за увеличения объема выручки, а так же снижения среднесписочной численности основных рабочих на 19 чел. в 2014 г. по сравнению с 2013 г. и на 2 чел. в 2015 г. по сравнению с 2013 г.

Уровень среднедневной выработки рабочего за период 2013-2015 гг. увеличился на 1873,7 руб. (или на 197,74 %), в основном, из-за увеличения показателя выручки на 196,95 % за рассматриваемый период. Уровень среднечасовой выработки рабочего в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличился на 100,61 руб. (или на 56,47%). Это произошло, в основном, вследствие снижения численности основных рабочих на 19 чел. и увеличения объема выручки на 48,11 %. В 2015 г. по сравнению с 2014 г. прирост данного показателя составил 98,81 % (или 275,48 руб.), в основном, из-за увеличения объема выручки на 100,49%, снижения средней продолжительности рабочего дня на 1, 06 %. В 2015 г. по сравнению с 2013 г. данный показатель увеличился на 376,1 руб. вследствие увеличения объема выручки на 476520 тыс. руб., снижения численности основных рабочих на 2 чел., а так же снижения средней продолжительности рабочего дня на 4,29 %.

3) Анализ эффективности использования основных производственных фондов

Динамика показателей эффективности использования основных средств ООО «КСЗ» за 2013-2015 гг.

Операционный анализ предприятия

Для выявления зависимости финансовых результатов деятельности предприятия от издержек и объёмов реализации используется операционный анализ.

Операционный анализ предприятия: анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства. Его задачей является нахождение наиболее выгодного сочетания переменных и постоянных издержек, цены и объёма реализации. Этот вид анализа считается одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия.

Базовыми категориями операционного анализа являются:

Операционный анализ является инструментом определения наиболее выгодного соотношения между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства товаров (работ или услуг). Причем ключевая роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода.

Маржинальный доход

Показателем характеризующим маржинальный доход предприятия является коэффициент валовой маржи (Квм).

Валовая маржа это сумма для покрытия постоянных затрат и формирования прибыли, т.е. разница между выручкой и переменными издержками. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше величина валовой маржи, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

Коэффициент валовой маржи определяется по следующей формуле:

Квм = Валовая маржа / Выручка от реализации * 100%

Для изучения динамики маржинального дохода расчитывают показатель изменения валовых продаж (Кивп), этот коэффициент характеризует изменение объема валовых продаж текущего периода по отношению к объему валовых продаж предыдущего периода.

Кивп = (Выручка за текущий год — Выручка за прошлый год) / Выручка за прошлый год * 100%

Следующий показатель применяемый в маржинальном аналие это коэффициент чистой прибыли (прибыльность продаж) (Кчп).

Кчп = Чистая прибыль / Выручка от реализации * 100%

Данный коэффициент показывает, насколько эффективно «сработала» вся менеджерская команда, включая производственных менеджеров, маркетологов, финансовых менеджеров и т. п.

Аналогичным образом рассчитываются вспомогательные коэффициенты:

Коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции = Себестоимость реализованной продукции / Выручка от реализации * 100%

Коэффициент общих и административных издержек = Сумма общих и административных издержек / Выручка от реализации * 100%

Данные показатели дают возможность сделать ряд выводов о причинах снижения (роста) рентабельности предприятия.

Точка безубыточности

Точка безубыточности (порог рентабельности) – это такая выручка (либо количество продукции), которая обеспечивает полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат при нулевой прибыли. Любое изменение выручки в этой точке приводит к возникновению прибыли или убытка.

Порог рентабельности можно определить как графическим (рисунок №1), так и аналитическим способом.

При графическом методе точку безубыточности (порог рентабельности) находят следующим образом:

1) находим на оси У значение постоянных затрат и наносим на график линию постоянных затрат, для чего проводим прямую, параллельную оси Х;

2) выбираем какую-либо точку на оси Х, т.е. какую-либо величину объема продаж, рассчитываем для данного объёма величину совокупных затрат (постоянных и переменных). Строим прямую на графике, отвечающую этому значению;

Читать еще:  Методики анализа расходов

3) выбираем снова любую величину объема продаж на оси Х и для нее находим сумму выручки от реализации.

Строим прямую, отвечающую этому значению. Точка безубыточности на графике – это точка пересечения прямых, построенных по значению совокупных затрат и валовой выручки (рисунок 1). В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Размер прибыли или убытков заштрихован. Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше – получает прибыль.

Рисунок 1. Графическое определение точки безубыточности (порога рентабельности)

Размер прибыли или убытков заштрихован. В точке безубыточности получаемая выручка равна совокупным затратам предприятия, при этом прибыль равна нулю. Выручка в точке безубыточности, называется пороговой выручкой. Объем продаж в точке безубыточности соответственно называется пороговым объемом производства (продаж).

Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Достаточно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать порог рентабельности.

Можно рассчитывать порог рентабельности как всего предприятия, так и отдельных видов продукции или услуг. Предприятие начинает получать прибыль, когда фактическая выручка превышает пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия и больше сумма прибыли.

Запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности (Margin of Safety (Safety margin)) – Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности. Это разность между фактическим объемом производства (продаж) и пороговым объемом продаж. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему.

Расчет запаса финансовой прочности в денежном выражении:

Запас финансовой прочности = Выручка предприятия — Порог рентабельности в денежном выражении

или в относительном выражении:

Запас финансовой прочности = (Выручка предприятия — Порог рентабельности) / Выручка * 100%

Операционный леверидж

Одним из показателей, используемых в рамках операционного анализа и характеризующих изменчивость прибыли, выступает операционный рычаг. Традиционно сила воздействия операционного рычага (показывает, во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки от реализации на один процент и определяется как отношение валовой маржи к прибыли).

Чем больше удельный вес постоянных издержек в сумме операционных издержек, тем больше сила этого рычага.

P.S. При проведении операционного анализа недостаточно только рассчитать коэффициенты, необходимо на основании расчётов сделать правильные выводы:

  • разработать возможные сценарии развития предприятия и просчитать результаты, к которым они могут привести;
  • отыскать наиболее выгодные соотношения между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объёмом производства;
  • определиться с тем, какие направления деятельности (производство каких видов продукции) необходимо расширять, а каких сворачивать.

Операционный анализ как инструмент для принятия решений

В условиях рыночной экономики благополучие предприятия напрямую зависит от величины получаемой прибыли. Требуются обоснованные и взвешенные подходы при принятии как стратегических, так и тактических решений на основе широкого использования экономических методов.

Для выработки широкого круга управленческих решений достаточно регулярно используется так называемый операционный анализ (или анализ взаимосвязи «затраты — объем производства — прибыль»). Это один из результативных методов для оперативного и стратегического планирования и управления эффективностью деятельности предприятия, в основе которого лежат линейные зависимости между величиной выпуска товаров, выручкой от реализации и затратами предприятия.

Операционный анализ — один из наиболее эффективных способов, позволяющий анализировать влияние структуры затрат и выручки на рентабельность продукции и в конечном счете на эффективность деятельности предприятия. Он позволяет путем моделирования отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой продукции и объемом производства. Эффективность его определяется тем, что такой анализ сводит воедино маркетинговые исследования, учет затрат, финансовый анализ и производственное планирование (А. Браун «Операционный анализ как подход к ценообразованию»).

Распространены и другие названия операционного анализа: маржинальный анализ, анализ безубыточности, CVP-анализ (costs — volume — profit analysis).

К сведению

Применение операционного анализа позволяет обосновать широкий спектр показателей, влияющих на конечную эффективность деятельности:

  • безубыточный объем продаж и минимальную цену реализации;
  • наиболее выгодный ассортимент при ограниченных ресурсах;
  • влияние структурных сдвигов в ассортименте на прибыль предприятия;
  • принятие заказа по ценам ниже себестоимости;
  • принятие решения о снижении цен при увеличении объемов сбыта продукции;
  • решение задачи «производить или покупать детали, полуфабрикаты».

Применение операционного анализа позволяет также определять минимальную величину заказа.

Операционный анализ помогает определить наиболее выгодную комбинацию соотношения между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом производства (рис. 1).

Рис. 1. Сущность операционного анализа

Анализ источников (А. Браун «Операционный анализ как подход к ценообразованию»; И. Еремеев «Операционный анализ и оптимизация ассортиментной политики»; «Операционный анализ как базовый элемент процесса управления текущими затратами: модель CVP» (http: www.uu.com.ua)) показал, что именно операционный анализ позволяет оценивать эффективность работы организации и выработку рекомендаций по управлению.

Обратите внимание!

Операционный анализ позволяет отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции.

Главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит показателю маржинального дохода. Ключевым элементом операционного анализа выступает расчет точки безубыточности, порога рентабельности, запаса прочности и операционного рычага.

Результаты операционного анализа необходимы руководству предприятия для принятия им правильных управленческих решений. С помощью операционного анализа определяются резервы, обеспечивается объективная оценка состояния резервов производства и степени их использования, очевидный реальный дефицит или убыток ресурсов, объективная потребность в их увеличении или прирост производства на имеющихся ресурсах. На базе операционного анализа разрабатываются пути мобилизации резервов, возможности их ресурсного и финансового обеспечения. Операционный анализ использует весь комплекс экономической информации, носит внутренний и оперативный характер, поэтому имеет возможность реально оценить состояние дел в организации, исследовать структуру себестоимости выпущенной и реализованной продукции и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за полученные отклонения.

Данные операционного анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, используются управляющими для совершенствования технологии и организации производства, для создания механизма достижения максимальной прибыли.

Важно!

Необходимым элементом операционного анализа является изучение структуры затрат, то есть соотношения переменных и постоянных затрат предприятия. Причем не существует какой-то единой рекомендации о наилучшей структуре затрат даже в пределах одной отрасли. Оптимальность их соотношения зависит от конкретных условий работы предприятия и воздействующих факторов, включая долгосрочную тенденцию и ежегодные колебания в уровне продаж и т. п.

Механизм управления эффективностью деятельности предприятия с использованием системы «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» основан на ее зависимости от следующих факторов:

Читать еще:  Предельный маржинальный анализ

а) объема реализации;

б) суммы и уровня чистого операционного дохода;

в) суммы и уровня переменных операционных издержек;

г) суммы постоянных операционных издержек;

д) соотношения постоянных и переменных операционных издержек.

Эти факторы могут рассматриваться как основные при формировании суммы различных видов прибыли, воздействуя на которые можно получить необходимые результаты, повышая эффективность деятельности предприятия.

Одним из самых простых и эффективных методов операционного анализа с целью оперативного, а также стратегического управления прибылью является анализ «издержки — объем — прибыль», который позволяет отследить зависимость финансовых результатов бизнеса.

Анализ «издержки — объем — прибыль» служит для ответа на важнейшие вопросы, возникающие перед финансистами предприятия на четырех основных этапах денежного оборота.

I этап

  • Сколько наличного капитала требуется предприятию?
  • Каким образом можно мобилизовать эти средства?
  • До какой степени можно доводить финансовый риск, используя эффект финансового рычага?

II этап

  • Что важнее для предприятия на данном этапе его деятельности — высокая рентабельность или высокая ликвидность?
  • До какой степени можно увеличивать или снижать силу операционного рычага, маневрируя переменными и постоянными издержками, и изменять тем самым уровень предпринимательского риска, связанного с предприятием?
  • Что дешевле: приобретение или аренда недвижимости?
  • Следует ли продавать продукцию ниже ее себестоимости?
  • Какая структура ассортимента наиболее оптимальна в сложившихся условиях?
  • Как отзовется на прибыли эффект изменения объема производства и сбыта?

III этап

  • Каким должен быть оптимальный уровень товара, чтобы удовлетворять клиентов, но не связывать при этом слишком много оборотных средств?
  • Какова оптимальная величина получаемого предприятием краткосрочного кредита, позволяющая обеспечивать продажу товара в рассрочку?

IV этап

  • Какую часть прибыли распределять в качестве дивидендов?
  • Какая часть нарабатываемого экономического эффекта уходит на погашение долгов и процентов по ним?
  • Каким образом можно снизить суммы выплачиваемых налогов?

Таким образом, можно говорить, что операционный анализ позволяет принимать управленческие решения, направленные на повышение эффективности деятельности.

Пример

ООО «Швейная фирма “Лидер”» — российское предприятие, производящее качественную одежду, основанное в 2002 г. На сегодняшний день предприятие известно во многих городах Сибири, Урала, Дальнего Востока и в европейской части России.

ООО «Швейная фирма “Лидер”» представляет собой мобильное, быстро меняющее ассортимент производство, способное реагировать на колебания рынка. На предприятии стабильно работает квалифицированный персонал рабочих и инженерно-технических работников, списочная численность которых более 150 человек. Инженерно-технические работники имеют высшее и среднеспециальное образование. Средний возраст специалистов — 35–40 лет.

Предприятие занимается производством верхней одежды: мужской (40%), женский ассортимент(45%), а также одежда для школьников (15%).

Отличительной чертой одежды ООО «Швейная фирма «Лидер”» являются качество и уникальность. Вся продукция имеет государственные сертификаты качества.

Для наглядности рассмотрим применение показателей операционного анализа (табл. 1) отчет за один месяц по костюмной группе в количестве трех изделий. Отчет доходность отдельных видов изделий по плановому и отчетному периодам представлен в табл. 2.

Таблица 2. Затраты и доходы от продажи продукции

Операционный анализ на предприятии

Неотъемлемой составной частью управленческого учета является операционный анализ, позволяющий осуществлять оперативное и стратегическое планирование финансовых показателей предприятия.

Руководителю любого предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализованной продукции, в конечном итоге сказываются на финансовом результате предприятия. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности – определения момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы.

Операционный анализ – анализ поведения затрат, в основе которого лежит взаимосвязь затрат, выручки, объема производства и прибыли. Это инструмент управленческого планирования и контроля. Указанные взаимосвязи формируют основную модель финансовой деятельности, что позволяет менеджеру использовать результаты анализа по данной модели для краткосрочного планирования и оценки альтернативных решений.

Ключевыми элементами операционного анализа служат маржинальная прибыль порог рентабельности и запас финансовой прочности.

Маржинальная прибыль (валовая маржа) это разность между выручкой предприятия от реализации продукции и переменными затратами.

Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Существует два способа определения маржинальной прибыли.

При первом способе из выручки предприятия за реализованную продукцию вычитают все переменные затраты, т.е. все прямые расходы и часть накладных расходов (общепроизводственные расходы), зависящие от объемов производства и относящихся к категории переменных затрат.

При втором способе величина маржинальной прибыли определяется путем сложения постоянных затрат предприятия и прибыли предприятия.

Отношение маржинальной прибыли к сумме выручки от реализации называется нормой маржинальной прибыли (коэффициентом валовой маржи):

Норма маржинальной прибыли показывает, какое влияние на маржинальную прибыль оказывает изменение суммы выручки от реализации, т.е. сколько рублей маржинальной прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. Норма маржинальной прибыли показывает, какое влияние на маржинальную прибыль оказывает изменение суммы выручки от реализации, т.е. сколько рублей маржинальной прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки.

Операционный анализ часто называют также анализом безубыточности, поскольку он позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Точку безубыточности часто называют порогом рентабельности. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижение порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.

Как далеко планируемая выручка от реализации “убегает” от порога рентабельности, показывает запас финансовой прочности.

Чем выше запас финансовой прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебания колебаний объема производства и реализации.

Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объема производства.

В практических расчетах для определения силы воздействия производственного (операционного) рычага применяют отношение результата от реализации после возмещения переменных затрат к прибыли. Результат от реализации после переменных затрат (маржа, сумма покрытия) представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами .

операционного =

Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия.

Операционный анализ служит поиску наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом продаж.

Алгоритм расчета порога рентабельности, сила воздействия операционного рычага и запаса финансовой прочности представлен в таблице 1.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector