Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Долгосрочное инвестиционное планирование

Инвестиционное планирование

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Залогом успешного управления инвестиционной деятельность является планирование инвестиций предприятия.

Любая инвестиционная деятельность организации, будь это реализация реального инвестиционного проекта, запуск новых мощностей или нового производства, вложения в финансовые активы или же только рассмотрение и анализ таких решений, все эти аспекты деятельности напрямую взаимосвязаны и подчиняются инвестиционному планированию.

На сегодняшний день значение и роль инвестиционного планирования возрастает. Происходит это по причине того, что результатом инвестиционного планирования является выработка и постановка конкретных задач и ориентиров для инвестиционной деятельности предприятия, что в свою очередь позволяет определить способы достижения этих целей и способствует болей легкой и точной оценке инвестиционной деятельности предприятия в целом.

Инвестиционное планирование определяет направление развития организации, выделяет источники финансирования, конкретизирует маркетинговую политику, отбирает перечень необходимых исследований для совершенствования производства и т.п.

Что такое инвестиционное планирование

Инвестиционное планирование — это механизм, позволяющий предприятию развиваться и улучшать эффективность собственной инвестиционной деятельности за счет разработки системы планов и способов осуществления инвестиций и выделения наиболее значимых показателей и контроля над ними.

Инвестиционное планирование и его этапы

  • прогнозирование инвестиций
  • текущие планирование инвестиций
  • оперативное планирование инвестиций.

Прогнозирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, является отражением инвестиционной политики и стратегии организации. В нем отражены наиболее перспективные и стратегически важные направления инвестиционной деятельности для предприятия.

Текущие планирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, неразрывно связано с операционной и финансовой деятельность организации и выявляет:

  • формы инвестиционной деятельности и источники их финансирования
  • структурирует доходы и затраты предприятия
  • способствует финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
  • позволяет оценить планируемый размер доходов и прирост активов.

Оперативное планирование инвестиций, как часть инвестиционного планирования, направлено на наиболее выгодное и успешное размещение инвестиционных ресурсов с целью достижения тех целей и задач, которые прописаны в инвестиционной стратегии предприятия.

Инвестиционное планирование состоит из двух основных частей, это стратегическое и тактическое планирование.

В стратегическом планировании принимают участие руководители проекта и организации, ведущие менеджеры и специалисты. Результатом стратегического планирования является составление концепции развития предприятия и определения её приоритетных задач.

Тактическое планирование направлено на поиск методов, способов и направлений осуществления инвестиционной деятельности. Основной функцией тактического планирования является распределение полномочий, разработка планов и постановка конкретных задач для производственных подразделений с целью осуществления и воплощения в жизнь стратегических целей предприятия.

Сущность, задачи и правила инвестиционного планирования

Инвестиционное планирование – это разработка программы мероприятий или плана действий, которые позволят инвестору с максимальной эффективностью вложить имеющиеся денежные средства в существующие на финансовом рынке активы.

Планирование будущих вложений – это одна из наиболее сложных стратегических задач, без решения которой невозможно успешно заниматься инвестиционной деятельностью. Данное утверждение работает не только на микро, но и на макроэкономическом уровне. Другими словами, составлять инвестиционный план нужно любому субъекту процесса инвестирования: частному инвестору, предприятию, муниципалитету, региону и государству.

Занимаясь планированием, инвестор должен принимать во внимание текущее состояние экономики, существующую инфляцию, особенности системы налогообложения, перспективы развития финансовых рынков и другие существенные показатели.

Основные задачи

Составление инвестиционного плана предусматривает практическое решение следующих задач:

  • определить потребность по привлечению в проект дополнительных источников финансирования;
  • определить стратегию взаимодействия со сторонними инвесторами;
  • оценить рентабельность проекта и возможность рассчитаться за привлечённый капитал;
  • подготовить финансовый расчет эффективности вложений, принимая во внимание возврат заемных денег;
  • разработать подробный бизнес-план, который может предоставляться для ознакомления потенциальным инвесторам.

Качественное планирование позволяет успешно решить все перечисленные задачи, в кратчайшие сроки привлечь недостающие денежные средства и запустить инвестиционный проект.

Базовые правила

Для того сделать планирование будущих капиталовложений по-настоящему эффективным, инвестору следует придерживаться свода базовых правил.

  1. Прежде чем принимать конкретные решения по инвестированию денежных средств, инвестору необходимо разобраться с целеполаганием. Другими словами, он должен сформулировать четкую однозначную цель, на достижение которой будут направлены инвестиции. Без этого невозможно запустить успешный инвестиционный проект. Ведь понимание цели позволяет выбрать оптимальный способ для ее реализации.
  2. Уже на начальной стадии инвестиционного планирования до старта проекта инвестору следует не только представлять себе затраты на приобретение выбранного актива. Следует смотреть на перспективу. Таким образом, можно точно спрогнозировать дальнейшие траты, которые могут понадобиться в будущем. Давайте рассмотрим пример. Если в качестве инвестиционного актива будет выбран объект недвижимости, то в дальнейшем за него нужно будет ежегодно платить налоги. В случае если инвестор вложит деньги в драгоценные металлы или произведения искусства, то у него автоматически возникнут траты, связанные с их безопасным хранением. Например, ежемесячная оплата банковской ячейки.
  3. Прибыльность долгосрочных вложений будет зависеть от огромного количества переменных факторов. Инвестору следует отдавать себе отчет в том, что прошлый успешный опыт инвестирования в любой сфере может не принести желаемого эффекта при реализации следующего проекта. В такой ситуации просто необходимо уметь с помощью анализа основных тенденций развития экономики производить качественное прогнозирование инвестиций.
  4. Неотъемлемой частью любого проекта является график инвестиций. То есть инвестор должен заранее определить объем трат денежных средств и распределить их по конкретным периодам осуществления вложений.
  5. Риски являются составной частью процесса инвестирования. Чем продолжительнее срок окупаемости проекта, тем более рискованным он является. Таким образом, на стадии планирования обязательно нужно принимать во внимание временной фактор.

Планирование на предприятии

Перед руководством предприятия всегда стоят несколько параллельных инвестиционных проектов. В связи с этим работа по планированию одного проекта должна учитывать и все остальные. Для успешного решения такой задачи необходимо создать их иерархию. То есть следует определить какой проект является первостепенным и будет осуществляться в приоритетном порядке. Как правило, на него будет направлена большая часть инвестиционных ресурсов компании.

В каждом отдельном случае составляется свой бизнес-план. Именно на основании этого внутреннего документа и будет происходить реализация каждого из проектов. В случае когда доходность инвестиций ниже чем средняя по стране ставка банковского депозита, то бизнес-план подлежит доработке.

Читать еще:  Инвестиционная безопасность региона

Проведение ранжирования инвестиционных проектов производят по нескольким ключевым параметрам. Главными из них являются сроки окупаемости и чистая приведенная стоимость.

Бизнес-план

Любой инвестиционный проект должен иметь собственный бизнес-план. Он представляет собой аналитический документ с описательной и расходной частью.

Описательная часть включает в себя характеристику компании, специфику проекта инвестирования, текущее состояние соответствующего рынка, производственную программу, особенности управленческой структуры и другие параметры.

Расчетная часть включает в себя предусмотренный объем финансирования проекта, расчеты основных финансовых индексов, показатели экономической целесообразности и эффективности.

Непосредственно перед расчетной частью, как правило, помещают таблицу, содержащую основные данные по рассматриваемому проекту. В ней содержится информация отражающая, текущую и будущую инфляцию, биржевую динамику цен на национальную валюту, ключевую процентную ставку ЦБ, кредитную ставку банка, привлеченного к финансированию проекта, ставку дисконтирования и прочие данные.

Завершает бизнес-план конкретный вывод, который показывает рентабельность и целесообразность реализации инвестиционного проекта.

Финансовое и инвестиционное планирование

Финансовое и инвестиционное планирование

Наш мир устроен так, что для достижения большинства долгосрочных целей требуется финансовое обеспечение. Поэтому, если Вы верно определили свои жизненные цели, пора подумать о том, как гарантировать их достижение с точки зрения финансов, и заняться финансовым и инвестиционным планированием. Такое планирование – очень ответственный процесс. В его основе лежит эффективное использование имеющихся активов. Это стратегическая задача, решать которую необходимо, учитывая не только текущее финансовое положение (как в Вашем кошельке, так и на рынке), но и показатели инфляции, и прогнозы экспертов, и макроэкономическую ситуацию.

Прежде чем приступать к финансовому и инвестиционному планированию, нужно определить финансовые цели, которых Вы хотите достичь – иными словами, перевести Ваши жизненные цели на финансовый язык.

К примеру, одной из Ваших целей является покупка загородного дома через 5 лет. Вы рассчитываете потратить на достижение этой цели около 300 тысяч долларов. Значит, Ваша финансовая цель – чтобы через 5 лет в Вашем распоряжении были 300 тысяч долларов. Инвестиционные инструменты дают массу возможностей для достижения тех или иных финансовых целей. Поэтому рассмотрим две возможных ситуации для выбора инвестиционной стратегии в описанном случае.

Первая – в принципе, у Вас сейчас есть нужная сумма, но покупка дома Вам сейчас не слишком удобна: во-первых, цены на рынке загородной недвижимости продолжают падать (а значит позже, возможно, вы сможете за ту же сумму приобрести дом получше, чем сейчас), а во-вторых – сейчас Вам некогда заниматься таким ответственным делом как покупка дома. Значит, основная Ваша стратегия – сохранение имеющейся суммы… но, естественно, если она будет приносить Вам небольшой доход, Вы также не будете против. Если принять за основу официальный уровень инфляции, ежегодно заявляемый в районе 8-11%, и прибавить к нему 50%, чтобы приблизить его к реальности (значит, инфляционная составляющая будет 12-17%) – стоит выбирать стратегию, которая будет приносить Вам около 20% годовых – это позволит Вам сохранить свою нынешнюю покупательную способность через 5 лет.

Вторая ситуация – сейчас у Вас есть только треть требуемой суммы. Соответственно, чтобы через 5 лет преумножить эту сумму на 200% – придется рисковать и попробовать более динамичные действия и биржевые спекуляции, но при этом необходимо очень четко просчитать риски и быть готовым ко всему. Естественно, инвестирование, особенно при цели получить высокие дивиденды – не та сфера деятельности, в которой могут быть даны какие-либо гарантии, однако разные стратегии несут в себе разную степень рисков. О рисках мы поговорим чуть позже. Сейчас же, так как финансовая цель и инвестиционная стратегия ее достижения определена – перейдем к планированию конкретных действий.

Методы планирования инвестиций

Итак, Вы определились со своими финансовыми целями и исходящей из них инвестиционной стратегией и учли все факторы влияния. Как же на практике выбрать инвестиционные активы и контролировать эффективность своих вложений? Все основные методы планирования инвестиций и отслеживания процесса инвестирования базируются на математических моделях и бухгалтерском подходе – слишком много факторов нужно учесть, чтобы доверяться в таком процессе «глазомеру».

Самый популярный метод, который применяется в решениях об инвестировании – метод «окупаемости». Его популярность основана прежде всего на его видимой простоте: в рамках этого метода необходимо рассчитать период, за который инвестиция в данный инструмент полностью окупит вложения в себя. Упрощенная схема такова: к примеру, Вы предполагаете вложить 1 000 000 рублей в акции компании N, которые по прогнозам будут приносить Вам 200 000 рублей в год. Период полной окупаемости, таким образом, составит пять лет. Далее Вы рассчитываете период окупаемости для других рыночных инструментов – и выбираете для инвестирования те, которые характеризуются наименьшим периодом. Сама схема очень простая, но, чем больше параметров Вы учтете при прогнозировании дохода, тем точнее будет прогноз, и, соответственно, вернее выбор. Однако факторов влияния на доходность различных инструментов – особенно высокорисковых – так много, что в реальности этот метод сложно назвать достаточно надежным при том, что попытка учесть максимальное количество факторов делает этот метод еще и не таким уж простым в использовании.

Второй метод планирования инвестиций – вычисление прибыли на инвестированный капитал. Этот показатель выражается в среднем чистом доходе, сделанном на среднюю инвестицию: то есть из предполагаемого дохода Вы вычитаете налоговую составляющую, возможные комиссии своему управляющему, биржевые сборы и т.д. и т.п. Недостатки этой методики, в общем-то, аналогичны предыдущей. Кроме того, часто в формулу для вычисления этого коэффициента рекомендуют подставлять цифры за некий конкретный ограниченный временной период – это делает вычисления точнее, но не позволяет экстраполировать расчеты на более долгий срок.

Есть целая группа методов, основанных на дисконтировании потока денежных средств. Они заключаются на расчете относительной прибыли, а не абсолютной – с учетом обесценивания денег. Иными словами, здесь с помощью математических методик происходит «подгонка», сравнение, пересчет будущих доходов с учетом показателей, показывающих обесценивание денег – например, инфляционной составляющей – в сравнении с доходами стабильных инвестиционных инструментов. Таким образом, легче оценить масштабы будущего дохода. Так, чистая дисконтированная стоимость инвестиций – это такой объем дохода, который вы заработаете сверх стоимости своих активов (естественно, при сохранении безубыточности) в сравнении с доходностью гособлигаций или, например, банковских вкладов. Коэффициент дисконтирования рассчитывается в разных случаях по-разному: для этого созданы специальные программы.

Все эти методы не исключают друг друга и могут очень эффективно друг друга дополнять. Полученные расчеты могут дать довольно точное прогнозирование доходности тех или иных инструментов, но процесс такого планирования будет очень многокомпонентным и сложным для непрофессионала без посторонней помощи специалистов либо специального программного обеспечения.

Читать еще:  Инвестиционные возможности проекта

Ну и, безусловно, планируя свои финансы и инвестиционные стратегии, ни на минуту нельзя забывать об одном из главных игроков финансовых рынков – уровне риска: чем выше предполагаемая прибыль, тем выше и риски. Это общее правило действует, какие бы финансовые цели и пути их достижения вы для себя не определили.

Степень и оправданность риска – один из самых главных вопросов не только в инвестиционном и финансовом планировании, но и в жизни. Сменить ли работу на менее стабильную, но более перспективную? Взять ипотечный кредит или попробовать накопить всю сумму на квартиру? Каждый взрослый человек ежедневно оценивает возможные риски и принимает решения.

При инвестировании вы подвергаете свои активы двум основным категориям риска: инвестиционному и инфляционному.

Пример инвестиционного риска: акции, в которые Вы вложились, не оправдали себя и на протяжении долгого времени показывают стабильную стагнацию, или предприятие, которое их выпустило, вовсе разорилось. Наибольшие инвестиционные риски возникают, когда Вы вкладываетесь в сомнительные инструменты, либо Ваш инвестиционный план включает активные биржевые спекуляции. Наименьшие инвестиционные риски связаны с долгосрочными вложениями по консервативному пути с высокой диверсификацией портфеля. В этом случае прирост Ваших капиталов будет происходить довольно медленно – но, с другой стороны, и риск финансовых потерь также будет минимизирован.

Инфляционный риск – из разряда обязательных. К примеру, за последние десять лет рубль обесценился на 75%, а доллар потерял около 40% покупательной способности. Поэтому, рассчитывая нормы прибыли, обязательно следует пользоваться математическими моделями, приводящими доход от инвестиций к сегодняшнему дню – о них мы говорили чуть выше. В оценке инвестиционных рисков важно отталкиваться от видов выбираемых ценных бумаг. Так, долевые ценные бумаги, которые означают совладение (к примеру, акции компаний), являются более рискованными по сравнению с долговыми бумагами (облигациями, депозитными сертификатами, векселями и т.д.) с точки зрения рыночного риска, ведь они не предполагают получение гарантированного дохода. В то же время, инфляционный риск гораздо выше у долговых бумаг, поскольку их собственная стоимость и доход от них жестко зафиксированы.

Минимизация рисков в инвестиционном планировании – одна из основных задач, но здесь возникает серьезное противоречие. С одной стороны, перед инвестором стоит цель заработать деньги. С другой стороны, если исходить из позиции минимальных рисков, то действовать необходимо очень осторожно и вкладываться только в те активы, которые вряд ли могут принести быстрый доход. Поэтому один из важнейших вопросов инвестиционного планирования – найти разумный баланс между уровнем рисков и достижением цели.

В зависимости от того, какие цели Вы перед собой поставили и какой частью своего капитала можете рискнуть, вырабатывается та или иная инвестиционная стратегия. Таким образом, процесс финансового и инвестиционного планирования и контроля – очень непростой, имеет сложную многокомпонентную структуру и большой потенциал к изменению. Как же ничего не упустить, если не посвящать этому все свое время? Для частного инвестора есть два пути, пройдя по которым, он рискует в меньшей степени.

Первый – это обратиться за помощью к специалистам отрасли. Сегодня существует масса компаний, предоставляющих консалтинговые и операционные услуги в планировании личных инвестиций. Специалисты, работающие в этой сфере не первый десяток лет, знают подводные камни инвестирования. Они помогут сформировать оптимальный план инвестирования и займутся контролем достижения Ваших финансовых целей.

Второй способ более технологичный: это использование специального программного обеспечения, которое поможет не только определить помесячный план и забюджетировать Ваши траты, но и создать реальный план инвестирования. Такие программы созданы с учетом большинства параметров, способных повлиять на рынок, в них закладываются математические формулы для расчета рисков и прибыли, для дисконтирования и корректировки планов. Словом, многокомпонентный процесс инвестиционного планирования в частном порядке может быть в существенной степени автоматизирован.

Естественно, в отличие от живого консультанта, машина не сможет решить, во что «стоит вкладываться», но рассчитать риски с учетом объективных параметров – вполне. На основе выданных цифр Вы сможете сделать правильный выбор.

Словом, инвестиционное планирование лучше либо максимально автоматизировать с помощью специально разработанного ПО, либо все же доверить специалистам инвестиционного рынка.

Суть инвестиций и особенности инвестиционного планирования

Инвестициями называют все долговременные расходы трудовых, финансовых и материальных ресурсов, направленные на получение прибыли и повышение размера накоплений. Благодаря грамотным инвестициям компании могут достигать следующих целей:

— покупка новых предприятий;

— расширение предпринимательской деятельности благодаря материальным и финансовым ресурсам;

— диверсификация деятельности благодаря освоению новых сфер бизнеса.

Инвестиции можно классифицировать на 2 группы:

— реальные – средства вкладываются в определенный проект, который обычно носит долговременный характер и связан с покупкой реальных активов;

— портфельные инвестиции – капитал вкладывается в ряд проектов. Например, это может быть покупка акций разных компаний.

Если говорить о направленности действий, инвестиции можно разделить на:

— на замену основных фондов;

— реинвестиции – покупка новых основных средств.

Когда без инвестиций не обойтись

Когда создается новое предприятие, инвестиции просто незаменимы. Компания, которая осуществляет деятельность, может направить часть прибыли на расширение производства. Также инвестирование позволит обновить морально либо физически устаревшее оборудование, что поможет увеличить эффективность расходов.

Иногда инвестиции используются при продвижении товаров на рынок, а это позволяет существенно повысить количество продаж, в результате может существенно увеличиться прибыль. Нередко в этом и заключается суть инвестиций.

Задачи, которые ставит перед собой инвестиционное планирование

Назначение инвестиционного планирования – разработать прогноз самого эффективного размещения финансовых ресурсов в оборудование, производственные мощности, участки земли, природные ресурсы, ценные бумаги, продвижение продукта, здания и иные активы. Это стратегическая задача, к тому же она является одной из самых сложных при управлении компанией. При ее выполнении необходимо принять к сведению все особенности экономической деятельности предприятия, учтя при этом уровень инфляции, окружающую среду, налоговые условия, состояние рынка и его перспективы, а также наличие материальных ресурсов, производственных мощностей и стратегию финансирования проекта.

Инвестиционное планирование ставит перед собой следующие задачи:

— расчет необходимости в инвестиционных ресурсах;

— определение потенциальных источников инвестирования, взаимодействие с инвесторами;

— оценивания стоимости данных источников;

— расчет эффективности инвестиций после вычитания заемных средств;

— составление бизнес-плана проекта с целью его предоставления возможному инвестору.

Основные принципы эффективного инвестиционного планирования

Существуют различные принципы инвестиционного планирования, следуя которым можно добиться максимальной эффективности от размещения капитала. Рассмотрим некоторые из них.

Четкое определение проблемы. Перед принятием решения об инвестициях необходимо определить ту проблему, которую можно будет решить путем вложения средства. Как правило, имеется ряд путей для достижения целей инвестирования, нужно постараться с самого начала определить наилучший.

Независимость капиталовложений. В большинстве случаев капиталовложения не зависят одно от другого, поэтому выбор одного из них позволяет выбирать и иные. И все же могут существовать обстоятельства, при которых инвестпроекты находятся в конкуренции друг с другом. Примером может служить ситуация, когда для достижения одной цели можно использовать 2 различные пути. Такие проекты называют взаимоисключающими.

Читать еще:  Оценка рисков реальных инвестиционных проектов

Также существуют инвестиции в отношении последовательных расходов, которые осуществляются дополнительно к первоначальному капиталовложению. В различных капиталовложениях в оборудование и здания зачастую имеются дополнительные будущие расходы на то, чтобы поддерживать их в подходящем состоянии, модернизировать либо частично заменять на протяжении ряда последующих лет. Подобные будущие расходы необходимо рассматривать в самом начале.

Будущие события и неопределенность определяют успешность долгосрочных инвестиций. Мало предполагать, что прошедшие опыт и условия останутся на прежнем уровне и будут применяться к новому инвестпроекту. В этом случае на помощь может прийти тщательный анализ изменений отдельных характеристик, в качестве которых может выступать цена на сырье и ресурсы, объем продаж, рыночная стоимость готовой продукции и другие. Благодаря проведению подобного анализа можно сократить диапазон потенциальных ошибок.

Чем выше срок инвестиции и их окупаемость, тем больше риски. Как видно, при принятии решений следует принимать к сведению фактор времени. Не секрет, что полученный в настоящее время рубль более ценный, чем через год. Особенно с учетом сильной девальвации российской валюты. Для более точной оценки доходности от инвестиционной деятельности следует использовать способ перевода относительных показателей будущих потоков в те показатели, которые имеются на данный момент. Для этого применяются математические способы, благодаря которым можно оценить размеры предстоящих поступлений, приняв во внимание фактор времени. Это метод дисконтирования и наращивания.

Форма представления инвестиционного проекта

Общепринятым стандартом в предоставлении инвестпроекта считается бизнес-план. Однако допускаются различия по форме представления, но при этом главное представление остается одинаковым для каждого случая. Также следует учесть, что в государствах, в которых экономические системы развиты, имеется существенный опыт в сфере анализа и планирования инвестиций, который было бы разумно учитывать. Способы планирования и оценки эффективности инвестпроектов, которые являются общепринятыми в различных развитых государствах, позволяют добиться взаимопонимания между предпринимателями и инвесторами различных государств. К ним относятся способы оценивания эффективности от Мирового банка, ЮНИДО, ЕБРР и иных авторитетных организаций, чья деятельность носит международный характер. Все они основываются на классических принципах инвестанализа, который построен на базе анализа финансовых потоков.

Как подготовится к разработке инвестпроекта

Перед тем, как начать разрабатывать бизнес-план инвестпроекта главе компании следует определиться с решением следующих задач:

— оценить соответствие профессиональных, организационных и технологических возможностей компании требованиям изготовления и реализации выбранных услуг либо продукции. Определение узких мест, а также путей их преодоления;

— произвести маркетинговые исследования, которые помогут определить наиболее подходящую услугу либо продукт, которые будут изготавливаться из представленных на рынке, однако обладают высоким потенциалом спроса;

— выбор возможных партнеров, поставщиков материалов, сырья, энергоносителей, заключение с ними рамочных сделок по условиям поставок;

— предварительный расчет размера оценки возможного залога и инвестирования;

— выбор поставщиков оборудования, а также подписание с ними договора о поставках;

— выбор возможных инвесторов проекта.

Итак, рассмотрев суть инвестиций и особенности инвестпланирования, вы сможете двигаться в нужном направлении и достичь поставленных перед вашим предприятием целей.

Что такое планирование инвестиций

Планирование инвестиций является очень важным процессом, от качества выполнения которого напрямую зависит объем потенциальной прибыли. Грамотное планирование инвестиций позволяет обезопасить имеющийся капитал в период нестабильности на международном рынке.

Именно по этой причине профессиональные инвесторы уделяют особое внимание процессу планирования инвестиций.

Планирование инвестиций. Основные этапы

Для того чтобы грамотно инвестировать имеющийся капитал, требуется наличие определенных навыков. Основной задачей инвестиционного процесса является не только сохранение имеющегося капитала, но и получение дохода.

Перед тем, как инвестировать имеющийся капитал, следует выполнить тщательное планирование инвестиций.

Процесс планирования инвестиций состоит из целого ряда последовательных этапов:

  1. В самом начале необходимо в целом рассмотреть интересующий вас рыночный сегмент и выполнить тщательный анализ доступных вариантов вложения капитала. На этом этапе следует рассмотреть все сильные и слабые стороны тех вариантов вложения капитала, которые являются для вас наиболее привлекательными. В ситуациях, когда вы предполагаете инвестировать капитал крупного размера, анализировать доступные варианты вложения средств необходимо максимально тщательно.
  2. На следующем этапе планирования инвестиций необходимо выполнить анализ текущего состояния выбранного сегмента рынка с целью определения динамики его развития. Также рекомендуется выполнить сравнение состояния выбранного сегмента рынка с общим состоянием экономики государства. Если на выбранном сегменте рынка наблюдается рост на фоне роста всей экономике страны, то момент для инвестирования крупного капитала выбран грамотно. Практика показывает, что рост экономики страны может продолжаться в течение пяти лет.
  3. На третьем этапе следует провести оценку уровня доходности выбранной отрасли экономики. Также следует грамотно оценить перспективы роста прибыльности выбранной отрасли.
  4. Следующий этап планирования инвестиций предполагает оценку конкурентной среды. Особое внимание следует уделить количеству компаний-монополистов в выбранной вами отрасли.
  5. Далее необходимо выявить уровень инвестиционной привлекательности компаний, функционирующих в выбранной вами отрасли. Опытные инвесторы рекомендуют отдавать предпочтение компаниям, которые находятся на этапе развития. Выявить такое предприятие достаточно просто по ежегодно увеличивающейся скорости оборачиваемости активов.
  6. На последнем этапе необходимо сравнить между собой прошедшие предварительный отбор компании. Для сравнения предприятий рекомендуется применять такие факторы, как уровень прибыльности, коэффициент автономии, а также рентабельность.

Методы планирования инвестиций

Планирование инвестиций предполагает проведение тщательного анализа количества и качества текущих инвестиционных процессов в выбранной отрасли. В ходе этого процесса выполняется оценка перспектив выбранной отрасли, а также анализ последствий вложения в них дополнительного капитала.

Принято различать следующие типы планирования инвестиций:

  1. Краткосрочное. Этот тип планирования обычно применяется для выявления последствий вложения капитала в выбранные отрасли в краткосрочной перспективе. В процессе проведения анализа уделяется внимание инвестиционным колебаниям на рынке, которые наблюдаются на краткосрочном отрезке времени.
  2. Среднесрочное. Этот вид планирования предполагает оценку среднесрочных инвестиционных инструментов, которые не требуют инвестиций крупного капитала.
  3. Долгосрочные. Этот вид планирования инвестиций предполагает рассмотрение крупных сегментов экономики, которые требуют вложения крупного капитала. Подобные инвестиции, как правило, являются долгосрочными.

Грамотное планирование инвестиций должно включать в себя проведение анализа как на микро, так и на макроуровне. Проведение анализа на макроуровне подразумевает выполнение оценки общего состояния экономики государств, а также всех заинтересовавших вас отраслей.

Выполнение анализа на микроуровне предполагает выполнение оценки текущего состояния и перспектив конкретной компании. При осуществлении анализа необходимо в обязательном порядке учитывать такие факторы, как потребность предприятия в дополнительном финансировании, а также эффективность (соотношение риска и доходности) более ранних инвестиций в эту компанию.

Планирование инвестиций является достаточно сложным процессом, который требует от инвестора умения выполнять анализ доступных данных о состоянии предприятия и экономики государства в целом. Если вы собираетесь инвестировать крупный капитал, то планирование инвестиций должно осуществляться в обязательном порядке.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector