Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиционный банкир это

Инвестиционный банкир 2020

Table of Contents:

Что такое «Инвестиционный банкир»

Инвестиционный банкир — это лицо, работающее в финансовом учреждении, которое занимается бизнесом в основном за счет привлечения капитала для компаний, правительств и других организаций или работает в подразделении крупного банка, которое занимается эти мероприятия, которые часто называют инвестиционным банком. Инвестиционные банкиры могут также предоставлять другие услуги своим клиентам, такие как слияния и консультации по приобретению, или консультации по конкретным сделкам, такие как выделение или реорганизация. В небольших организациях, которые не имеют конкретного инвестиционного банка, сотрудники корпоративных финансов могут выполнять обязанности инвестиционных банкиров.

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Инвестиционный банкир»

Инвестиционные банкиры часто работают в инвестиционных банках, крупнейшими из которых являются Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Банк Америки Merrill Lynch (BAC) и Deutsche Bank (DB). Независимо от того, работают ли они для настоящего инвестиционного банка, инвестиционные банки помогают в крупных сложных финансовых транзакциях. Это может включать в себя советы относительно того, насколько компания стоит и как лучше структурировать сделку, если клиент инвестиционного банкира рассматривает возможность приобретения, слияния или продажи. Он может также включать эмиссию ценных бумаг в качестве средства привлечения денег для групп клиентов и создание документации для Комиссии по ценным бумагам и биржам, необходимой для публичной публикации компанией.

Роль инвестиционного банкира

Вообще говоря, инвестиционный банкир спасет компанию в вопросе времени и денег, идентифицируя риски, связанные с проектом, прежде чем компания продвинется вперед. Теоретически инвестиционный банкир является экспертом в своей области, который имеет пальцы на пульсе текущего инвестиционного климата, поэтому предприятия и учреждения обращаются к инвестиционным банкирам за советом о том, как лучше планировать свое развитие, поскольку инвестиционные банки могут адаптировать их рекомендации к нынешнему состоянию экономических условий.

Инвестиционный банкир выступает в качестве посредника между компанией и инвесторами, когда компания хочет выпускать акции или облигации. Инвестиционный банкир помогает с финансовыми инструментами ценообразования, чтобы максимизировать доходы и выполнять регулирующие требования. Часто, когда компания проводит первичное публичное размещение (IPO), инвестиционный банк будет покупать все или часть акций этой компании непосредственно у компании. Впоследствии, в качестве доверенного лица для компании, проводящей IPO, инвестиционный банк будет продавать акции на рынке. Это значительно упрощает работу самой компании, поскольку они эффективно заключают IPO в инвестиционный банк. Более того, инвестиционный банк должен получить прибыль, поскольку он, как правило, будет оценивать свои акции с разметкой по цене, которую он первоначально заплатил.Тем не менее, при этом инвестиционный банк также подвергается существенному риску. Хотя опытные аналитики в инвестиционном банке используют свой опыт, чтобы точно оценивать акции, насколько это возможно, инвестиционный банк может потерять деньги на сделке, если окажется, что они переоценили акции, так как в этом случае им часто придется продавать акций за меньшую сумму, чем они первоначально заплатили за это.

Например, предположим, что Pete’s Paints Co., цепь, поставляющая краски и другое оборудование, хочет стать публичной. Пит, владелец, связывается с Хосе, инвестиционным банкиром, работающим в более крупной инвестиционно-банковской фирме. Пит и Хосе заключают сделку, в которой Хосе (от имени своей фирмы) соглашается купить 100 000 акций «Питских красок» для IPO компании по цене 24 долл. За акцию, а цена, по которой аналитики инвестиционного банка прибыли после тщательного рассмотрения. Инвестиционный банк платит 2 доллара. 4 миллиона для 100 000 акций и, после подачи соответствующих документов, начинает продавать акции за 26 долларов за акцию. Тем не менее, инвестиционный банк не может продать более 20% акций по этой цене и вынужден снизить цену до $ 23 за акцию, чтобы продать оставшиеся акции. Для сделки IPO с «Питскими красками» инвестиционный банк сделал 2 доллара. 36 миллионов [(20, 000 x 26) + (80 000 x 23) = 520 долларов США, 000 + 1, 840 000 = 2, 360, 000]. Другими словами, фирма Хосе потеряла 40 000 долларов на сделке, потому что она переоценила Питские краски.

Инвестиционные банки часто будут конкурировать друг с другом за обеспечение такого рода проектов IPO, что может заставить их увеличить цену, которую они готовы заплатить, чтобы обеспечить сделку с компанией, которая публикуется. Если конкуренция особенно жестока, это приводит к существенному удару по нижней строке инвестиционного банка. Чаще всего, однако, существует более чем один инвестиционный банк, защищающий ценные бумаги таким образом, а не только один. Хотя это означает, что каждый инвестиционный банк имеет меньше выгоды, это также означает, что каждый из них будет иметь меньший риск.

С тех пор инвестиционная банковская отрасль приобрела известность, потому что инвестиционные банкиры, как правило, очень хорошо оплачиваемые люди. Тем не менее, эти позиции требуют определенных навыков, таких как отличные способности к хрустам, сильные словесные и письменные навыки общения и способность работать очень долго и изнурительно часами. Образовательные требования обычно включают в себя МВА из первоклассного учреждения и, возможно, назначение дипломированного финансового аналитика.

Кроме того, инвестиционные банкиры должны быть очень надежными. Так как инвестиционные банкиры могут сталкиваться с весьма конфиденциальной информацией о компаниях в ходе своих обязанностей, их способность уважать конфиденциальность такой информации и не использовать ее для своей выгоды или в интересах их семьи и друзей имеет первостепенное значение. Таким образом, инвестиционные банкиры должны соблюдать установленный Кодекс поведения своей фирмы и обычно подписывают соглашение о конфиденциальности. Этот код обычно содержит очень ограничительные положения по таким вопросам, как обработка конфиденциальной информации.Более того, существует вероятность конфликта интересов при взаимодействии консультационных и торговых подразделений инвестиционных банков, поскольку инвестиционные банки обычно ведут бизнес как для себя, так и для внешних клиентов. Таким образом, код часто ограничивает контакт инвестиционного банкира с другими сотрудниками фирмы, особенно в этих областях.

Существует типичная иерархия позиций в инвестиционно-банковской деятельности, которая выглядит следующим образом: от большинства младших до самых старших: аналитик, помощник, вице-президент, старший вице-президент, управляющий директор.

Хотя инвестиционные банкиры часто работают над крупными проектами управления активами с другими компаниями, они могут также заниматься управлением капиталом для физических лиц.

Подробнее об инвестиционном банковском деле читайте «Какова роль инвестиционного банка»? и «Рост современного инвестиционного банка».

Кто такой инвестиционный банкир? Как стать инвестиционным банкиром

Наверняка многие слышали о такой специальности, как инвестиционный банкир. Но не все представляют, чем люди данной профессии занимаются. По сути, инвестиционные банкиры – это торговые агенты, помогающие своим клиентам разумно вкладывать деньги. Также они осуществляют различные операции, направленные на получение прибыли для них же. Чаще всего это покупка и продажа ценных бумаг, которую специалист ведёт от имени своего клиента. Это вкратце. На самом деле данная тема намного более содержательная.

Получение образования

Немногим удаётся добиться успехов в финансовой сфере без предварительного прохождения обучения в вузе. Более того, без наличия желания, стремления и особого мышления, не каждый человек, окончивший соответствующий факультет, может занять такую должность, как инвестиционный банкир.

Где учится тот, кто им становится? Как правило, на финансовом или экономическом факультете. Технические вузы, в которых таковые имеются, есть по всей стране. Если важен престиж, то стоит подавать документы в одно из пяти следующих заведений, являющихся наиболее рейтинговыми и популярными:

  • Санкт-Петербургский государственный университет;
  • Финансовая академия при Правительстве РФ;
  • Высшая школа экономики;
  • МГУ имени М. В. Ломоносова;
  • Московский государственный институт международных отношений.

Выпускников данных вузов, получивших диплом по специальности «Финансы и кредит» или «Банковское дело», охотнее принимают на ранее упомянутую должность.

Роль специалиста

С ней также необходимо разобраться. Инвестиционный банкир – это финансовый специалист, который экономит компании деньги и время, определяя риски, касающиеся проекта. Так он помогает определить, стоит ли его воплощать в действительность.

Также он является экспертом, следящим за текущим инвестиционным климатом. К нему обращаются различные учреждения для того, чтобы специалист дал рекомендации касательно планирования развития их компании. Это целесообразно, поскольку инвестиционный банкир может посоветовать лучшие действия относительно нынешнего состояния экономики.

Посредничество между инвесторами и компанией

Оно также входит в обязанности специалиста. Эксперт является посредником между инвестором и компанией тогда, когда фирма намеревается начать выпускать облигации или акции.

На данном этапе банкир помогает им с навигацией нормативных требований, и оценивать финансовые инструменты, так как это необходимо для максимизации дохода. Иначе говоря, он подводит представителей компании к осуществлению Initial Public Offering – первичному публичному предложению.

Проведение IPO

После его осуществления инвестиционный банк (ИБ) выкупает бóльшую часть его акций. Или вообще все до единой. Им это очень выгодно.

Первичные акции стоят недорого. Покупая их значительную часть, банк становится уполномоченным от имени данной компании, которая проводила IPO. Впоследствии он реализует все акции на рынке по завышенной цене. В этом есть польза и для самой компании. Ведь она выходит из IPO прямиком к ИБ.

В этой довольно-таки сложной цепочке последовательностей инвестиционный банкир играет важнейшую роль. Именно на его плечах лежит просчёт рисков, перспектив, и многоуровневая аналитика различных экономических аспектов.

Специфика деятельности

Выше было немного рассказано про то, что представляет собой такой человек, как инвестиционный банкир. Кто это – ясно, так что теперь можно подробней поговорить о его других обязанностях. Их, за исключением пресловутого посредничества и разработки планов, немало.

Люди данной профессии обязаны обрабатывать тонны конфиденциальной информации о компаниях, являющихся их клиентами. Соответственно, они должны уважать коммерческую тайну и не использовать её ради личной выгоды.

Ещё эти специалисты обязаны соблюдать нормы поведения своего инвестиционного банка, которые предусмотрены внутренними положениями фирмы. Поэтому они подписывают соответствующее соглашение о конфиденциальности. В данном кодексе обозначены ограниченные условия, касающиеся обработки секретных коммерческих данных. Конфиденциальность настолько важна, что нередко один инвестиционный банкир не имеет права контактировать с другими сотрудниками организации по рабочим вопросам.

Читать еще:  Принципы инвестиционной деятельности

Помимо всего, в данной сфере имеет место конфликт интересов или потенциал для его возникновения. Обычно он случается, когда торговые и консультативные подразделения инвестиционных банков начинают взаимодействовать. Почему? Потому что ИБ занимаются бизнесом, как для себя, так и для внешних клиентов.

О личностных качествах

Многим финансистам и экономистам хотелось бы стать таким специалистом, как инвестиционный банкир. Кто такой этот эксперт, и чем он занимается, было рассказано выше. Теперь – пару слов о том, какими качествами он должен обладать.

Кроме соответствующего диплома об образовании у потенциального банкира должны быть великолепные способности счёта, развитые навыки письменного общения и вербальной коммуникации, а также абсолютная возможность (желательно сопоставимая с желанием) работать столько, сколько потребуется. Это одна из причин, по которым многие не справляются с обязанностями. Далеко не каждый готов забыть о личной жизни и ночевать в офисе. Для многих это сложно и изнурительно.

Но это ещё не все качества, которыми должен обладать инвестиционный банкир. Кто уж точно обязан быть бережливым, дисциплинированным, инициативным, терпеливым, внимательным и целеустремлённым – так это он. Кроме того, не обойтись без порядочности, честности и ответственности. Но важнее всего наличие способности к аналитическому мышлению, моментальному реагированию на непредвиденные ситуации, и мгновенному нахождению «запасных» оптимальных решений, способных спасти положение.

Зарплата

Деятельность данного специалиста лёгкой нельзя назвать. Но почему многие люди стремятся занять такую должность, как инвестиционный банкир? Зарплата – вот основная причина. Если верить официальным данным, то даже начинающий специалист может получать порядка 200 тысяч рулей в месяц.

И это, можно сказать, минимум, на который способен рассчитывать инвестиционный банкир. Зарплата профессионала с многолетним стажем вполне может составлять 1 000 000 долларов. И даже больше. Но для этого надо иметь хорошее образование, пройти дополнительно за границей различные курсы в области менеджмента, экономического анализа и финансов, и иметь примерно 10-летний опыт работы в крупных компаниях и инвестиционных банках.

Начало пути к успеху

Даже вышеупомянутой информации хватит для того, чтобы понять – стать инвестиционным банкиром просто так не получится. Нужно образование и навыки. А ещё принять решение, в какой именно сфере хочется себя проявить.

Такие специалисты нужны в отделе корпоративных финансов. Они, как раз, выполняют консультационные обязанности.

Отдел слияния и поглощения компаний является своеобразной «элитой». Почему? Понятно даже из названия отдела. Который, кстати, нередко сотрудничает с корпоративными финансами.

Банкиры также нужны в отдел государственных финансов. Задачи там одноплановые, и заключаются они в продаже ценных бумаг. Только сотрудничество ведётся лишь с государственными учреждениями.

Последний отдел, где может работать инвестиционный банкир, называется аналитическим. Предполагается постоянный контакт с руководством компании, изучение финансовых отчетов, тенденций рынка и многие другие операции соответствующего характера.

Обращаясь к эксперту

Сейчас хотелось бы обратить внимание на 6 ключевых трендов. Инвестиционные советы швейцарского банкира Андреаса Феллера помогут разобраться во всём, что касается заданной темы, даже новичку.

В первую очередь специалист отмечает феномен цифровой революции. Сейчас такое время, когда накопленные наукой объёмы знаний и проекты стремительно воплощаются в жизнь. Взять, к примеру, беспилотные автомобили или же доставку с помощью дронов. Всё современное, актуальное и способное облегчить жизнь является ключевым направлением инвестиций. К этому же тренду относятся доткомы – компании, бизнес-модель которых основана на работе во Всемирной сети. Их главный принцип заключается в расширении клиентской базы и последующей её монетизации.

Вторым глобальным трендом является стремительный экономический подъём в азиатских странах, особенно в Китае. Начиная с 2005 года, ежегодный объём производства в КНР вырос в четыре раза! А сейчас появилось несколько направлений для развития экономики, куда инвестируют знающие люди. Речь идёт о продовольственной безопасности, оборонной сфере, здравоохранении и зелёной энергетике. На фоне этого наблюдается рост среднего класса в КНР. Что является хорошим направлением для инвестирования в предприятия потребительского сектора.

Урбанизация

Это следующий важный тренд. Роли городов в развитии общества в последнее время увеличиваются. Здесь перспективы наблюдаются также на азиатских рынках. Ведь всем известно, сколько в Китае и Индии проживает людей. Соответственно, в данном случае важнейшим фактором роста ВВП является развитие инфраструктуры и строительство жилых домов. В среднесрочной перспективе неплохую прибыль могут принести вложения, как в эти сферы, так и в производство бытовой техники.

Четвёртый тренд схож с третьим. Он имеет отношение к так называемым пограничным рынкам. Данным термином принято обозначать государства с высоким потенциалом роста, которые пока что не развились до уровня стран с крепкой экономикой. К таковым относится Вьетнам и Африка.

Правда, в этом случае риски велики. Инвестировать в предприятия пограничных рынков необходимо осторожно и выборочно. То есть, следовать принципам диверсифицированного портфеля.

Глобальный подход

С ним связаны последние два тренда. Пятый заключается в изменении образа жизни по всему миру. Продолжительность существования увеличивается, растёт и спрос на медицинское оборудование и услуги здравоохранения. Соответственно, становится всё более популярным вариант инвестирования в фармацевтические компании.

Шестой тренд, в свою очередь, связан с глобальными переменами в энергетике. Всё больше внимания привлекают предприятия, занимающиеся новыми источниками энергии. Ярким примером считается популяризация солнечных батарей.

Мнение другого специалиста

Рассматривая столь интересную тему, хотелось бы обратиться к работам такого специалиста, как Иноземцев Алексей Борисович. Инвестиционный банкир, предприниматель, консультант по стратегиям – это является его основными деятельностями. И у него весьма необычный подход.

Эксперт выступает за управление финансовым капиталом через механизмы соратничества и сотрудничества. Он считает это лучше напряжённой борьбы, без которой в инвестиционном бизнесе обойтись сложно. Но если к данной модели перейти получится, то удастся открыть для себя новые профессиональные горизонты.

Впрочем, это всё касается подхода. Он у каждого свой. А вот рекомендует специалист инвестировать в образование. Это – вложения в будущее страны. Поскольку образование является главной точкой роста, причём с точки зрения, как человека, так и общества. Если каждый будет являться достаточно интеллектуально развитым, то и финансовый сектор совместными усилиями удастся вывести на новый уровень развития.

Такие выводы можно сделать из слов Алексея Борисовича. Мысли правильные, но нужно понимать, что осуществление описанного потребует немало усилий, времени и общественной мобилизации.

Крылатые выражения

Напоследок стоит отметить вниманием лучшие высказывания инвестиционных банкиров. Во многих из них заложен мотивирующий и поучительный смысл.

Вот одна из таковых фраз: «В конечном счёте, профессиональный инвестор стремится играть финансами других людей». Принадлежит фраза Роберту Кийосаки. Миллиардер, крупный американский бизнесмен, финансовый обозреватель и инвестор, который начинал простым торговым агентом в корпорации Xerox.

Ему же принадлежит и это выражение: «Профессиональный инвестор не будет вкладывать средства в актив, способный оправдать себя лишь при движении в одну сторону. Или же в программу, не позволяющую выйти из неё в подходящий момент». Это можно даже отнести к неким заповедям, которые должны соблюдать хорошие финансисты.

А в завершение можно привести такую фразу: «Наиболее ценный актив – это время. Многие люди не умеют его использовать. Они трудятся, чтобы делать других богаче, но не делают ничего, чтобы самим стать состоятельными». И это действительно так. На самом деле у многих людей есть возможности увеличить свой капитал. Особенно у инвестиционных банкиров, имеющих соответствующие знания и опыт.

Talkin go money

ЖИЗНЬ ИЛИ СМЕРТЬ НОВОСТРОЙКАМ? БАНКИ ИЛИ ЗАСТРОЙЩИКИ? ЧТО ВЫГОДНЕЕ ПОКУПАТЕЛЮ? | #ХочуКвартиру (Апрель 2020).

Table of Contents:

Для тех, кто интересуется карьерой на Уолл-стрит, есть ряд ролей, которые могут представлять интерес, включая трейдера, аналитика и инвестиционного банкира. Многие хотят быть инвестиционными банкирами, привлеченными громкими и красивыми зарплатами, предлагаемыми этими работами. Так что делают инвестиционные банкиры? По сути, это корпоративные финансовые консультанты.

Уолл-стрит привлекла гнев мира после финансового кризиса 2007 года, и его роль в кризисе привела к более пристальному анализу и законодательству для финансового сектора. Кризис, который пришел в голову после того, как инвестиционный банк Lehman Brothers подал заявление о банкротстве в сентябре 2008 года, разоблачил подбрюшье Уолл-стрит. Несмотря на то, что блеск быть так называемым мастером Уолл-стрит вселенной был слегка запятнан, в результате карьеры на Уолл-стрит по-прежнему остаются ничьей для высших выпускников.

Роль инвестиционного банкира

Инвестиционный банкир действует на рынках капитала, предоставляя консультации корпорациям и правительствам, а не напрямую взаимодействуя с отдельными инвесторами. Инвестиционные банкиры помогают своим клиентам собирать деньги на рынках капитала, предоставлять различные финансовые консультационные услуги и оказывать помощь в слияниях и поглощении. Таким образом, когда рынки капитала преуспевают, инвестиционные банкиры, как правило, преуспевают, поскольку они могут получать больше доходов от всех видов деятельности, которые они осуществляют. ( Соответствующий Финансовая карьера: работа в сфере инвестиционного банкинга)

Организация финансирования

Если крупная компания хочет построить завод и хочет выпускать облигационное финансирование для финансирования своего расширения, он может обратиться за помощью к инвестиционному банкиру. Аналогичным образом, если правительство хочет финансировать строительство аэропорта, шоссе или другого крупного муниципального проекта, оно может работать с инвестиционным банкиром для выпуска облигаций для привлечения капитала. В таком случае инвестиционный банкир планировал выпуск облигаций, цену выпуска облигаций, чтобы спрос на облигации был достаточным, работа с эмитентом для управления документацией Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), необходимой для выпуска облигаций, и помочь продать облигации.

Инвестиционный банкир также играет роль, когда речь идет об организации долевого финансирования. Предположим, что компания решает, что ей нужно больше денег, чтобы расти, и решает привлечь средства, зайдя на первичное публичное предложение или IPO. Инвестиционный банкир собрал проспект, объясняющий условия предложения и риски, которые он несет, управляет процессом выдачи с SEC и помогает оценить предложение. Акции должны быть оценены как раз в порядке. Если они оценены слишком высоко, публика может не заинтересоваться их покупкой. Если они оценены слишком низко, инвестиционный банкир может оставить на столе деньги, которые он мог бы создать для своего клиента.

Читать еще:  Инвестиционный цикл это

Предложения по андеррайтингу

В ходе организации финансирования рынков капитала для своих клиентов инвестиционные банки также обычно берут на себя андеррайтинг сделок. Это означает, что они управляют риском, присущим процессу, покупая ценные бумаги у эмитентов и продавая их публичным или институциональным покупателям. Инвестиционные банкиры покупают ценные бумаги по одной цене, а затем добавляют разметку в цене продажи и тем самым получают прибыль, которая компенсирует риск, который они берут. Этот спрэд распространяется на андеррайтинг. Как правило, ведущий инвестиционный банкир работает с группой инвестиционных банкиров, называемой синдикатом, чтобы подписать вопрос, чтобы риск был распространен среди них.

Иногда андеррайтер просто выступает в качестве посредника в маркетинге сделок и прилагает все усилия для продажи ценных бумаг, но не берет на себя риск андеррайтинга. В этом случае инвестиционные банкиры имеют возможность продавать ценные бумаги и получать комиссионные за фактическую сумму ценных бумаг, которые они продают.

Частные размещения

Вместо того, чтобы брать на себя стоимость публичного предложения, иногда инвестиционные банкиры помогают своим клиентам привлекать капитал через частные места размещения. Например, они могут разместить предложение облигаций с институциональным инвестором, таким как страховая компания или пенсионный фонд. Это, как правило, более быстрый способ собрать деньги, так как нет необходимости регистрировать такого рода предложения с SEC. Правительство считает, что институциональные инвесторы более сложны, чем отдельные инвесторы, поэтому существует меньше правил для частных размещений.

Слияния и поглощения

Другая область, где инвестиционные банкиры играют роль, — это когда компания хочет купить другую компанию. Инвестиционный банкир предлагает советы о том, как компания должна заниматься приобретением, включая ценовое предложение. Это связано с оценкой целевой компании и ценой, которая представляет ее ценность. С другой стороны сделки, компании, выставляющие себя на продажу, также нуждаются в инвестиционных банкирах для оценки запрашиваемой цены и предложений. Иногда слияния и поглощения могут включать длительные сражения.

Конфликт интересов

Даже когда инвестиционные банкиры помогают смазывать колеса рынков капитала, они привлекают критику. Во-первых, легитимность исследований акций Уолл-стрит подверглась сомнению, поскольку инвестиционные банкиры, как говорят, оказывают давление на аналитиков, чтобы выгодно оценивать ценные бумаги, чтобы они угодили своим клиентам в создании инвестиционно-банковского бизнеса. SEC ввела законодательство для решения таких конфликтов интересов между инвестиционно-банковским бизнесом фирмы и ее исследовательской деятельностью по ценным бумагам.

Еще один конфликт интересов может возникнуть, когда инвестиционные банкиры, которые имеют доступ к конфиденциальной информации от клиентов, связанных с их бизнесом и перспективами, могут передавать информацию трейдерам своей фирмы. Трейдеры могут использовать эту инсайдерскую информацию для несправедливого преимущества при работе с инвесторами, у которых нет такой же информации.

Итог

В капиталистической экономике инвестиционные банкиры играют определенную роль в оказании помощи своим клиентам в привлечении капитала для финансирования различных видов деятельности и развития своего бизнеса. Они являются финансовыми консультационными посредниками, которые помогают ценовому капиталу и распределяют его на различные виды использования. В то время как эта деятельность помогает сгладить колеса капитализма, роль инвестиционных банкиров подверглась проверке, так как есть некоторая критика, что они слишком много платят за предоставленную им услугу.

Инвестиционный банкир

Инвестиционный банк (англ. Investment bank ) — «посредник» между корпорацией-эмитентом, выпускающей ценную бумагу, и фондовым рынком.

Банки США были разделены на коммерческие и инвестиционные в 1930-е годы с целью преодоления великой депрессии. [1]

Обычной практикой для инвестиционных банков является прямое приобретение от корпорации акций или облигаций. Затем группа таких банков формирует синдикат для продажи ценных бумаг частным лицам и организациям. Инвестиционные банки также оказывают услуги консалтинга при сделках слияний и поглощений, прочих финансовых транзакциях, выступают в качестве гарантов при распространении ценных бумаг.

Содержание

Bиды деятельности

Для типичного инвестиционного банка характерны следующие функции:

  • Андеррайтинг и Торговля ценными бумагами
  • Предложение брокерских услуг частным и институциональным инвесторам
  • Услуги по слияниям и поглощениям
  • Финансовая аналитика и исследования в интересах инвесторов и корпораций
  • Маркет-мейкеры для отдельных видов ценных бумаг

Слияния и поглощения

Слияния и поглощения для инвестиционного банка, работающего в стране с развитым финансовым рынком, достаточно часто становятся основной сферой получения доходa. Многие российские предприятия и финансовые группы еще не вышли на тот уровень развития, когда появляется потребность в услугах инвестиционного банка по проведению слияний и поглощений. В российских условиях под слияниями и поглощениями часто понимают операции с крупными пакетами акций. Однако деятельность по покупке и продаже отдельных предприятий не тождественна слияниям и поглощениям. Деятельность инвестиционного банка при проведении слияний и поглощений может быть подразделена на следующие составляющие:

  • консалтинговая деятельность по определению оптимального варианта реструктурирования бизнеса;
  • привлечение финансовых ресурсов для осуществления слияний и поглощений;
  • аккумулирование на рынке крупных пакетов акций по заказу клиента (покупка крупных пакетов), продажа крупных пакетов;
  • реструктуризация отдельной компании и продажа ее частей;
  • выработка и осуществление эффективной защиты клиента от поглощения.

Торговля ценными бумагами

Данный вид деятельности определен, как внешний ввиду возможности непосредственно продавать брокерские услуги, то есть услуги по покупке и продаже ценных бумаг.

В то же время деятельность по торговле ценными бумагами также осуществляется как инструмент обеспечения инвестиционной банковской деятельности (продажи размещаемых ценных бумаг) и деятельности по управлению активами (покупки и продажи ценных бумаг в процессе реструктуризации портфеля ценных бумаг). При этом на развитых финансовых рынках под торговлей ценными бумагами понимается не просто процесс заключения сделок купли/продажи ценных бумаг, а осуществление сложных торговых и арбитражных стратегий, состоящих как из множества простых сделок купли/продажи, так из более сложных сделок.

В России сегодня торговля ценными бумагами означает почти всегда не связанные между собой сделки купли/продажи, и лишь изредка крупные институты применяют более сложные сделки.

Организация торговли ценными бумагами в рамках инвестиционного банка или крупной инвестиционной компании — отдельная сфера бизнеса и науки, имеющая свои сложные закономерности и технологии. Это вид деятельности, который осваивается участниками рынка в первую очередь. В большинстве случаев крупные российские участники рынка имеют достаточно высокотехнологичные подразделения, занимающиеся торговыми операциями с ценными бумагами.

На что живут инвестбанкиры

19 сентября 2016 в 12:00

Текст: Алексей Калинин

The Village продолжает выяснять, как устроен личный бюджет разных людей.
В этот раз мы решили поговорить с девушкой, которая работает менеджером в инвестбанке. Считается, что там можно заработать большие деньги, но при этом придется забыть о личной жизни, так как график работы вынуждает практически жить в офисе. На самом ли деле это так и насколько работа инвестбанкира похожа на фильмы о фондовом рынке?

профессия

Инвестбанкир

доходы

200 000 рублей

Расходы

45 000 рублей

6 000 рублей

1 500 рублей

15 000 рублей

2 000 рублей

3 500 рублей

5 000 рублей

20 000 рублей

накопления на отпуск

45 000 рублей

фитнес и развлечения

7 000 рублей

50 000 рублей

депозит в банке

Как стать инвестбанкиром

Я выросла в ближайшем Подмосковье. В детстве увлекалась спортивными бальными танцами. Это занимало все мое свободное время, если не брать в расчет учебу. Я всегда хотела быть адвокатом, защищать людей. Ходила на олимпиады по истории и праву. Но в десятом классе родители сказали, что надо это все бросать и браться за ум. Мы подумали и решили, что самым оптимальным вариантом является экономическое образование, так как оно дает всесторонние знания, которые можно применить где угодно. Как и школу, я окончила с отличием ведущий экономический вуз России.

Вообще, мой факультет, хоть и является одним из самых престижных в экономическом образовании, не дает обширных знаний о финансовых рынках. При этом многие выпускники работают в консалтинге, инвестиционных банках, фондах прямых инвестиций.

На четвертом курсе я попала на стажировку в подразделение финансовых рынков инвестбанка — нашла ее по объявлению на карьерном сайте. Это подразделение занимается торговлей акциями, облигациями и прочими продуктами.

Положа руку на сердце, когда у нас был предмет «рынок ценных бумаг», я считала, что это какая-то ерунда и абсолютно неинтересно. Но когда я попала на деск по торговле ценными бумагами, то поняла, что мое институтское представление совершенно неправильное и это увлекательная, захватывающая отрасль. Я работаю здесь уже пять лет. Моя должность называется менеджер.

На собеседовании мне задавали стандартные вопросы. От студента особых знаний никто не ждет. Спрашивали, чем я интересуюсь, какое у меня хобби, чего я жду от этой профессии. Особенно запомнилось, когда меня попросили перечислить мои недостатки. Были и вопросы по теории ценных бумаг. Мне было легко на них отвечать. Также было несколько кейсов по финансовому рынку. Например, у компании есть свободные денежные средства, есть какой-то кредит, ежемесячные доходы, курс валюты такой-то, форвардный курс такой-то, ставки такие-то. Мне надо дать ответ, выгодно ли компании купить сейчас доллары и выполнить свои обязательства или положить на депозит и уже потом погасить имеющейся кредит. От стажеров также требовали знания иностранного языка. Я владею свободно двумя.

Также пришлось пройти двухнедельные курсы, сдать экзамены и получить сертификат профессионального участника финансовых рынков — это требование Центрального банка для людей нашей профессии. Учебу оплачивал банк. Кстати, за кофе меня ни разу не посылали.

Особенности работы

Первой трудностью, с которой я столкнулась в начале карьеры, было самоутверждение. Когда ты приходишь из института, ты думаешь, что ты получил знания, можешь все, а коллеги тебя не воспринимают всерьез. Они думают, что если ты студент, а особенно девушка, или только что выпускник, то лучше сходить к более опытному коллеге за советом, для того чтобы, например, просчитать стоимость опциона на акцию. Я могу это сделать, но все равно просят другого человека, более опытного. Однажды я просто подошла к ответственному за задание и предложила помощь. Я справилась. Решающим фактором тогда стал опенспейс, так как все слышали тот разговор. Но когда ты так делаешь, ты должен понимать, какие риски ты несешь, грубо говоря, у тебя не будет второго шанса очень долгое время.

Читать еще:  Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен

Работа в инвестиционном банке предполагает много возможностей: ты всегда найдешь поле для развития. Руководство всегда поддержит и, если вдруг поймет, что мне не хватает каких-либо знаний, отправит стажироваться на несколько месяцев в определенный отдел за границу.

В нашей работе очень много рутины. Даже если ты обсуждаешь и готовишь крупную сделку, никто с тебя не снимает ежедневных обязанностей. С первого дня я сразу же старалась во всем помогать моим старшим наставникам: начала общаться с клиентами, делать презентации, заводить сделки. После стажировки, когда я стала штатным сотрудником, у меня появился доступ к торговому терминалу, свои клиенты.

Сейчас у людей после института слишком много амбиций. И им сложно понять, что на работе есть правила и ты должен четко следовать им. Можешь хотеть что угодно (создавать структурированные продукты, как показывают в фильмах, или секьюритизировать ипотеку), но в данный момент ты должен сделать то, что тебя просят. Даже если это просто скучная презентация, она важна для нашей работы.

Наша работа требует постоянной инициативы и полной самоотдачи. Я до сих пор влюблена в свою работу. Конечно, это чувство немного притупляется со временем. В первый год я не хотела ходить ни в какие отпуска. Поход в отпуск для меня был трагедией. Я бежала на работу. Я безумно переживала о том, что там творится. Потом мой настрой немножко спал, и были даже времена, когда я сидела и думала об увольнении. Но думаю, через это проходит каждый человек на любой работе.

Я редко задерживаюсь на работе. Мой средний рабочий день — это девять-десять часов. Бывают клиентские встречи и командировки, когда ты встречаешься с представителями компании. Эти встречи помогают тебе выйти из границ цифр и понять, что и для чего ты делаешь. Например, на встрече с финансовым директором молочного завода тебе будут рассказывать про надой молока и проекты развития, для которых нужно просчитать выгодную модель финансирования, оценить разные варианты.

Так как я работаю в международной компании, c этим связаны свои особенности: можно дольше делать какую-то работу. Например, когда ты звонишь в Европу в августе, ты можешь не найти ни одного сотрудника на рабочем месте.

Есть некоторые особенности работы в коллективе, где преобладают мужчины. Они обсуждают любые темы с использованием ненормативной лексики. Инвестиционный банкинг — это не место для совсем воздушной, летающей в облаках барышни. Если она все-таки хочет здесь работать, то ей придется привыкать. Кстати, к этому быстро адаптируешься. Я, конечно, против использования специальных терминов, но ты входишь в кураж и можешь далее поддержать любую тему для общения. А еще я была удивлена, что мужчины сплетничают больше, чем женщины.

Самый большой плюс в работе — это коллектив. У нас очень позитивный, молодой, драйвовый коллектив. Однажды мы прогуляли практически весь свой бюджет на год. Каждые две недели мы что-то отмечали: пополнение бюджета, приход весны, день рождения коллеги, наступление осени.

Вначале кризис в нашей стране сильно ударил по реальному сектору экономики, что повлияло и на банковскую сферу. Был повсеместный спад активности, так как иностранные клиенты не знали, как в новой реальности относиться к бизнесу в России, а российские клиенты временно заморозили проекты развития. Для нас это было время новых возможностей, продуктов и решений. Но все уже привыкли жить в режиме кризиса, санкций. Лето этого года и прошлого уже ничем не отличается от обычных дней. Работы много.

Зарплата

У нас есть фиксированный доход и есть бонусная часть. Бонусы выплачиваются раз в год и зависят от результатов работы группы, подразделения, самой компании. Мы не американский инвестиционный банк, поэтому наша зарплата несколько меньше.

Разброс заработной платы по рынку может достигать 20–30 %. В интернете есть информация, сколько зарабатывают аналитики, менеджеры, вице-президенты западных инвестиционных банков.

Про какие-то сумасшедшие бонусы я также не слышала. Если ориентироваться на западные исследования, то бонус может достигнуть 30 % от годового заработка.

В инвестиционных банках все очень регламентировано: от карьерной лестницы до того, сколько ты зарабатываешь. Ты не можешь стать менеджером, не пройдя ступень аналитика. В должности аналитика ты работаешь три года. Твоя зарплата не будет сильно отличаться от зарплаты твоего коллеги. Думаю, внутри позиции по зарплате может быть разница 10 %. У меня выходит около 200 тысяч рублей в месяц.

Расходы

Я снимаю однокомнатную квартиру недалеко от центра Москвы за 45 тысяч рублей для того, чтобы до работы было удобно доехать как на машине, так и на метро. Коммунальные услуги, к которым можно отнести оплату электричества и воды, оплачиваю раз в три месяца, и они ничтожно малы, так как я очень мало времени провожу дома.

На работу я езжу на автомобиле, поэтому на бензин трачу около 6–7 тысяч рублей в месяц. Хотя в теплое время года я стараюсь ездить на работу на метро, чтобы побольше времени проводить на улице. Мне машину подарили родители, сама я накоплю на нее только к старости. К расходам на машину надо еще добавить техническое обслуживание, которое я делаю в среднем три раза в год, переобувку резины, а также штрафы. Если из годового значения перевести в месячное, то средний расход получается 1,5 тысячи, при этом штрафы — это половина расходов.

У меня немного косметики, так как я ей особо не пользуюсь. Если посчитать, сколько я трачу на шампуни, кремы и прочее, то получается 2 тысячи рублей в месяц. На маникюр я стандартно хожу раз в две недели, в салон на стрижку реже. В целом на эти процедуры у меня уходит в среднем 3 500 рублей ежемесячно.

Я не большой любитель проводить время в торговых центрах, перемеряя несколько десятков вещей. Последнее время я стала получать удовольствие от посещения магазинов тканей. Когда я вижу красивую ткань, я представляю, что из нее можно сделать. У меня есть хороший мастер, который шьет вещи исходя из моих пожеланий и особенностей. В моем гардеробе все реже появляются случайные покупки. Единственная моя слабость — это красивая, но не всегда удобная обувь. Если в расходы на одежду включать туфли, то получается около 15 тысяч рублей в месяц.

На продукты в среднем за месяц я трачу 5 тысяч рублей. Если мне надо купить крупы, чай и бытовую химию, то я еду в «Ашан». Молочные продукты, яйца и курицу я покупаю во «ВкусВилле». За овощами и фруктами я хожу на ярмарки выходного дня.

Я очень люблю путешествовать, поэтому отпуск всегда провожу за границей. К сожалению, пока мало где была в России. Так как наша зарплата фиксирована в рублях и подвержена курсовым колебаниям, то приходится более тщательно выбирать маршрут и рассчитывать расходы. На различные поездки я стараюсь откладывать до 20 тысяч в месяц. Кстати, если ты уезжаешь куда-нибудь на две недели (а в нашей компании ты обязан раз в год ходить в отпуск минимум на две недели), то никто тебя не беспокоит, не звонит, не ждет ответов на письма по почте.

На хобби, спорт и здоровые развлечения я трачу около 45 тысяч рублей в месяц. Сюда входят и занятия с тренером в фитнес-зале, пилатес. Я могу поехать поиграть в сквош, теннис, на курсы экстремального вождения, сходить на лекции по искусству или на кулинарные уроки, в театр. За неделю накапливается очень много энергии, которую хочется выплеснуть.

Моего свободного времени хватает и на встречи с друзьями несколько раз в неделю. Мы стараемся активно проводить время. Летом катаемся на роликах, выезжаем за город на конные прогулки, выходим на совместные пробежки, несколько раз даже участвовали в забегах. На встречи с друзьями я трачу в среднем 3 тысячи в месяц. С сентября начинается новый театральный сезон, и мы планируем сходить на концерт «Виртуозов Москвы» в планетарий.

Особенное место в моей жизни занимает детская благотворительность, на которую я трачу около 5–7 тысяч в месяц. Сейчас очень много благотворительных организаций, и каждый желающий может помочь. Я помогаю детям с онкологическими заболеваниями.

Конечно, я стараюсь откладывать деньги. В лучшие или, наоборот, в худшие месяцы работы откладывать получается до 50 тысяч рублей. Храню накопления в банке на депозите в надежде, что когда-нибудь смогу купить свою квартиру где-нибудь ближе Солнечногорска.

К сожалению, мои накопления не столь значительные, поэтому я не могу отдать их в управляющую компанию из-за высокого входного порога. Я, конечно, могу вложить их в какой-нибудь стартап, но понимаю, что в такие аферы лучше не ввязываться. Если человек все-таки хочет инвестировать во что-то, то он должен понять степень риска, которую он может понести, определить для себя отрасль, в рост которой он верит.

Конечно, у меня есть мечта, которую я надеюсь когда-нибудь реализовать. Я мечтаю взять на месяц отпуск и поехать на Маврикий или в Австралию заниматься кайт-сёрфингом. Также у меня есть большая мечта купить шестерку БМВ, но с моими умениями копить я смогу купить ее только к старости, так как я настоящая девушка: могу увидеть на витрине туфли мечты, сорваться и купить их.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector