Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиционный потенциал страны это

Понятие и оценка инвестиционного потенциала

Инвестиционный потенциал представляет собой качественную характеристику, которая отражает потенциальный уровень доходности выбранного объекта инвестирования.

Рассматриваемый показатель присущ для любых инвестиций. Ценные бумаги, валюта, золото, покупка предприятия, земельный участок в Липецкой области или другом регионе России, – все эти объекты вложений будут обладать инвестиционным потенциалом.

Грамотный инвестор никогда не станет инвестировать денежные средства без оценки данной характеристики инвестиций.

Оценка

По сути, инвестиционный потенциал выступает фактором ограничения конечного решения инвестора. Он показывает насколько выгодным является рассматриваемое вложение. Его реальный уровень позволяет предвидеть возможную прибыль от произведенных вложений. Во многом существующее значение потенциала определяет инвестиционную привлекательность объекта инвестирования для собственников капитала.

Существует несколько методик оценки инвестиционного потенциала. Во многом их различия определяются существующей спецификой конкретного объекта инвестирования.

На предприятии

В качестве примера давайте рассмотрим факторы, которые являются основополагающими для проведения оценки инвестиционного потенциала предприятия или компании:

  • реальный уровень покупательского спроса на выпускаемые продукты, товары или услуги;
  • анализ региона РФ, в котором располагается изучаемая компания, на предмет наличия: квалифицированной рабочей силы; доступной сырьевой базы, транспортной инфраструктуры и прочее;
  • наличие обоснованной программы развития компании, технической модернизации средств основного капитала,
  • использование инновационных технологий, грамотная кадровая политика действующей администрации;
  • существующие в стране особенности системы налогообложения;
  • избранное направление развития;
  • инвестиционный климат в государстве;
  • уровень развития финансового рынка;
  • существующие инвестиционные риски.

Необходимо заметить, что это отнюдь не исчерпывающий список аспектов, от которых отталкиваются инвесторы, рассматривая инвестиционный потенциал предприятия.

В действительности существует огромное количество узкоотраслевых специфических показателей, которые отражают сложившуюся экономическую картину в каждой отдельно взятой отрасли народного хозяйства.

В то же самое время необходимо понимать, чем более детально концентрируется внимание инвестора на изучении специфики работы конкретной компании, тем более качественной будет оценка показателя инвестиционного потенциала.

Невозможно разбирать рассматриваемое явление и оставить без внимания срок окупаемости инвестиций. В реальной жизни они тесно и неразрывно связаны.

В регионе и государстве

В настоящее время понятие инвестиционный потенциал чаще всего используют применительно к отдельному региону или государству в целом. Есть несколько подходов, которые позволяют оценить рассматриваемый показатель.

Во-первых, его можно рассматривать как реальную способность страны или субъекта федерации за счет собственных резервов удовлетворить потребности потенциальных инвесторов в разнообразных инвестиционных ресурсах. Например, в полезных ископаемых, уровне инфраструктуры, квалифицированной рабочей силе, научно-исследовательском потенциале и прочее.

Во-вторых, в качестве инвестиционного потенциала страны или субъекта федерации можно рассматривать валовую совокупность всех имеющихся ресурсов, которые могут обеспечить стабильный и устойчивый подъем экономики.
Содержание инвестиционного потенциала государства или субъекта федерации также можно рассмотреть как совокупность элементов. К ним относятся:

  • богатство недр, запасы основных полезных ископаемых и возобновляемых природных ресурсов;
  • существующие рабочие резервы, а также реальный потенциал обучения, повышения квалификации и переподготовки кадров;
  • текущий уровень производительности труда и возможности его роста в ближайшем будущем;
  • научно-исследовательская база, в том числе наличии институтов, конструкторских бюро, испытательных полигонов и прочее;
  • развитость экономических механизмов и инструментов;
  • географическая составляющая, в том числе наличие устоявшихся внутригосударственных и внешних торговых, а также производственных связей;
  • размер внутреннего рынка, уровень конкуренции и реальная покупательная способность жителей;
  • уровень развития налоговой и финансовой системы.

Совокупность всех перечисленных факторов определяет не только потенциал, но также привлекательность и общий инвестиционный климат государства или субъекта федерации.

Перспективы в России

В настоящее время Российская Федерация столкнулась со значительными внешними политическими и экономическими вызовами. В таких условиях сложно говорить о перспективах стабильного развития инвестиционного потенциала страны. Тем не менее работа в этом направлении является не только возможной, но также жизненно необходимой.

Одни экономисты считают, что фундаментом устойчивого экономического развития, как и в прошлом XX столетии, остается станкостроение. Естественно, современное оборудование должно быть в высокой степени автоматизировано и роботизировано.

Другие финансисты полагают, что в новом XXI веке акцент необходимо делать на новые инновационные отрасли народного хозяйства. В частности, развитие финансовой сферы, информационных и телекоммуникационных технологий.

Существует и третья точка зрения, согласно которой инвестиционный потенциал России сможет существенно повысить интенсивное развитие ВПК или военно-промышленного комплекса. Эта позиция тем более имеет право на существование, учитывая, что развитие современных вооружений невозможно без инноваций и высоких технологий.

Таким образом, правильное понимание инвестиционного потенциала независимо от конкретного объекта инвестирования, является ключом к осуществлению высокодоходных вложений.

Что такое инвестиционный потенциал

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Инвестиционный потенциал — это совокупность всех имеющихся объективных показателей и предпосылок для осуществления инвестиций. Такие предпосылки зависят от наличия потенциальных объектов для инвестирования, разнообразия этих сфер инвестирования, а также их экономической зрелости и их экономического здоровья.

Инвестиционный потенциал страны — это по большей части количественная характеристика, отражающая макроэкономические показатели, такие как наличие развитого производственного сектора (природное сырье и материалы, рабочая сила, развитая инфраструктура и т.д.), наличие спроса и рынков сбыта, а также многое другое.

Инвестиционный потенциал предприятия

Инвестиционный потенциал предприятия базируется на реализации и осуществлении тех целей, которые заложены в инвестиционной политике предприятия, характеризующих направления и динамику развития его инвестиционной деятельности. Из этого следует, что инвестиционный потенциал предприятия напрямую связан со стратегией его развития.

Для полноценного анализа инвестиционного потенциала предприятия следуют учитывать следующие факторы:

  • наличие интеллектуальных ресурсов или интеллектуального капитала, выраженных в инвестиционных проектах
  • способность предприятия привлекать инвестиции. Наличие необходимых источников инвестиций
  • способность предприятия извлекать выгоду из своих проектов, путем превращения их в увеличение собственной капитализации или другими словами в повышение рыночной стоимости самой компании.

Также инвестиционный потенциал предприятия напрямую зависит от степени возможности предприятия преобразовать собственные человеческие и производственные ресурсы в инвестиционный капитал.

Благоприятно сказывается на инвестиционном потенциале предприятия возможность создания им дополнительных, совместных и дочерних компаний, рост его финансовых потоков и денежного капитала. Все это достигается благодаря способности предприятия осуществлять инвестиции в собственное развитие, расширение и модернизацию. Также это непосредственно влияет на развитие и расширение его инвестиционной деятельности.

Читать еще:  Роль инвестиций в развитии производства

Не стоит забывать, что инвестиционный потенциал предприятия зависит не только от его производственных мощностей и объемов выработки, но и от возможности привлекать инвестиции со стороны.

Составляющие инвестиционного потенциала

Инвестиционный потенциал состоит из многих составляющих, а именно:

  • финансовый потенциал
  • сырьевой потенциал
  • производственный потенциал
  • человеческий потенциал
  • инфраструктурный потенциал
  • инновационный потенциал
  • институциональный потенциал.

Инвестиционный потенциал страны

Обеспечение экономической безопасности страны наряду с другими факторами определяется ее инвестиционной позицией, или инвестиционным состоянием.

Инвестиционный потенциал страны – это базовая фундаментальная основа устойчивого развития национальной экономики. За годы реформ (1991—2000 гг.) в России инвестиции в основной капитал сократились до 26,5% по отношению к 1990 г. при падении объема ВВП на одну треть. В последующие годы в российской экономике наметился экономический рост: в 2006 г. в России рост ВВП составил 5,8%. Инвестиции в основной капитал в 2005 г. выросли на 10,5% по сравнению с 2004 г. и составили 3,431 трлн руб.

Наблюдаемый в последнее время подъем производства отчасти связан с увеличением объемов капитальных вложений, что наглядно можно проследить, сопоставив рост выпуска продукции по отдельным отраслям экономики и промышленности с их долей в инвестициях.

Основная часть прироста инвестиций в основной капитал была направлена в отрасли топливно-сырьевого комплекса и транспорт, а в большинстве отраслей промышленности, таких, как легкая, пищевая, химия и нефтехимия, машиностроение, достигших высокой по отношению к общепромышленному уровню динамики развития, участие в возросших объемах инвестиций продолжало оставаться минимальным и даже снизилось по отдельным отраслям.

В результате того, что за годы реформ практически прекратились техническое перевооружение предприятий, замена и модернизация оборудования, ввод новых мощностей был минимальным, производственные фонды во многих отраслях оказались изношенными на 60 — 70%. Средний возраст оборудования в промышленности увеличился с 11 до 19 лет. Полная замена основных фондов возможна более чем через 70 лет. Поэтому если не улучшить положение дел в этой сфере, имея в виду к тому же высокий уровень изношенности основных фондов, то страна может оказаться в тяжелейшей ситуации.

Обновление основных производственных фондов — одна из актуальных проблем современной российской экономики. Главным условием поддержания достигнутых в последние годы темпов экономического роста и перехода к их устойчивой динамике является инвестиционный процесс, который позволит осуществить структурную перестройку, техническое перевооружение производства, проводимое на крайне недостаточном уровне, и успешное развитие экономики. Необходима комплексная целевая инвестиционная программа на федеральном уровне по обновлению основных производственных фондов и техническому перевооружению производства. Все это требует значительных инвестиций, мобилизации всего финансово-инвестиционного потенциала российской экономики. По оценке Минэкономразвития РФ, для достижения устойчивого развития российской экономики в течение 20 ближайших лет России потребуется 2 трлн долл. инвестиций, т.е. 100 млрд долл. в год.

Российский рынок — один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых. Иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего на инвестиционный климат России, определяемый независимыми экспертами, которые рассчитывают эффективность вложений в той или иной стране.

Государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в лучшую сторону.

Огромное значение для России имеют не только иностранные, но и российские инвестиции, ведь множество людей во время становления рыночной экономики «нажили» огромные состояния, которые в данный момент лежат в европейских и американских банках, иными словами, используются для инвестиций в зарубежных странах.

В рамках повышения роли государства в проведении финансово-инвестиционной политики необходимо задействовать все инструменты финансово-кредитного механизма для скорейшего решения узловых проблем расширенного воспроизводства основных фондов российских предприятий. Об этом свидетельствует опыт зарубежных стран и в первую очередь США — страны с наиболее либерализованной экономикой. В настоящее время в США доля государственных инвестиций в общем их объеме достигает 15%, а в 1960-е годы этот показатель был выше 30%. На этой основе в США решались задачи по развитию инфраструктуры, финансированию инвестиций в низкорентабельные производства и проекты, требующие крупных единовременных вложений, т.е. решались, по сути, те же задачи, которые стоят ныне и перед российской экономикой. Поэтому в России государство тем более должно регулировать инвестиционный процесс, поскольку он до сих пор не приобрел реальные рыночные черты.

Рис. 6.1. Основные направления государственной политики в области

управления инвестиционным потенциалом страны.

Формирование инвестиционного потенциала нации и его эффективное использование в значительной степени зависят от государства, его способности регулировать пропорции между текущим потреблением и сбережением произведенного общественного продукта. Учитывая экономическую ситуацию в России, необходимо ориентироваться в первую очередь на мобилизационную модель наращивания инвестиционного потенциала страны, не исключая и более либеральные финансово-налоговые меры стимулирования инвестиций (рис. 6.1).

Итак, государственная инвестиционная политика должна быть нацелена на создание благоприятного инвестиционного климата в стране, на стимулирование привлечения частного капитала как национального, так и иностранного, а также поиск новых форм совместного (частного и государственного) инвестирования в перспективные проекты.

Вмешательство государства должно отвечать интересам всех слоев общества, для того чтобы достичь наиболее эффективного общественного производства. Общественное производство может считаться эффективным только тогда, когда происходит гармоничное развитие всех структур общества, т.е. когда наряду с производственным сектором инвестиции обеспечивают необходимое развитие социальной, экономической и культурной сферы.

Государство определяет инвестиционную политику потому, что только оно наделено политической властью и обладает способностью реализовать свою волю в правовых актах, регулирующих инвестиционные потоки, приоритетном финансировании и т.д.

Инвестиционная политика не может осуществляться сама по себе, в отрыве от социальной и экономической политики государства.

Инвестиционный потенциал страны это

  • Главная
  • Информационные технологии управления
  • Классификация информационных систем
  • Без категории
  • Инвестиционный потенциал

Инвестиционный потенциал

При принятии инвестиционных решений инвестору необходимо иметь представление о потенциальных возможностях инвестирования в предприятие, регион, ту или иную территорию. То есть необходим ответ на вопрос об инвестиционной привлекательности того или иного объекта. В данном контексте инвестиционную привлекательность отражает категория — инвестиционный потенциал.

Как показатель инвестиционной привлекательности объекта (предприятия, региона и т.п.) инвестиционный потенциал представляет собой совокупность объективных условий и предпосылок для инвестирования. В качестве таких предпосылок отметим: наличие потребительского спроса, актуальность инвестиционных предложений, текущую экономическую ситуацию объекта инвестирования, особенности налогообложения, разнообразие (множественность) объектов инвестирования и т.п. Понятие инвестиционный потенциал тесно связано с такими категориями как инвестиционный риски, инвестиционный климат.

Рассмотрим некоторые объектные аспекты инвестиционного потенциала: инвестиционные потенциалы предприятия и региона.

Инвестиционный потенциал предприятия (как объекта инвестирования) определяется совокупностью стратегических предпосылок и факторов для его устойчивого развития как результата привлечения сторонних инвестиций. Инвестиционный потенциал предприятия во многом определяет содержание и цели программ развития предприятия. Анализ инвестиционного потенциала предприятия проводится по ряду основных факторов:

Читать еще:  Источники финансирования реальных инвестиций

а) способность предприятия привлекать сторонние инвестиции, т.е. инвестиционная привлекательность с позиции потенциальных инвесторов;

б) наличие инвестиционных предложений, которые могут быть реализованы в конкретном инвестиционном проекте;

в) рыночная стоимость предприятия должна иметь положительный тренд (за исключением социально значимых или социальных проектов);

г) предприятие должно располагать достаточными интеллектуальными, материальными, людскими и другими ресурсами, позволяющими на этапе реализации проекта развивать производственные мощности и сети сбыта продукции;

д) наличие обоснованной программы или плана развития предприятия, в части: технической модернизации, привлечения современных технологий в производство и управление, политики привлечения и воспроизводства человеческого капитала.

Поскольку эффективная деятельность предприятия зависит от решения проблем использования инновационных технологий, востребованного ассортимента продукции и достижения определенных конкурентных преимуществ, то это возможно сформированному на предприятии инвестиционному потенциалу. Инвестиционный потенциал предприятия тогда рассматривают как стоимостную характеристику инвестиционных вложений предприятия. Измеряется совокупной стоимостью имущества, рост которой и способность генерировать прибыль и является конечной целью процесса инвестирования. Кроме того, инвестиционный потенциал обеспечивает потребности простого или расширенного воспроизводства капитала через инвестиционные ресурсы.

Чтобы не быть лишь совокупностью финансовых ресурсов, инвестиционный потенциал предприятия должен рассматриваться в системной взаимосвязи с его экономическим, производственным и рыночным потенциалом.

С позиций ресурсного подхода, оценка инвестиционного потенциала предполагает определение стоимостного размера каждого вида инвестиционного ресурса на предприятии. Их соотношение позволит определить возможности эффективного использования потенциала и увеличение стоимости предприятия.

Практика оценки инвестиционного потенциала предприятия в определенных случаях требует учета его территориального размещения, отраслевой принадлежности и других специфических характеристик.

Специфика экономического и, что особенно, политического управления российской экономикой определила ее региональную структуризацию. В данной связи относительно важным считается проведение оценок инвестиционного потенциала регионов.

Понятию инвестиционного потенциала региона свойственна определенная тройственность. Так, с одной стороны, это способность находить необходимые региону инвестиционные ресурсы, исходя из имеющихся факторов производства (например, природные ресурсы, инфраструктура региона, качество человеческого капитала, разнообразие сфер вложения капитала, высокий уровень внутреннего спроса и т.п.). С другой стороны, инвестиционный потенциал региона определяется совокупностью всех ресурсов региона, обеспечивающих устойчивый рост его основных региональных показателей. С третьей – некоторые рейтинговые агентства предлагают оценивать инвестиционный потенциал регионов на основе критерия достаточности условий для регистрации и осуществления бизнеса, учета инвестиционных рисков, характерных для данной территории, окупаемости инвестиционных проектов, характеризующих в данном случае ликвидность инвестиций.

С учетом изложенного, понятие инвестиционного потенциала региона можно сформулировать как способность всех имеющихся в распоряжении региона экономических ресурсов – собственных и привлеченных – обеспечивать благоприятный инвестиционный климат, осуществление инвестиционной деятельности с позиций целей социально-экономической политики региона.

Инвестиционный потенциал региона характеризуется совокупностью определенных элементов:

  • наличие ресурсно-сырьевого потенциала региона;
  • наличие трудового потенциала и человеческого потенциала хорошего качества;
  • наличие производственного потенциала в регионе, имеющего определенную эффективность;
  • наличие инновационного потенциала, включающего современные технологии, развитые науку и образование;
  • наличие институционального потенциала в виде развитых институтов рыночной экономики;
  • наличие инфраструктурного потенциала, определяемого географическим и экономическим положением региона;
  • наличие определенного финансового потенциала, определяемого размером налоговой базы, а также прибыльность (рентабельность) промышленного и/или аграрного сектора экономики региона;
  • наличие потребительского спроса, т.е. существенный внутренний, а также, что важно, платежеспособный спрос населения.

Количественная мера указанных факторов позволяет их совокупность представить в виде некоторой весовой свертки – интегрального критерия*.

Поскольку количественная мера указанных факторов изменяема с течением времени, то инвестиционный потенциал региона может изменяться во времени и, таким образом, является регулируемым.

Инвестиционный потенциал системно связан с инвестиционным климатом. Рассмотрим некоторые общие положения данного тезиса. Оценка инвестиционного климата на макро- и/или мезоуровне и инвестиционной привлекательности объекта инвестирования относят к наиболее общим критериям принятия инвестиционных решений в части применения капитала.

Инвестиционный климат имеет различные трактовки, например, рассматривается как совокупность правовых, экономических, политических и социальных факторов, определяющих привлекательность определенных территорий для инвестиций. Здесь инвестиционный климат сводится к инвестиционной привлекательности, но это не совсем синонимы, т.к. в этом случае игнорируются инвестиционные риски, которые во многом предопределяют инвестиционный климат. Более корректно понятие инвестиционный климат ряд специалистов рассматривают как совокупность сложившихся политических, социально-культурных, финансово-экономических и правовых условий, определяющих качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень возможных рисков при вложении капитала. Таким образом, характеристика инвестиционного капитала должна включать две составляющие:

  • оценки тех факторов, которые «притягивают» инвестиции в регион;
  • оценки рисков инвестирования.

В основе инвестиционного климата лежит инвестиционная привлекательность, которую понимают как наличие определенных условий, влияющих на инвестора для выбора того или иного объекта инвестирования.

К таким условиям относят:

  • инвестиционный потенциал, как количественную характеристику инвестиционной привлекательности;
  • инвестиционный риск, как качественную оценку инвестиционной привлекательности.

В изложенном контексте приведем некоторые факторы, ухудшающие инвестиционный климат, т.е. препятствующие развитию инвестиционных процессов:

  • социальная напряженность;
  • высокий уровень инфляции, снижающий платежеспособный спрос;
  • высокие ставки рефинансирования;
  • высокие транзакционные издержки;
  • низкая доступность к кредитным ресурсам и другие.

Оценки инвестиционной привлекательности (потенциала) российских регионов и инвестиционные риски (в динамике) регулярно публикуются в журнале «Эксперт». В рейтингах регионов РФ рассматривают следующие факторы, характеризующие:

а) инвестиционный потенциал: природно-ресурсный, трудовой, инфраструктурный, производственный, финансовый, потребительский, институциональный, инновационный и туристический*.

б) инвестиционные риски: законодательный, политический, социальный, экономический, управленческий*.

Особо следует отметить модернизацию инфраструктуры, как важный элемент инвестиционной привлекательности региона и ключ к социально-экономическому развитию России.

Модернизация инфраструктуры существенно снижает экономические издержки реального сектора экономики, что повышает деловую активность и инвестиционную привлекательность территории.

Сфера инфраструктурных проектов – единственная сфера деятельности, где государство гарантировано от конкуренции бизнеса, в том числе, недобросовестно, поскольку это очень дорогая деятельность и непосильна частному бизнесу. Частнособственническая деятельность не вкладывается в проекты, где вкладывается кто-то один, а результат достается всем.

К направлениям модернизации инфраструктуры следует отнести исправление последствий чубайсовской реформы энергетики – искусственное раздробление технологически единого энергетического комплекса. Такое раздробление привело из двигателя экономического развития к ее тормозу и никак не способствовало повышению ее конкурентоспособности. Это привело к тому, что в ряде регионов, например, Красноярском крае ГЭС продают в Китай электроэнергию дешевле, чем внутренним потребителям. Аналогичная ситуация на Юге России, применительно к странам Закавказья.

Важное направление модернизации – автомобильные и железные дороги, аэропорты, т.е. транспортная инфраструктура. Так автомобильные дороги не должны быть одноразовыми, для чего должны быть введены жесткие стандарты на их строительство и мониторинг качества. Экономически доступная транспортная связанность территорий нашей страны существенно экономит издержки на логистику.

Ну и разумеется, необходима модернизация инфраструктуры ЖКХ. Это водоснабжение, теплоснабжение, инфраструктура обращения бытовых отходов и другое, что, несомненно, определяет качество жизни человеческого капитала – одного из важных системных элементов экономического развития.

Применительно к аграрному сектору экономики, следует обратить внимание на инфраструктурные проекты создания и восстановления лесозащитных полос; локальной энергетики: малая гидроэнергетика, ветроэнергетика, биогазовая энергетика, на отдельных территориях солнечная энергетика в части энергоэффективности жилых зданий; питьевого и промышленного сельскохозяйственного водоснабжения, а также социальной инфраструктуры сельских населенных мест. Это повышает инвестиционную привлекательность агарного сектора экономики регионов, тем более, что задачи продуктового и питьевого обеспечения становятся приоритетными, а по рентабельности и финансовому обороту будут превалировать над нефтегазовым бизнесом.

Читать еще:  Государственное финансирование инвестиций в россии

В заключении отметим, что инвестиционный потенциал региона – главная составляющая инвестиционной привлекательности территории и характеризует ее инвестиционную емкость. Определяется насыщенностью территории как факторами производства (природные ресурсы, рабочая сила, инфраструктура), так и уровнем социально-экономического развития, т.е. производственными, финансовыми, транспортными другими возможностями. Инвестиционному потенциалу региона обязательно сопутствует инвестиционный риск, определяющий условия деятельности возможных инвесторов, вероятность потери инвестиций и дохода от них.

Выходные данные:

ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОЕКТИРОВАНИЕ: ОСНОВЫ ТЕОРИИ И ПРАКТИКИ / Москаленко А.П., Москаленко С.А., Ревунов Р.В., Вильдяева Н.И. // Санкт-Петербург, Лань, 2018. (1-е, Новое)

Точное определение термина “инвестиционный потенциал”

Инвестиционная деятельность – перспективный инструмент получения дохода, не лишенный рисков. Вложение собственных средств в отдельное предприятие, регион или целое государство требует грамотного прогнозирования. Ни один инвестор не согласится отдать денежные ресурсы без анализа ситуации на рынке в целом.

Инвестиционный потенциал объекта – важная характеристика для принятия окончательного решения о финансировании и не имеет значения, речь идет о земельном участке в глубинке или государственных ценных бумагах.

Понятие и виды инвестиционного потенциала

Понятие инвестиционного потенциала достаточно обширное и многоуровневое, в экономической среди имеет различные и пространные толкования.

Но если говорить простыми словами, то это качественный показатель, отражающий потенциальную прибыльность выбранного для инвестирования объекта. Он показывает, насколько выгодно вложение и какой доход от него можно получить. Со стороны получателя свидетельствует о привлекательности субъекта для собственника капитала.

В зависимости от сферы инвестирования выделяют потенциал:

  • отрасли экономики;
  • муниципалитета;
  • предприятия;
  • региона;
  • страны.

На практике метод экспертных оценок потенциала применяют к трем последним категориям.

Факторы, влияющие на потенциал региона или области.

Некоторые специалисты рассматривают инвестиционный потенциал более масштабно, включая в него всю совокупность обстоятельств, предназначенных для стабильного развития компании с привлечением личных и внешних капиталовложений.

В роли качественных и количественных характеристик выступают технические, материальные и нематериальные активы.

В экономической классификации также используются следующие подтипы инвестиционной деятельности:

Все это составляющие или близкие по сути элементы инвестиционного потенциала, которые зачастую обобщаются и анализируются совместно.

Место потенциала в инвестиционном модуле

Инвестиционный потенциал – понятие интегральное, включающее несколько важных и взаимосвязанных явлений.

Многие специалисты предлагают понятие модуля с целью объединения всех ключевых сфер привлекательности объекта для финансовых вложений, а именно:

  • собственно, инвестиционную привлекательность;
  • климат;
  • активность;
  • потенциал;
  • результативность.

Такая схема позволяет провести оценку рассматриваемого предмета с разных и самых ключевых сторон.

В частности, сфера привлекательности отвечает за представление объекта в более выгодном свете и поддерживает конкуренцию за инвестиции. Кроме того, это понятие прямо пропорционально определению инвестиционного риска – чем выше привлекательность, тем вкладчики меньше рискуют своими деньгами.

Климат, в свою очередь, представляет более обширное явление, посредством которого потребность во вложениях формирует привлекательность и потенциал. Реализация процесса выливается в уровень инвестиционной активности и, как следствие, результативность всего предприятия и эффективность инвестиций.

Проще говоря, инвестиционный модуль во всем его многообразии задает вектор конкретному объекту инвестиционной деятельности.

Оценка потенциала предприятий и регионов

Осуществлять капиталовложение может как физическое, так и юридическое лицо. Процедура выгодна инвесторам, которые получают реальную прибыль, и субъекту с целью развития и совершенствования. Поэтому уровень потенциала напрямую указывает на доходность мероприятия. Для анализа ситуации используются разные оценочные методики согласно предмету финансирования.

Оценка уровня инвестиционного потенциала предприятия включает такие критерии:

  • спрос населения на производимую продукцию, предоставляемые услуги;
  • месторасположение, сырьевая и транспортная инфраструктура;
  • кадровое обеспечение;
  • наличие плана модернизации и развития;
  • использование инновационных технологий;
  • инвестиционный климат и возможные потери прибыли;
  • рыночная привлекательность производственного комплекса;
  • особенности налогообложения.

И это только основные факторы, влияющие напрямую на решение. Существует множество других параметров, применяемых в зависимости от специфики компании.

Показатели инвестиционного потенциала для отдельных регионов, равно как и на уровне государства, определяются по другой стратегии.

В учет берутся более глобальные вещи:

  • запасы природных ресурсов;
  • уровень инфраструктуры;
  • научно-исследовательская база;
  • квалификация трудовых ресурсов;
  • механизмы и финансовые инструменты экономики;
  • конкурентоспособность рынка;
  • внутренние и внешние торговые отношения;
  • налоговая система.

Материальные, политические и социально-экономически факторы в комплексе влияют на инвестиционный климат в стране и привлекательность ее для инвесторов.

Ресурсные

Ресурсные факторы являются стратегическими при оценке экономического положения. Они свидетельствуют о материальном благосостоянии компании или государства. Кроме того, данный критерий относится к степени эффективности средств, применяемых для полноценного функционирования производства.

Ресурсный потенциал делится на четыре составляющие:

  • материально-техническая база;
  • информационные ресурсы;
  • финансовая устойчивость эмитента;
  • человеческий фактор.

Производственно-технологические

Учитывайте все факторы, влияющие на потенцил предприятия или компании.

Производственно-технологические показатели рассматриваются в разрезе технических условий внутри предприятия. Учитываются способы разработки и изготовления продукции.

Среди наиболее показательных значений можно отметить:

  • уровень прогрессирования производства;
  • эффективность туда;
  • количество внедряемых инновационных проектов;
  • соответствие технологий передовым разработкам.

Они должны отвечать определенным критериям и требованиям, обязательным для получения качественного и конкурентоспособного продукта.

Институционные

Для потенциального инвестора очень важно оценить производительность использования главных механизмов рынка. Критерий необходим для долгосрочного планирования прибыли от капиталовложений. Если рыночные взаимоотношения функционируют плохо или по устарелым принципам, то экономической отдачи от инвестирования ждать не приходится.

Дополнительно институционные факторы указывают на возможность формирования больших и действенных корпораций, объединяющих соискателей с эффективными инвестиционными инструментами.

Нормативно-правовые

Нормативно-правовые основы работы – ведущий показатель законности деятельности того или иного объекта экономики. В этом ключе важна также доступность результатов работы для заинтересованных лиц и прозрачность совершения сделок.

Ведущую роль для объективной оценки положения вещей в компании играют:

  • данные об организационно-правовой форме предприятия;
  • официальная информация о государственной регистрации компании;
  • устройство системы управления и распределения функционала;
  • перечень договоров и финансовых обязательств.

Перечисленная информация должна быть доступна инвестору в полной мере.

Инфраструктурные

Сегодня эффективность производственной деятельности напрямую зависит от территориального расположения компании. И речь идет не только о юридической регистрации объекта.

В большей степени инфраструктурный критерий учитывает:

  • расходы на транспортное обеспечение;
  • близость до энергоносителей;
  • наличие собственной сырьевой базы;
  • траты на топливо и расходные материалы.

Инфраструктура играет далеко не последнюю роль в оценке потенциала для будущих инвестиций.

Экспортные

Активные внешние торговые отношения – залог высокой и стабильной прибыли для самого предприятия и его вкладчиков.

Экспортный фактор позволяет оценить уровень вхождения конкретной компании в мировой рынок. Экспорт товаров для многих отраслей производства является главной статьей доходов, а значит, и капиталовложения будут окупаться с лихвой.

Потенциал государственной экономики для инвестиций

Инвестиционный потенциал в национальных масштабах – вопрос для Российской Федерации более чем актуальный. Новые исторические вызовы требуют незамедлительной реиндустриализации экономики.

Рыночные отношения в мировом масштабе за последнее время существенно трансформировались, что неминуемо ведет к изменениям в государственном регулировании процессов.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что для продуктивного и стабильного экономического развития страны необходимы три базовых фактора.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector