Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Особенности инвестиционной деятельности предприятия

Особенности инвестиционной деятельности

Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег

  • Брокер — Единственный с лицензией ЦБ РФ. вложил 20 000 $
  • Брокер № 1 — Лучший. Работает с 1998. вложил 20 000 $
  • Брокер № 2 — Это Швейцарский банк, с выходом на Форекс! 18 000 $
  • Брокер № 3 — работаю с ним с 2007. вложил 10 000 $
  • Брокер № 4 — Бонусом дают 1500 USD. вложил 10 000 $
  • Брокер № 5 — лучший центовый счет. вложил 8000 $
  • Брокер № 6 — Для скальпинга только он И ВСЕ! 8000 $
  • Брокер № 7 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 8 — 30 $ ДАЮТ ВСЕМ НОВЫМ! вложил 5000 $
  • Брокер № 9 — ЭТО НефтепромБанк. вложил 5000 $
  • Брокер № 10 — Использую как бинарки через МТ4. Вложил 5000 $

А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме ! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка

Каждая организация имеет свою стратегию экономического развития и расширения собственного производства. Эта стратегия включает в себя различные методы и способы осуществления поставленных перед предприятием задач и целей. Одной из важнейших частей этой стратегии является инвестиционная деятельность. Профессиональный и серьезный подход к инвестиционной деятельности позволяет предприятию развиваться, модернизировать производство, привлекать новых инвесторов и новые инвестиции и, конечно же, увеличивать собственную прибыль.

Стоит знать, что любая инвестиционная деятельность имеет целый ряд особенностей.

Особенности инвестиционной деятельности предприятия

инвестиционная деятельность это одна из частей общей экономической стратегии предприятия. Так как основной целью любой коммерческой организации является увеличение объемов собственных активов, прирост мощностей и т.д., все это достигается с помощью различных форм и видов инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность предприятия, а точнее её объемы, характеризуют и позволяют оценить темпы его экономического роста.

Объем инвестиционной деятельности определяется суммой валовых инвестиций и суммой чистых инвестиций.

Валовые инвестиции – это размер привлеченных средств за определенный период, которые были направлены на расширение, развитие собственного производства, увеличение объемов товарно-материальных запасов, приобретение нематериальных активов.

Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом суммы амортизационных отчислений за определенный период.

Степень экономического развития предприятия определяется именно динамикой его чистых инвестиций. Также динамика чистых инвестиций позволяет спрогнозировать потенциальную прибыль предприятия.

Предприятие считается развивающимся и растущим, в том случае, когда показатель чистых инвестиций больше нуля. То есть, когда валовые инвестиции превышает сумму амортизационных отчислений за определенный период.

При значении чистых инвестиций равных нулю, предприятия не имеет экономического роста.

одной из наиболее существенных особенностей инвестиционной деятельности, является её цикличность. Это обусловлено и необходимостью замены оборудования, по причине его морального и физического износа, и необходимостью расширение производства. В этот период происходит накопление средств.

Особенностью инвестиционной деятельности является и её не единовременный характер. Правильнее будет сказать не единовременный характер затрат и результатов от инвестиций. Это зависит от того инвестиционного процесса, который выбран предприятием.

Инвестиционный процесс предприятия

  • последовательный – прибыль формируется до полного завершения инвестиций
  • параллельный — прибыль формируется по окончанию инвестиций
  • интервальный – прибыль формируется через некоторый период после осуществления полного объема инвестиций.

    Особенностью инвестиционной деятельности также может являться и возможность возникновения рисков. Возникновение рисков обуславливается, в первую очередь, внешней средой (изменение законодательство, налогового кодекса и т.п.)

    Инвестиционная деятельность предприятия и ее особенности;

    Осуществление инвестиций является важнейшим условием реализации стратегических и тактических задач развития и эффективной деятельности предприятия. Роль инвестиции в обеспечении эффективности предприятия:

    — главный источник формирования производственного потенциала предприятия;

    — основной механизм реализации стратегических целей экономического развития;

    — главный механизм оптимизации структуры активов;

    — основной фактор формирования долгосрочной структуры ка­питала;

    — важнейшее условие обеспечения роста рыночной стоимости предприятия;

    — основной механизм обеспечения простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов;

    — главный инструмент реализации инновационной политики;

    — один из механизмов решения задач социального развития персонала.

    Практическое осуществление инвестиций обеспечивается инвестиционной деятельностью предприятия, которая является одним из видов его хозяйственной деятельности и важнейшей формой реализации его экономических интересов. Инвестиционная деятельность предприятия – целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов инвестирования, формирование сбалансированной инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации. Инвестиционную деятельность можно определить как единство процессов вложения в будущем.

    По направленности инвестиционную деятельность предприятия можно разделить на внутреннюю и внешнюю (Рисунок 3).

    Рисунок 3 – Направления инвестиционной деятельности предприятия

    Основные особенности инвестиционной деятельности предприятия.

    1. Инвестиционная деятельность предприятия является главной формой обеспечения роста его производственной (операционной) деятельности и носит подчиненный характер по отношению к ее целям и задачам. Инвестиционная деятельность способствует росту его операционной прибыли по двум направлениям:

    — рост операционных доходов за счет увеличения объемов производственно-сбытовой деятельности (строительство новых филиалов, организация новых производств и т.п.);

    — снижение удельных операционных затрат (своевременная замена физически изношенного оборудования, обновление морально устаревших основных средств и др.).

    2. Формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем производственная деятельность. Это определяется тем, что инвестиционная деятельностьпредприятия осуществляется в тесной связи с финансовым рынком, отраслевая сегментация которого практически отсутствует, в то время как производственная деятельность осуществляется в рамках отраслевых сегментов товарного рынка и имеет четко выраженные отраслевые особенности.

    3. Объемы инвестиционной деятельности предприятия харак­теризуются неравномерностью по отдельным периодам.Это определяетсярядом условий, в частности необходимостью предварительного накопления финансовых ресурсов для начала реализации проектов, использованием благоприятных внешних условий осуществления инвестиционной деятельности и др.

    4. Прибыль предприятия (а также иные формы аффекта) в процессе его инвестиционной деятельности формируется обычно с «лагом запаздывания».

    5. Инвестиционная деятельность формирует самостоятельный вид денежных потоков предприятия, которые различаются в отдельные периоды по своей направленности.

    6. Инвестиционной деятельности предприятия присущи специфические виды рисков, объединяемые понятием «инвестиционный риск».

    При вложении инвестиционных ресурсов в производство движение инвестиций на стадии окупаемости затрат осуществляется в виде индивидуального кругооборота производственных фондов. В ходе этого кругооборота создается готовый продукт, воплощающий в себе прирост капитальной стоимости, в результате реализации которого образуется доход. Инвестиционная деятельность является необходимым условием кругооборота средств хозяйствующего субъекта. В свою очередь производственная деятельность создает предпосылки для новых инвестиций. Поэтому любой вид предпринимательской деятельности включает процессы инвестиционной и основной деятельности, которые составляют единый экономический процесс (рис. 3.7).

    Эффективное управление инвестиционной деятельностью предприятия обеспечивается реализацией следующих принципов:

    интегрированность с общей системой управления предприятием, поскольку выбор направлений и форм инвестирования прямо или косвенно обеспечивает эффективность всех сфер деятельности предприятия;

    комплексный характер формирования управленческих решений, так как управленческие решения в инвестиционной сфере взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на результаты финансовой деятельности предприятия;

    динамизм управления, учитывающий изменение факторов внешней среды, темпов экономического развития, форм организации производства и финансовой деятельности, финансового состояния предприятия и т.п.;

    разнообразие подходов к разработке управленческих решений, то есть учет альтернативных возможностей действий. При наличии альтернативных вариантов управленческих решений их выбор для реализации основывается на системе критериев отбора, устанавливаемых самим предприятием;

    ориентированность на стратегические цели развития предприятия, т.е. отклонение инвестиционных решений, которые противоречат миссии предприятия, стратегическим направлениям его развития.

    На основе принципов управления инвестиционной деятельностью может быть сформулирована основная цель инвестиционной деятельности. С развитием инвестиционной теории происходило изменение точек зрения экономистов на ее содержание. Можно выделить три подхода к определению основной цели инвестиционной деятельности.

    Первый подход сформирован классической экономической теорией, представители которой (А. Смит, А. Курно и др.) утверждали, что главной целью инвестиционной и других видов деятельности предприятия является максимизация прибыли. Однако полученная высокая прибыль может быть полностью израсходована на текущее потребление, как следствие, предприятие будет лишено основного источника формирования собственных финансовых ресурсов для дальнейшего развития. Высокая прибыль может достигаться также при высоком уровне инвестиционного риска, вызывающего угрозу банкротства.

    Второй подход характерен для теории устойчивого равновесия, представители которой формулируют основную цель инвестиционной деятельности как обеспечение финансового равновесия предприятияв процессе его развития. По их мнению, эта цель обеспечивает длительное бескризисное развитие предприятия и увеличение объема его хозяйственной деятельности в процессе инвестирования. Однако эта цель, минимизируя уровень инвестиционных рисков, не позволяет реализовать все резервы роста рентабельности инвестиций. К тому же механизм ее реализации недостаточно связан с колебаниями конъюнктуры финансового и товарных рынков, которые изменяют параметры условий формирования инвестиций предприятия.

    Третий подход сформирован современной экономической теорией, которая в качестве основной цели инвестиционной деятельности выдвигает обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия, которое выражается в максимизации рыночнойстоимости предприятия. В этой цели находят отражение факторы времени, доходности и риска, что наиболее полно отражает мотивации инвестиционной деятельности предприятия.

    Таким образом, основной целью инвестиционной деятельности является максимизация благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.

    Реализация основной цели обеспечивается решением следующих задач инвестиционной деятельности предприятия:

    — инвестиционная поддержка развития операционной (производственной) деятельности предприятия;

    — максимальная доходность (прибыльность) инвестиционной деятельности при установленном уровне инвестиционного риска;

    — минимизация инвестиционного риска инвестиционной деятельности при установленном уровне доходности (прибыльности);

    — оптимальная ликвидность инвестиций и быстрое реинвестирование капитала при изменении внешних и внутренних условий инвестиционной деятельности;

    — формирование необходимого объема инвестиционных ресурсов и их оптимальной структуры в соответствии с прогнозируемыми масштабами инвестиционной деятельности; достижение финансового равновесия предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

    Особенности инвестиционной деятельности

    Инвестиционная деятельность предприятия включает следующие составные части:

    разработка инвестиционной стратегии; стратегическое планирование; инвестиционное проектирование;

    анализ проектов и фактической эффективности инвестиций.

    Особенности инвестиционной деятельности предприятия. Они заключаются в следующем:

    1.Инвестиционная деятельность предприятия является составной частью общей экономической стратегии развития предприятия за счет расширения объема или обновления состава его активов, что достигается в процессе различных форм инвестиционной деятельности.

    Они характеризуются двумя показателями: сумма валовых инвестиций и сумма чистых инвестиций предприятия.

    Валовые инвестиции– это общий объем инвестирования средств в определенном периоде деятельности предприятия, направленных на создание, расширение или обновление основных средств, приобретение нематериальных активов, прирост запасов товарно-материальных ценностей.

    Чистые инвестиции– это сумма валовых инвестиций за определенный период, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений за этот же период.

    2. Циклический характер инвестиционной деятельности, который обусловлен необходимостью возмещения морального и физического износа основных средств, а также расширения производства, происходящего через определенные промежутки времени. За этот период происходит предварительное накопление финансовых средств.

    3.Разновременность инвестиционных затрат и результатов. Существует три основные формы протекания инвестиционного процесса: последовательное, параллельное, интервальное.

    4. Возможность возникновения инвестиционных рисков. Эти риски связаны, прежде всего, с изменениями, происходящими во внешней среде (налоговой системе, рыночной конъюнктуре, валютном регулировании и т.д.).

    Для предприятия источниками осуществления инвестиционной деятельности могут служить:

    собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные ресурсы инвестора, которые включают в себя первоначальные взносы учредителей в момент организации предприятия и часть денежных средств полученных в результате хозяйственной деятельности, т.е. за счет прибыли, амортизационных отчислений, средств, выплачиваемых органами страхования т.п.;

    заемные финансовые средства инвестора, в качестве которых выступают банковский кредит, инвестиционно-налоговый кредит, бюджетный кредит и др.;

    -привлеченные финансовые средства инвестора, средства, полученные от продажи акций, паевых и иных взносов юридических лиц и работников предприятия – денежные средства, поступающие в порядке перераспределения их из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений предприятий; средства иностранных инвесторов, предоставляемые в форме финансового участия в уставном капитале совместных предприятий, а также форм прямых вложений в денежной форме международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий различных форм собственности, частных лиц.

    Самофинансирование– это финансирование инвестиционной деятельности полностью за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников.

    Кредитное финансированиеиспользуется, как правило, в процессе реализации краткосрочных инвестиционных проектов с высокой нормой рентабельности инвестиций.

    Долевое финансированиепредставляет собой комбинацию нескольких источников финансирования. Это самая распространенная форма финансирования инвестиционной деятельности, она может применяться при реализации разнообразных инвестиционных проектов.

    60. Инвестиционный проект: понятие и основные разделы

    Инвестиционный проектпредставляет собой обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе и необходимую проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии с законодательством и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).

    Бизнес-план инвестиционного проекта – это стандартная форма представления инвестиций, общепринятая для всех развитых стран — это экономический язык устного общения, обеспечивающий взаимопонимание собственников, предпринимателей, инвесторов, банкиров, служащих государственных учреждений и международных финансовых организаций.

    Любой инвестиционный проект начинается с краткой его характеристики, обобщающим, и разрабатывается, как правило, в последнюю очередь, после того как подготовлены все остальные разделы. Характеристика проекта включает в себя перечень всех ресурсов, в том числе и финансовых, необходимых для реализации проекта, сроки реализации проекта и возврата вложенных средств, а также оценку экономической и финансовой эффективности проекта и его социальной значимости.

    Следующий раздел инвестиционного проекта – «Основная идея проекта».

    В данном разделе рассматриваются наиболее важные параметры анализируемого проекта, которые служат определяющими показателями для его реализации.

    В разделе, отведенном анализу рынка и концепции маркетинга, приводятся результаты анализа потенциала рынка, а также результаты маркетинговых исследований, предметами которых служат спрос и предложение, существующие цены, сегментация рынка, эластичность спроса, основные конкуренты, т.е. фактически программа удержания продукции или услуги на рынке.

    Хар-ки инвестиционного проекта: краткая хар-ка проекта, основная идея, анализ рынка, обоснование объемов материальных ресурсов, хар-ка технических основ реализации проекта, местоположение проекта, организация управления.

    Обоснование объемов материальных ресурсов, необходимых в процессе реализации инвестиционного проекта, включает в себя классификацию используемых видов сырья и материалов, объем потребности в них на всех стадиях реализации инвестиционного проекта. Разрабатывается программа поставок сырья и материалов, оцениваются связанные с ними затраты.

    Раздел «Характеристика технических основ реализации проекта» должен содержать производственную программу и анализ производственной мощности предприятия, оборудования, необходимого для реализации.

    Раздел «Местоположение проекта» содержит обоснование выбора конкретного региона для реализации проекта, инфраструктуры, рыночной и ресурсной среды и оценивается возможность экологических проблем при реализации инвестиционного проекта.

    «Организация управления» включает в себя характеристику организационной структуры предприятия с обоснованием ее конкретной формы и существующей системы управления, связанных с обеспечением работы производственного и управленческого персонала.

    В разделе «Необходимые трудовые ресурсы» приводятся требования к основным категориям персонала фирмы, указывается система формирования персонала и возможности поиска в регионе наиболее важных для производства специалистов.

    График реализации проекта является достаточно важным разделом, так как здесь осуществляется обоснование отдельных стадий реализации инвестиционного проекта и рассматривается потребность в финансовых, материальных и трудовых ресурсах на каждой стадии.

    Оценка эффективности инвестиционных проектов является одним из наиболее важных этапов в процессе управления реальными инвестициями, насколько качественно выполнена такая оценка, зависит правильность принятия окончательного решения.

    Что такое инвестиционная деятельность предприятия?

    Инвестиционная деятельность предприятия – это комплекс мероприятий, выполнение которых сопряжено с вложением средств и направлено на получение прибыли. Под понятием инвестиции подразумевается вложение собственных средств в перспективные проекты с целью заработка. Инвестиционная деятельность (ИД) способствует развитию предприятия, повышает его конкурентоспособность.

    Реализация ИД осуществляется в соответствии с федеральным законодательством. Закон «Об инвестиционной деятельности» определяет правила и особенности вложения средств, содержит информацию об экономических аспектах ИД.

    Обратите внимание! В отличие от кредитов инвестирование сопряжено с определенными рисками для вкладчиков. Так, в случае вложения средств в бесперспективные и неприбыльные проекты инвестор может не только лишиться дополнительного заработка, но и потерять собственные средства.

    Виды инвестиционной деятельности

    Среди наиболее часто встречаемых видов ИД выделяют следующие:

    1. вложение, при котором объектом инвестиций выступают деньги или ценные бумаги. Инвестор получает прибыль в виде процентов либо дивидендов. Никаких ограничений по данному виду инвестирования не установлено, то есть вкладчиком может стать любое лицо, обладающие достаточным количеством денежных средств;
    2. вложение средств в процесс производства либо в выполнение определенных работ или предоставление услуг, так называемые реальные инвестиции. Особенностью данного вида инвестирования является тот факт, что помимо осуществления вклада, инвестор должен принимать участие в работе предприятия;
    3. инвестирование в развитие предприятия, а именно во внедрение новых технологий, разработку изобретений. Данное направление считается наиболее рискованным, поэтому в его реализации принимают участие лишь отдельные инвесторы, а не предприятия.

    Характеристика субъектов и объектов ИД

    Составляющими компонентами ИД являются ее субъекты (СИД) и объекты (ОИД). Итак, к числу СИД относят:

    1. инвесторов;
    2. заказчиков;
    3. подрядчиков;
    4. лиц, пользующихся ОИД.

    Остановимся на характеристике СИД более детально. В большинстве случаев ними выступают инвесторы. СИД могут стать как физлица, так и юридические лица. Нет ограничений в данном направлении и для зарубежных предприятий, зарегистрированных за пределами РФ.

    Заказчиками могут выступать те же вкладчики или же другие лица.

    Подрядчиком является лицо, выполняющее ряд определенных договором подряда работ. Согласно нормам действующего законодательства деятельность подрядчика подлежит лицензированию, то есть для реализации работ последний должен предварительно получить соответствующий разрешительный документ.

    В категорию лиц, пользующихся ОИД, входят те СИД, для которых, собственно, и создавались представленные объекты.

    К категории ОИД, как правило, относят:

    • предметы, представляющие определенную ценность и имеющие материальное выражение. К числу ОИД относят движимое и недвижимое имущество;
    • деньги;
    • нематериальные ценности, права. Так, ОИД предприятия может выступить как лицензия или сертификат, так и авторское право.

    Цели и задачи инвестиционной деятельности

    Основная цель ИД заключается в получении прибыли и достижении успеха в бизнесе. Ее реализация осуществляется с помощью выполнения различных целенаправленных задач и проведения плановых мероприятий.

    К перечню задач ИД относят:

    • постановка целей таким образом, чтобы они способствовали реализации друг друга;
    • трактование целей четко, коротко и недвусмысленно. Все участники инвестиционной деятельности должны понимать, в чем заключается ее суть;
    • предоставление возможности корректировать цели ИД в случае необходимости;
    • формулирование целей так, чтобы они стимулировали участников ИД к достижению высоких результатов;
    • оценка внешней среды и потенциала предприятия перед формулированием целей. Это позволит максимально приблизить их к реальной ситуации;
    • обеспечение взаимосвязи между целями ИД и целями предприятия.

    Цели ИД, как правило, направлены на:

    1. достижение высоких результатов в экономическом секторе, в частности повышение прибыльности предприятия;
    2. формирование хорошей репутации, поднятие ее уровня.

    Классификация целей ИД:

    • основная цель направлена на улучшение финансового благополучия участников инвестиционной деятельности;
    • внешние цели сопряжены с оценкой эффективности и результативности ИД;
    • для решения проблем внутри компании, как правило, формулируются внутренние цели;
    • стратегические цели направлены на развитие предприятия, расширение его потенциальных возможностей;
    • сопутствующие цели имеют вспомогательный характер, ставятся для более эффективной реализации основных целей;
    • реконструкционные цели направлены на замену объектов производства, а также на проведение необходимых ремонтных работ.

    Основополагающие идеи ИД, их характеристика

    В основе ИД лежит ряд базовых принципов, следование которым способствует достижению положительных результатов и получению прибыли.

    Перечень основополагающих идей (принципов) ИД:

    1. добровольный характер. Принцип добровольности заключается в том, что каждое предприятие самостоятельно принимает для себя решение, участвовать в инвестировании или нет;
    2. законодательное обеспечение. Инвестирование регулируется соответствующими нормативно-правовыми актами и защищается законом;
    3. равноправность. Все участники ИД имеют равные права, необоснованное ограничение которых не допускается;
    4. свобода выбора. СИД вправе самостоятельно выбирать наиболее подходящие им критерии инвестирования;
    5. независимость. Данный принцип очень важен в реализации ИД. Его суть заключается в том, что государственные органы, равно как и другие контролирующие структуры, не могут вмешиваться в процесс инвестирования и навязать участникам инвестиционной деятельности определенную манеру поведения. Исключение составляют случаи, когда СИД во время осуществления деятельности нарушают установленные законодательством нормы и правила.

    Формы инвестиционной деятельности

    Выбор формы ИД зависит от следующих факторов:

    • организационно-правовой формы предприятия;
    • формы собственности.

    ИД осуществляется посредством реального и финансового инвестирования.

    Формы реального инвестирования:

    1. поглощение или приобретение иных предприятий. Данная форма оптимально подходит крупным компаниям, имеющим ресурсы, необходимые для поглощения других фирм. Такой организации не нужно строить новое предприятие, можно просто поглотить уже функционирующее;
    2. создание нового предприятия;
    3. реконструкция уже действующего предприятия;
    4. совершенствование, модернизация производства. Модернизация – форма ИД, которая встречается наиболее часто.

    Финансовое инвестирование характерно для тех компаний, которые или сами обладают крупными средствами, или же имеют возможность привлечь капитал со стороны.

    Приемы и методы ИД

    Метод инвестиционной деятельности (МИД) – это своеобразный инструмент, при помощи которого ее участники могут достичь поставленных задач.

    К числу наиболее распространенных МИД:

    1. вложение средств, принадлежащих непосредственно самому предприятию;
    2. инвестирование путем выпуска акций либо осуществления долевого финансирования;
    3. финансирование за счет бюджетов разного уровня.

    Помимо этого, допускается использование смешанного МИД, что предполагает объединение нескольких направлений.

    Каждый из представленных МИД имеет свои достоинства и недостатки. Какой из них использовать предприятие решает самостоятельно, в соответствии с используемой стратегией и программой инвестирования.

    Этапы реализации инвестиционной деятельности

    Реализация ИД включает прохождение определенных этапов.

    Этапы ИД:

    1. принятие решение о выделении средств для инвестирования. Данному этапу предшествует решение вопросов, касающихся целей инвестирования и направлений для вложения. Исследование избранного направления, проводимое для подтверждения целесообразности его выбора, во многих случаях позволяет заручиться поддержкой со стороны государства;
    2. разработка и утверждение инвестиционной программы, выбор формы ИД, а также МИД;
    3. реализация процедуры создания объектов для инвестиционной деятельности. На данном этапе разработанный ранее бизнес-план реализуется на практике;
    4. переход к этапу окупаемости. Процесс занимает от 2 до 5 лет;
    5. получение прибыли, формирование накоплений.

    Обратите внимание! Накопленную прибыль со временем можно вложить в реализацию других инвестиционных проектов.

    Как осуществляется регулирование инвестиционной деятельности

    Управление ИД и ее регулирование происходит при взаимодействии всех управленческих структур предприятия. Главенствующую роль в данном направлении занимает руководитель предприятия, а также другие представители административного звена.

    Стратегия регулирования ИД осуществляется следующим образом:

    • путем проведения маркетинговых исследований;
    • с помощью оценки технических возможностей самого предприятия;
    • путем прогнозирования возможных финансовых рисков, а также анализа потенциала предприятия.

    По итогам проведения перечисленных мероприятий составляется инвестиционный бюджет, содержащий сведения о предполагаемых доходах и расходах, которые будут иметь место в ходе осуществления ИД.

    Основные особенности инвестиционной деятельности.

    Процесс осуществления инвестиций представляет собой инвестиционную деятельность, которая является одним из основных объектов финансового управления. Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленного на расширение экономического потенциала предприятия.

    Инвестиционная деятельность характеризуется следующими особенностями:

    1) Инвестиционная деятельность является главной формой реализации экономической стратегии предприятия и обеспечения роста его операционной деятельности. Вес задачи экономического развития предприятия требуют расширения объема или обновления состава его операционных активов. Это обновление состава и прироста активов осуществляется в процессе различных форм инвестиционной деятельности. Инвестиционная политика также является неотъемлемой частью общей стратегии экономического развития.

    2) Объемы инвестиционной деятельности являются главными измерителями темпов экономического развития предприятия. Для характеристики этих объемов используются два показателя: сумма валовых инвестиций и сумма чистых инвестиций предприятия.

    — Валовые инвестиции представляют собой общий объем инвестиционных средств в определенном периоде, направленных на расширение или обновление основных производственных фондов, а также прирост материальных активов, запасов сырья и других товароматериальных ценностей.

    — Чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на амортизационные отчисления в определенный период. ЧИ = ВИ — АО

    Динамика показателей чистых инвестиций отражает характер экономического развития предприятия и потенциал формирования его прибыли.

    a) Если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину, такая ситуация свидетельствует о снижении производственной базы предприятия.

    b) Если сумма чистых инвестиций равна нулю, это означает отсутствие экономического роста и базы возрастания его прибыли. Производственный потенциал предприятия остается неизменным.

    c) Если сумма чистых инвестиций составляет положительную величину, это означает, что обеспечивается расширенное воспроизводство внеоборотных активов предприятия и экономической базы формирования его прибыли. При этом ВИ>АО, предприятие растущее.

    3) Инвестиционная деятельность носит подчинительный характер по отношению к целям и задачам операционной деятельности предприятия. Главная стратегическая задача предприятия – это развитие операционной деятельности, а также обеспечение возрастающей операционной прибыли. Инвестиционная деятельность обеспечивает рост формирования операционной прибыли предприятия по двум направлениям:

    — путем возрастания операционных доходов за счет увеличения объема производственно-коммерческой деятельности;

    — путем снижения удельных операционных затрат за счет своевременной замены устаревшего оборудования, материалов и НМА.

    4) Объемы инвестиционной деятельности характеризуются существенной неравномерностью по отдельным периодам. Цикличность масштабов этой деятельности определяется рядом условий:

    — необходимостью предварительного накопления финансовых средств для начала реализации отдельных крупных инвестиционных проектов;

    — использование благоприятных внешних условий осуществления инвестиционной деятельности;

    — постепенность формирования внутренних условий для существенных инвестиционных рынков.

    5) Формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем его операционная деятельность. Механизм этой деятельности является практически идентичным на предприятиях любой отраслевой направленности. Это определяется тем, что инвестиционная деятельность предприятия осуществляется в тесной связи с финансовым рынком. Операционная деятельность осуществляется преимущественно в конкретных сегментах товарного рынка.

    6) Инвестиционной деятельности предприятия присущи свои специфические виды рисков, которые объединяются понятием инвестиционных рисков. Уровень инвестиционного риска обычно значительно превышает уровень операционного риска. Это связано с тем, что в процессе инвестиционной деятельности потери капитала, то есть катастрофический риск, имеет большую вероятность возникновения, чем в процессе операционной деятельности и в связи с этим, механизм формирования инвестиционных доходов строится в тесной связи с уровнем инвестиционного риска.

    7) Инвестиционная прибыль предприятия в процессе его инвестиционной деятельности формируется обычно со значительным лагом (периодом) запаздывания. Это означает, что между затратами инвестиционных ресурсов и получением инвестиционной прибыли проходит большой период времени, что определяет долговременный характер затрат.

    8) В процессе инвестиционной деятельности денежные потоки существенно различаются в отдельные периоды по своей направленности. На протяжении отдельных периодов сумма отрицательного денежного потока может превышать сумму положительного денежного потока. Кроме того, сумма инвестиционного дохода может иметь большие колебания по отдельным периодам.

    Читать еще:  Бюджетный эффект инвестиционного проекта
Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector