Goods-finder.ru

Финансовый аналитик
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Величина заемного капитала в балансе

Как отразить в балансе заемный капитал

Определение и классификация

Заемные капиталы — это денежные средства, полученные в распоряжение компании от третьих лиц на определенных условиях. Строка заемного капитала в балансе показывает размер принятых обязательств по кредитам, займам и ссудам. Показатель часто используется для оценки финансового положения экономического субъекта. Например, при сравнении объема полученных займов с собственными финансовыми активами. Такое соотношение отражает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.

Заемные обязательства можно классифицировать по таким ключевым факторам:

  • по временным рамкам различают краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (более года);
  • по источнику привлечения финансов выделяют внешние (полученные от банковских организаций, финансовых компаний, третьих лиц) и внутренние (кредиторка, отложенные налоговые обязательства);
  • по основной форме привлечения отличают полученные в денежной форме и в натуральной форме, например в виде материалов, оборудования;
  • по методам привлечения выделяют: кредиты и ссуды от банка, займы от сторонних фирм, лизинг, факторинг, эмиссия;
  • по формам обеспечения предусматривают: с обеспечением и без обеспечения;
  • по ключевым целям привлечения различают увеличение оборотных активов, инвестирование во внеоборотные активы компании, устранение кассового разрыва.

Обратите внимание, что все виды активов компании, которые приобретены за счет позаимствованных средств, не могут считаться частью заемного капитала. Активы в таком случае признаются собственным имуществом компании, но источник их финансирования в балансе — займы, ссуды или иное.

В составе отчетности

Основная форма финансовой отчетности — это бухгалтерский баланс. Этот отчет заполняют все экономические субъекты, обязанные вести бухучет. Формы и структура бланка могут отличаться в зависимости от типа организации (коммерция, бюджетники, СМП, НКО). Для отражения информации о заимствованных финансах в бухгалтерском балансе выделено два раздела, в зависимости от их классификации по временному признаку.

Долгосрочные обязательства раскрываются в бухгалтерском балансе в разделе № 4. Итоговый показатель — это сумма строк бухбаланса с 1410 по 1450. Суммарное значение отражается в специальной строке 1400 — долгосрочные обязательства. Распределите между допустимыми строками отчета все виды денежных обязательств по кредитам и займам, срок обращения которых превышает 1 год.

Раздел № 5 отражает краткосрочные заемные средства, в балансе это совокупность займов, ссуд и кредитов, полученных экономическим субъектом на срок до одного года включительно. Если срок возврата кредита не превышает 12 месяцев, то его отражают в строках с 1510 по 1550, в зависимости от категории источника финансирования.

Итоговая, 1500 строка — краткосрочные кредиты и займы в балансе — отражает суммарное значение за отчетный период.

Формула расчета заемного капитала по балансу

Рассчитать общую сумму заемных капиталов экономического субъекта просто. Достаточно сложить значения строк 4 и 5 разделов бухгалтерского баланса за соответствующий отчетный период. Следовательно, формула:

Оценочные значения

Показатель ЗК используется в анализе и оценке эффективности ведения экономической деятельности предприятия. Например, определив соотношение собственных средств к заемным, получим коэффициент покрытия долгов: какой объем компания в силах оплатить собственными средствами. Исчислив обратное соотношение займов к собственным активам, узнаем коэффициент платежеспособности и финансовой устойчивости фирмы.

Рентабельность заемного капитала (формула по балансу) отражает доходность обращения заимствованных финансов в деятельности. Показатель исчисляется по отношению к одному рублю заемных средств.

Коэффициент концентрации заемного капитала (формула по балансу) определяет соотношение заимствованных финансов к объему общих капиталов экономического субъекта. Фактически это степень долговой нагрузки, обременения предприятия.

Анализируются показатели бухгалтерской финансовой отчетности за один календарный год.

Заемный капитал в балансе: формула, строка

Современные условия хозяйствования характеризуются желанием многих фирм преодолеть кризисные явления и выработать удачные перспективы развития долговой политики, так как заимствование средств является частью хозяйствующей деятельности любой компании, позволяющей поддерживать структуру капитала, финансовое состояние и кредитоспособность. Необходимым элементом такой политики является обеспечение информационной базой по определению потребности в привлечении заемных источников с необходимостью поддерживать финансовую гибкость компании и диверсифицировать источники финансирования.

Выполнение таких задач возможно только при условии обеспечения предприятия учетно-аналитической базой, позволяющей фиксировать хозяйственную деятельность компании, связанную с долговыми обязательствами, отражающей расходы по привлечению долговых источников.

Сущность понятия

Заемный капитал представляет собой различные долговые обязательства компании, которые образуются за счет внешних источников финансирования.

Привлечение заемного капитала в разумных пределах выгодно, так как стоимость его обслуживания (уплаченных процентов) списывается на расходы, то есть уменьшает налогооблагаемый доход.

Читать еще:  Обременение доли в уставном капитале

Увеличение доли заемного капитала в структуре источников финансирования влечет за собой увеличение финансового риска, персонифицированного этой компанией, уменьшение резервного заемного капитала и увеличение средневзвешенной стоимости капитала компании.

Классификация

Основные признаки для выделения видов заемного капитала отражены в таблице ниже.

  • долгосрочные (более 1 года);
  • краткосрочные (менее 1 года)
  • пополнение оборотного капитала;
  • инвестирование в основные средства;
  • пополнение денежных средств;
  • покрытие кассовых расходов
  • внешние (банки, лизинг);
  • внутренние (кредиторка)
  • денежная;
  • товарная
  • кредиты банка;
  • займы других фирм;
  • лизинг;
  • франчайзинг;
  • факторинг
  • с залогом;
  • без залога

Как отражен в балансе?

Заемный капитал в балансе отражен с применением 4 и 5 разделов баланса. Раздел 4 предназначен для отображения долгосрочных, а 5 — для краткосрочных обязательств.

Отдельная строка, которая раскрывает значение материальных ценностей, привлекаемых со стороны для получения прибыли, не предоставляется в виде баланса. Однако исходя из данных отчета вы можете рассчитать общую сумму заемного капитала.

Поскольку заемный капитал является суммарным выражением 4-го и 5-го разделов баланса, формула для его расчета может быть представлена следующим образом. Заемный капитал и формула по балансу выглядит так:

ЗК = стр. 1400 + стр. 1500

  • ЗК – заемный капитал, т. р.;
  • стр. 1400 – долгосрочные обязательства, т. р.;
  • стр. 1500- краткосрочные обязательства, т. р..

Таким образом, под заемным капиталом понимается денежная форма долговых обязательств, которая может быть рассчитана как сумма 4 и 5 разделов баланса. Данный показатель отражен в балансе в разрезе статей по источникам финансирования.

Объем заемного капитала в балансе в строках 1400 и 1500 представляет сумму финансовых обязательств, которые могут быть сформированы в следующем виде:

  • соглашения о займах;
  • кредитные договора;
  • договоры о товарных займах.

Данный вид капитала представляет собой мощный ресурс, который может оказаться необходимым компании в любой ситуации.

Заемный капитал в бухгалтерском балансе разбит по категориям и строкам:

  • стр. 1410 отражает непогашенные займы долговременного характера;
  • стр. 1420 отражает отложенные долговые обязательства по НДС;
  • стр. 1430 ведет учет по оценочным обязательствам;
  • стр. 1450 учитывает иные долговременные обязательства;
  • стр. 1510 учитывает краткосрочные заемные денежные средства, в которых отражено тело займа и проценты;
  • стр. 1520 ведет учет по кратковременной кредиторской задолженности;
  • стр. 1530 ведет учет по долгам по обязательствам перед участниками фирмы;
  • стр. 1540 ведет учет оценочных обязательств менее 12 месяцев;
  • стр. 1550 отражает кратковременные кредиторские долговые обязательства, не учитываемые ранее в стр. 1510-1540.

Аналитические показатели

Среди информативных показателей, учитываемых при оценке заемного капитала в балансе, можно выделить:

  • коэффициент долговой нагрузки. Расчет данного значения соответствует формуле:
  • Д – сумма долговых обязательств, т. р.;
  • EBTIDA – аналитический показатель, определяемый как разность между объемом прибыли фирмы до вычета расходов по процентам, налогам и амортизации, т. р.

Норматив данного коэффициента определен в рамках 2-2,5. В качестве долга можно рассматривать долгосрочные кредиты и займы (в международной практике), краткосрочные кредиты и займы (в российской практике).

  • показатель финансового рычага (коэффициент заемного капитала по балансу), который определяется формулой:
  • ДО – долгосрочные обязательства, т. р.;
  • КО – краткосрочные обязательства, т. р.;
  • СК – собственный капитал, т. р.

Рекомендуемый норматив составляет 0,25 – 1. При значении 0,25 можно делать вывод о благоприятной долговой нагрузке для фирмы, что говорит о положительной оценке ее кредитоспособности. При значении, близком к 1, нагрузка считается максимальной. Если значение коэффициента заемного капитала по формуле по балансу выходит за пределы 1, то кредитоспособность оценивается отрицательно.

  • доля финансирования основных средств за счет «длинных» займов:

где ВА – внеоборотные активы, т. р.

Привлечение займов для финансирования основных средств является оправданным, так как эти суммы гасятся далее за счет потоков денег, создаваемых этими основными средствами.

  • соотношение оборотных средств и краткосрочных займов определяется формулой:

где ОА – оборотные средства фирмы, т. р.

Норматив данного показателя варьирует от 1,5 до 2.

В результате анализа данных показателей относительно применения долговых обязательств фирмы, можно сделать вывод о ее кредитоспособности. Информационная база, полученная на базе расчета представленных показателей, также позволяет руководству разработать ряд мероприятий, направленных на рост кредитоспособности фирмы.

Взаимодействие собственного и заемного капитала

Соотношение между этими двумя структурными элементами представляют собой роль финансового рычага, который присутствует в компаниях, не имеющих нужного объема финансов для ведения деятельности, либо для ее расширения. В такой ситуации заемные средства обеспечивают потребности фирмы в текущем периоде и приносят прибыль. Но размер соотношения между собственным и заемным капиталом в балансе играет большую роль и влияет на финансовую устойчивость фирмы.

Читать еще:  Уставный капитал это актив

При существенном превышении суммы заемных средств над собственными средствами возможно банкротство. В то же время рискованная политика применения заемного капитала является наиболее прибыльной.

Возможны следующие варианты использования рычагов:

  • положительное применение: в этом случае доход от заемных средств превышает плату за их использование, компания получает прибыль;
  • нейтральное применение: доход от заемных средств равен стоимости их содержания;
  • отрицательное применение: здесь компания несет убытки, использование кредита не окупается.

Направления оптимизации заемного капитала

С целью повышения кредитоспособности компании с применением информационной базы по долговым обязательствам предлагается совершенствование методических подходов к отражению и оценке деятельности компании с заемными средствами. С целью управления долговыми обязательствами и обеспечения кредитоспособности фирмы необходимо формировать данные разных степеней обобщенности: сводные и более детализированные.

Для роста информативности данных рекомендуется пересмотр организации аналитического учета долговых обязательств компании за счет изменения счетов второго порядка и отделения счетов третьего (и даже четвертого) порядка.

Предложения по оптимизации учета

Предлагаемая структура построения счетов по учету долговых средств фирмы с целью роста ее кредитоспособности следующая:

  • счета первого порядка, которые объединяют все возможные данные о состоянии заемных средств фирмы (как долгосрочных, так и краткосрочных);
  • счета второго порядка, которые способны отражать информацию учета по обобщенным видам долговых обязательств, таким как: кредиты и займы;
  • счета третьего порядка способны детализировать информацию по более конкретному виду обязательства, например, коммерческий кредит, кредитный договор и т. д.;
  • счета четвертого порядка, которые способны фиксировать информацию по различным видам расчетов, например, долг, проценты, штрафы и т. д.

Подобная группировка счетов для фирмы позволит более углубленно исследовать аналитический учет по всем видам долговых обязательств компании. Она также способна усовершенствовать контроль в данной сфере, повысить эффективность управления долгами фирмы, усилить кредитоспособность. Рекомендуется совершенствование системы контроля путем внедрения внутренних отчетов в компании, а также динамике и структуре заемных средств. Такие отчеты можно составлять каждый месяц и представлять руководству до 25 числа. Они позволят руководству отслеживать своевременные негативные тенденции в структуре заемных средств и капитала фирмы, вовремя их устранять, тем самым повышать эффективность управления долговыми средствами и показатели кредитоспособности фирмы.

Повышение эффективности управления

Для повышения эффективности управления долговыми обязательствами возможно внедрение графика документооборота, введение должности счетного работника по долговым обязательствам. В обязанности такого счетного работника могут быть включены:

  • контроль правильности обработки первичных документов по долгам фирмы;
  • проверка правильности исчисления процентов;
  • проверка правильности отражения операций по учету долгов компании.

Внедрение данных процедур способствует снижению процентов ошибок и неточностей в учете.

Заключение

Реализация всех предложенных мероприятий позволит фирме проводить четкое отслеживание структуры и состава долговых обязательств, контролировать негативные тенденции и уменьшать их в сторону повышения кредитоспособности компании, выработке положительной динамике развития.

Анализ заемного капитала предприятия

Привет, на связи Василий Жданов в статье проведем анализ заемного капитала. В анализе компании исследователи рассматривают основные финансовые переменные для оценки внутренней стоимости фирмы. Эти переменные содержат объемы продаж, размер прибыли, налоговую ставку, амортизацию, использование активов, источники финансирования и другие факторы. Проведение дальнейшего анализа компании включает в себя такой важный этап как анализ заемного капитала, то есть обязательств компании. Ведь от уровня и наличия данных долгов фирмы зависит ее финансовая устойчивость и платежеспособность в текущем и будущем периодах.

Концепция заемного капитала

Бизнесу нужен капитал для работы. Капитал – это богатство, которое используется для создания благ. Для предприятий капитал состоит из активов – имущества, фабрик, запасов, денежных средств и т. д. У компаний есть два варианта их приобретения: долг и собственные средства. Долг – это деньги, которые заимствованы у финансовых учреждений, частных лиц или на рынке облигаций. Собственный капитал – это деньги, которые компания уже имеет в своей казне или может собрать у потенциальных владельцев или инвесторов. Термин «заемный капитал» используется для того, чтобы отличить капитал (активы), приобретенный за счет долга, от капитала (активов), приобретенных за счет собственных средств.

Заемный капитал состоит из денег, которые заимствованы и используются для инвестиций. Он отличается от собственного варианта тем, что не принадлежит компании и ее акционерам. Заемный капитал также упоминается как «ссудный капитал».

Читать еще:  Снятие требования об уплате капитализированных платежей

Под заемным капиталом следует понимать общую сумму всех обязательств фирмы перед юрлицами и физлицами. Он используется для финансирования деятельности компании с целью реализации намеченных целей.

Эти средства используются, как правило, для финансирования пополнения оборотных активов фирмы, для обеспечения оборотного капитала, который покрывает краткосрочные операционные потребности компании.

Эти потребности могут включать такие расходы, как заработная плата, аренда и погашение задолженности. Таким образом, заемный капитал – это долговые займы, которые используются компанией для финансирования своей повседневной деятельности.

Важно! Цель заемного капитала: обслуживание краткосрочных финансовых потребностей бизнеса.

Когда появляется потребность в заемном капитале?

Большинство предприятий не могут финансировать свои потребности в оборотном капитале или операционный цикл только за счет кредиторской задолженности. Они должны полагаться на внутренние денежные потоки или внешние средства для финансирования дефицита.

В малом бизнесе также распространено, что владелец вводит свои собственные деньги, чтобы заплатить поставщикам.

Важно! Финансовые учреждения придумали различные продукты, также известные как займы на пополнение оборотного капитала, чтобы решить эту проблему и помочь предприятиям создать дополнительную ликвидность для финансирования своего разрыва в оборотном капитале.

Преимущества и недостатки заемного капитала

Положительные стороны применения заемного капитала:

  • легкость получения;
  • позволяет владельцам бизнеса эффективно покрывать любые пробелы в расходах на оборотный капитал;
  • эта форма заемного финансирования не требует сделки с акциями, что означает, что владелец бизнеса сохраняет полный контроль над своей компанией, даже если потребность в финансировании является острой.
  • некоторые ссуды на пополнение оборотного капитала не обеспечены. В такой ситуации компания не обязана предоставлять какое-либо обеспечение для кредита.

Недостатки заемного капитала:

  • только компании или владельцы бизнеса с высоким кредитным рейтингом имеют право на кредит, особенно если он относится к необеспеченному;
  • займ под залог для оборотного капитала, требующий обеспечения;
  • процентные ставки могут быть высоки;
  • ссуды на оборотный капитал часто привязаны к личному кредиту владельца бизнеса, и любые пропущенные платежи повредят его кредитному рейтингу.

Основы анализа заемного капитала

В таблице ниже представлены два основных элемента проведения анализа.

Этапы проведения анализа следующие:

  • характеризуется и изучается динамика состава капитала, то есть проводится горизонтальный анализ. На данном этапе сравниваются показатели текущего периода с информацией по прошлым периодам. Как правило, сравнение идет за три года. В качестве исходных данных используют баланс компании;
  • проводится вертикальный анализ заемного капитала. Сущность его состоит в том, что просчитываются доли каждой статьи капитала в отношении к суммарным обязательствам. Далее сравнивается изменение долей статей в рамках 2-3 лет;
  • отдельно изучают кредиторскую задолженность в динамике и по структуре. Она, как правило, включает в себя: долги перед поставщиками, перед покупателями, перед персоналом, перед бюджетом, перед внебюджетными фондами;
  • вычисляют темп роста долгосрочных долгов и в целом по всему заемному капиталу. Сравнивают полученные показатели. В идеальном варианте должно быть так, что темп роста по долгосрочным долгам должен быть выше темпа роста по всем долгам в целом. Суть в том, что долгосрочные привлекаемые средства несут в себе меньше риска. Они способствуют расширению возможностей фирмы в текущем периоде. Но не следует забывать, что стоимость их использования и вовлечения, как правило, выше;
  • коэффициентный анализ заключается в расчете ряда относительных показателей и их сравнении друг с другом в динамике. Среди таких коэффициентов исчисляют: рентабельность заемного капитала, эффект финансового рычага.

Горизонтальный анализ заемных средств

Данный тип анализа основан на следующих правилах:

  • определяется динамика статей заемного капитала за 2-3 периода;
  • показатель прошлого периода сравнивается с базовым значением по абсолютному отклонению. Если значение растет, то отклонение будет со знаком «+». Если значение статьи снижается, то отклонение будет со знаком «-»;
  • рассчитываются темпы роста по каждой статье. При этом показатель текущего периода делится на показатель прошлого периода (базового) и умножается на 100%. Темп может быть как выше 100% (прирост), так и ниже 100% (сокращение).

Пример № 1. Расчет будем проводить на материалах условной компании ООО «Феникс». Финансовая отчетность компании ООО «Феникс» представлена ниже.

В таблице представлен горизонтальный анализ заемного капитала ООО «Феникс».

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector